2.2.2.1.Phân tích tình hình bi n đ ng tài s n
B ng 2.2. B ng phơn tích t nh h nh i n ng tƠi s n n m 2012 vƠ 2013
n v : ng Ch tiêu N m 2011 Chênh l ch Tuy t i T ng i 2012-2011 2013-2012 2012- 2011 2013- 2012 TÀ S N A-TÀ S N NG N H N 2.691.899.811 619.321.720 536.897.918 20,91 14,99 I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 823.137.822 266.044.594 419.625.825 32,32 38,53 .Các kho n ph i thu ng n h n 792.258.540 681.499.234 (273.449.891) 86,02 (18,55 ) V. Hàng t n kho 1.127.004.449 (187.441.108) 236.813.234 (16,63) 25,20 V. Tài s n ng n h n khác 75.499.000 3.219.000 153.908.750 4,26 195,52 B- TÀ S N DÀ H N 32.546.393.038 (1.063.843.186) (642.616.417) (3,27) (2,04)
.Các kho n ph i thu dài h n 281.553.306
. Tài s n c đnh 32.535.830.538 (1.053.280.686) (924.169.723) (3,24) (2,94)
V. Tài s n dài h n khác 10.562.500 (10.562.500) 0
T NG C N TÀ S N 35.508.292.849 (444.521.467) (105.718.498) (1,25) (0,30)
26
Qua b ng phân tích tình hình bi n đ ng tài s n ta th y trong giai đo n 2011- 2013 giá tr t ng tài s n c a công ty khá l n nh ng l i gi m d n qua các n m. N m 2012, t ng tài s n c a công ty gi m 444.521.467 đ ng so v i n m 2011, t ng ng v i m c gi m 1,25%. Sang đ n n m 2013, t ng tài s n gi m 0,3%, t ng ng v i m c gi m 105.718.498 đ ng. Nguyên nhân gi m đi c th c a t ng tài s n giai đo n 2011 ậ 2013 đ c lý gi i nh sau:
TƠi s n ng n h n:
Bi u 2.2. Bi u TSNH c a công ty giai o n 2011 ậ 2013
iai đo n 2011 ậ 2012
Vào th i đi m đ u n m 2012, tài s n ng n h n có giá tr là 2.961.899.811 đ ng nh ng đ n th i đi m cu i n m tài s n ng n h n đã t ng lên thành 3.581.221.531 đ ng. Nh v y, so v i n m 2011, n m 2012 tài s n ng n h n đã t ng 619.321.720 đ ng t ng ng v i m c t ng 20,91%. Nguyên nhân c a s bi n đ ng này là do ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty t ng đáng k , nh t là kho n ti n g i ngân hàng đã t ng lên t i 266.044.594 đ ng so v i n m 2012. Vi c gia t ng kho n ti n g i ngân hàng là do các công ty đ i tác tr n cho các h p đ ng mua gi y c a công ty mà h đã mua chu, đ ng th i công ty c ng đang chu n b th c hi n m t đ án nghiên c u s n ph m gi y m i trên th tr ng nên mu n gi 1 kho n ti n m t t ng đ i đ ph c v cho vi c nghiên c u. Bên c nh đó, các kho n ph i thu ng n h n c ng t ng m nh nh
0 200.000.000 400.000.000 600.000.000 800.000.000 1.000.000.000 1.200.000.000 1.400.000.000 1.600.000.000 N m 2011 N m 2012 N m 2013
. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n .Các kho n ph i thu ng n h n
h ng đ n s t ng c a tài s n ng n h n, nh t là ph i thu khách hàng t ng 150.908.372 đ ng so v i n m 2011 và các kho n ph i thu khác bao g m ph i thu v c ph n hóa và ph i thu ng i lao đ ng t ng đ n 976.041.410 đ ng, t ng ng v i m c t ng 1.528,68% làm cho giá tr tài s n ng n h n n m 2012 t ng m nh so v i n m 2011. Vi c gia t ng các kho n ph i thu ng n h n do công ty thay đ i chính sách bán hàng, gia t ng m c bán ch u cho khách đ xây d ng m i quan h , đ c bi t là các khách hàng lâu dài ho c các khách hàng m i nh ng có ti m n ng tr thành đ i tác lâu dài c a công ty. Ngoài ra, trong n m 2012, công ty phát sinh kho n m c d phòng ph i thu khó đòi v i giá tr 37.768.070, nguyên nhân c ng chính là do công ty thay đ i chính sách bán hàng, t ng m c bán ch u nên kéo theo gia t ng kho n d phòng ph i thu khó đòi cho nh ng khách hàng có uy tín không cao và có nguy c không đòi đ c n . Tuy nhiên, bên c nh s t ng m nh c a các kho n m c Ti n và các kho n t ng đ ng ti n, Ph i thu khách hàng, Các kho n ph i thu khác, D phòng ph i thu ng n h n khó đòi và Tài s n ng n h n khác thì trong n m 2012 c ng ch ng ki n s s t gi m c a các kho n m c khác: tr tr c cho ng i bán đã gi m t i 407.682.478 đ ng, t ng ng gi m 94,97% so v i n m 2011, vi c suy gi m này do do trong n m 2012 công ty đã nh p nguyên v t li u c a nhà cung c p và kh u tr đi ph n ti n đã tr tr c. Bên c nh đó, công ty c ng s d ng các nguyên li u, v t li u còn l u tr trong kho đ ti n hành s n xu t thành ph m, đây là nguyên nhân d n đ n vi c suy gi m kho n m c hàng t n kho, gi m