L u chuy n ti n t ho t ng kinh doanh
Công ty l p BCLCTT theo ph ng pháp tr c ti p nên có th th y s bi n đ ng c a l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh ch u nh h ng c a r t nhi u kho n m c. N m 2011, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh c a công ty là (175.782.033) đ ng, nguyên nhân là do công ty th c hi n chính sách đ u t m r ng,
34
chi r t nhi u ti n cho vi c mua nguyên v t li u, tr ng i lao đ ng và chi khác cho ho t đ ng kinh doanh, s ti n chi ra đã l n h n s ti n thu v t vi c bán hàng, cung c p d ch v và ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh. N m 2011, ti n chi tr cho ng i cung c p hàng hóa và d ch v là 2.106.090.425 đ ng nh h n ti n thu t bán hàng và cung c p d ch v là 3.426.497.508 đ ng và ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh đ t 5.609.599.997 đ ng l n h n ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh là 3.566.970.781 đ ng. Tuy nhiên, kho n chi tr cho ng i lao đ ng l i đ t t i 3.188.069.995 đ ng, ti n chi tr lãi vay là 315.014.500 đ ng và ti n chi n p thu TNDN là 35.733.837 đ ng, do đó, l u chuy n thu n t ho t đ ng kinh doanh c a công ty mang d u âm.
Sang đ n n m 2012, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh c a công ty đã t ng lên đ t m c 384.712.571 đ ng, t ng đ ng t ng 560.494.604 đ ng (318,86%). M c dù ti n thu t vi c bán hàng và cung c p d ch v và ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh gi m đi so v i n m 2011 nh ng s gi m đi c a m t lo t các kho n ti n ph i chi tr là nguyên nhân c a s t ng lên l u chuy n thu n t ho t đ ng kinh doanh. N m 2012, ti n thu t bán hàng và cung c p d ch v gi m t 3.456.497.508 đ ng xu ng còn 1.572.318.465 đ ng và ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh gi m 1.157.509.629 đ ng so v i n m 2011. Trong khi đó, ti n chi tr cho ng i cung c p hàng hóa, d ch v gi m m nh t 2.106.090.425 đ ng n m 2011 xu ng còn 931.630.876 đ ng n m 2012, t ng ng gi m 1.174.459.549 đ ng (55,76%). Bên c nh đó n m 2012 l i nhu n thu n c a công ty mang d u âm nên công ty không có ngh a v n p thu TNDN khi n cho ti n chi t n p thu TNDN gi m t 35.733.837 đ ng xu ng còn 0 đ ng. H n th n a, các kho n ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh n m 2012 gi m m nh so v i n m 2011 v i m c gi m 1.587.573.542 đ ng, t ng ng gi m 318.86%.
B c sang n m 2013, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh c a công ty có d u hi u gi m xu ng, đ t m c 261.036.983 đ ng. Nguyên nhân là do ti n chi tr cho ng i lao đ ng t ng m nh t 2.142.391.328 đ ng lên 3.101.942.100 đ ng, t ng đ ng t ng 689.550.281 đ ng, cùng v i s gia t ng c a các kho n chi tr ti n lãi vay v i m c t ng 143.728.750 đ ng do công ty th c hi n vi c vay và chi m d ng v n c a các t ch c tín d ng khác đ ph c v cho ho t đ ng kinh doanh. Ti n thu đ c t vi c bán hàng, cung c p d ch v l n h n kho n chi cho ng i cung c p hàng hóa, d ch v và ti n thu khác c ng l n h n ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh. Nh v y chính s gia t ng c a ti n chi tr cho ng i lao đ ng và ti n chi tr lãi vay đã khi n cho l u chuy n thu n t ho t đ ng kinh doanh n m 2013 gi m đi so v i n m 2012.
B ng 2.4. Báo cáo l u chuy n ti n t t ho t ng inh doanh giai o n 2011 ậ 2013 n v tính: đ ng Ch tiêu N m 2011 Chênh l ch Tuy t i T ng i 2012-2011 2013-2012 2012-2011 2013-2012
I. L u chuy n ti n t ho t ng inh doanh
1. Ti n thu t bán hàng, cung c p DV và doanh thu
khác 3.426.497.508 (1.854.179.043) 2.682.242.159 (54,11) 170,59 2. Ti n chi tr cho ng i cung c p hàng hóa và d ch
v (2.106.090.425) 1.174.459.549 (970.369.387) (55,76) 104,16
3. Ti n chi tr cho ng i lao đ ng (3.188.069.995) 775.678.176 (689.550.281) (24,33) 28,58 4. Ti n chi tr lãi vay (315.014.500) (1.261.828) (143.728.750) 0,40 45,44 5. Ti n chi n p thu thu nh p doanh nghi p (35.733.837) 35.733.837 (38.213.511) (100,00) 6. Ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh 5.609.599.997 (1.157.509.629) 1.950.387.048 (20,63) 43,81 7. Ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh (3.566.970.781) 1.587.573.542 (2.914.442.866) (44,51) 147,24
L u chuy n ti n thu n t ho t ng inh doanh (175.782.033) 560.494.604 (123.675.588) (318,86) (32,15)
36
B ng 2.5. Báo cáo l u chuy n ti n t t ho t ng u t vƠ tƠi chính giai o n 2011 ậ 2013
n v tính: ng Ch tiêu N m 2011 Chênh l ch Tuy t i T ng i 2012-2011 2013-2012 2012-2011 2013-2012 II. L u chuy n t ho t ng u t
1. Ti n chi đ mua s m, xây d ng TSC và các tài s n dài h n khác (19.455.000) 3.457.000 (9.827.456) (17,77) 61,43
5. Ti n chi đ u t góp v n vào đ n v khác
6. Ti n thu h i góp v n vào đ n v khác
7. Ti n thu lãi cho vay, c t c và l i nhu n đ c chia 25.208.883 (25.208.883) (100,00)
L u chuy n ti n thu n t ho t ng u t 5.753.883 (21.751.883) (9.827.456) (378,04) 61,43
III. L u chuy n ti n t ho t ng tƠi chính
3. Ti n vay ng n h n, dài h n nh n đ c
4. Ti n chi tr g c vay (102.659.976) 53.774.274 (52,38)
5. Ti n chi tr n thuê tài chính
6. C t c, l i nhu n đã tr cho ch s h u
L u chuy n ti n thu n t ho t ng tƠi chính (102.659.976) 53.774.274 (52,38) L u chuy n ti n thu n trong (272.688.126) 538.742.721 (79.728.770) (197,57) (29,97)
Ti n vƠ t ng ng ti n u 1.094.800.547 (272.688.126) 267.069.995 (24,91) 32,49 nh h ng c a thay đ i t giá h i đoái quy đ i ngo i t 1.025.401 (1.025.401) (100,00)
Ti n vƠ t ng ng ti n cu i 823.137.822 265.029.194 187.341.225 32,20 17,22
Nh v y, trong giai đo n 2011 ậ2013, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh có nhi u bi n đ ng. M c dù n m 2011 l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh mang d u âm do s thi u cân b ng v các kho n thu, chi c a công ty, các kho n thu th ng cao h n các kho n chi do công ty chi r t nhi u cho vi c mua nguyên v t li u, tr ng i lao đ ng, thanh toán lãi vay và chi khác. Nh ng đ n giai đo n 2012 ậ 2013, do s đi u ch nh h p lý c a Ban lãnh đ o công ty mà l u chuy n ti n thu n c a ho t đ ng kinh doanh đã t ng lên và mang d u d ng, đây là tín hi u đáng m ng cho th y tình hình tài chính công ty đang đi lên.
L u chuy n thu n t ho t ng u t
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t ch chi m t tr ng nh nên s c nh h ng c a các kho n l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t trong trong Báo cáo l u chuy n ti n t là không đáng k . Ch y u l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t chu nh h ng c a ti n chi đ mua s m, xây d ng TSC và tài s n khác và ti n thu lãi cho vay, c t c và l i nhu n đ c chia. N m 2011, công ty ch mua m t s bàn gh đ thay th bàn gh đã h ng cho công nhân viên nên ti n chi đ mua s m, xây d ng TSC ch đ t 19.455.000 đ ng, trong khi đó ti n thu t lãi vay, c t c và l i nhu n đ c chia là 25.208.883 đ ng, làm cho l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t đ t m c 5.753.883 đ ng. Sang đ n n m 2012 và 2013 thì l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t mang d u âm và có giá tr l n l t là 15.998.000 n m 2012 và 25.825.456 đ ng n m 2013. Nguyên nhân là do công ty v n th c hi n mua s m các TSC có giá tr nh nh ng trong 2 n m 2012 và 2013 công ty không có ti n thu t lãi vay, c t c và l i nhu n đ c chia làm cho l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t mang d u âm. Tuy nhiên giá tr c a l u chuy n thu n t ho t đ ng đ u t r t nh và không làm nh h ng nhi u đ n l u chuy n ti n thu n trong giai đo n 2011 ậ 2013.
L u chuy n thu n t ho t ng tƠi chính
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính c a công ty giai đo n 2011 ậ 2013 ch ch u nh h ng c a kho n ti n chi tr g c vay. m r ng kinh doanh s n xu t nên trong giai đo n tr c đây (2005 ậ 2010) công ty th c hi n ho t đ ng huy đ ng v n t các kho n vay ng n h n và dài h n. Vì v y công ty tr g c vay đ u hàng n m trong 2 n m 2011 và 2012 m c 102.659.976 đ ng khi n cho l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính c a công ty giai đo n 2011 ậ 2012 đ u là (102.659.976) đ ng. Sang đ n n m 2013 công ty tr n t ph n g c còn l i là 48.885.702 đ ng kéo theo l u chuy n thu n t ho t đ ng tài chính đ t m c (48.885.702) đ ng.
T l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t và l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính ta có l u chuy n ti n thu n trong n m. N m 2011, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh, ho t
38
đ ng đ u t và ho t đ ng tài chính đ u âm kéo theo l u chuy n thu n trong n m âm và n m m c (272.659.976) đ ng. Nguyên nhân là do công ty th c hi n chính sách đ u t m r ng, chi nhi u ho t đ ng kinh doanh, đ u t và tài chính, đ c bi t là s chi m l nh l n c a các kho n chi tr cho ng i cung c p hàng hóa và d ch v , chi tr cho ng i lao đ ng, lãi vay và ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh. N m 2012, l u chuy n ti n thu n trong n m t ng lên đáng k và đ t m c d ng, s gia t ng c a l u chuy n thu n t ho t đ ng kinh doanh do s gi m đi đáng k c a các kho n chi tr nhà cung c p và ng i lao đ ng, trong khi l u chuy n thu n t ho t đ ng đ u t ch gi m nh và l u chuy n thu n t ho t đ ng tài chính không thay đ i đã làm cho l u chuy n thu n trong n m t ng lên và đ t m c 266.054.595 đ ng, t ng 538.742.721 đ ng so v i n m 2011. N m 2013, v i s t ng nh c a các kho n ti n chi tr làm cho l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh gi m nh , cùng v i s gi m đi c a l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t và s t ng nh c a l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính đã làm cho l u chuy n ti n thu n trong n m gi m 79.728.770 đ ng (29,97%) so v i n m 2012.
N m 2011, m c dù l u ti n chuy n thu n trong n m m c âm nh ng do các kho n ti n và t ng đ ng ti n đ u k cao 1.094.800.574 đ ng đã bù đ p đ c các kho n ti n ra c a l u chuy n ti n thu n trong n m nên các kho n ti n và t ng đ ng ti n cu i n m v n d ng. Ngoài ra, trong n m 2011 có phát sinh nh h ng c a thay đ i t giá h i đoái quy đ i ngo i t do công ty có n m gi m t s ít ngo i t nên khi t giá t ng làm nh h ng nh 1.025.401 đ ng đ n ti n và t ng đ ng ti n cu i k và khi n kho n m c này có giá tr 823.137.822 đ ng. N m 2012 và 2013 l u chuy n ti n thu n đ u m c d ng, trong khi giá tr c a các kho n ti n và t ng đ ng ti n đ u k cao đã khi n cho ti n và t ng đ ng ti n cu i k d ng và có giá tr l n l n l t là 1.088.167.016 đ ng n m 2012 (t ng 32,2% so v i n m 2011) và 1.275.508.241 đ ng n m 2013, t ng 187.341.225 đ ng so v i n m 2012. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n cao cho th y công ty có đ ti n m t đ chi tr cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty, tuy nhiên, n u kho n m c này quá cao s khi n cho công ty m t m t kho n l i nhu n n u nh dùng ti n này đ đ u t sinh l i. Công ty nên cân nh c và đ a ra m c gi ti n h p lý đ đem l i hi u qu l n nh t cho công ty.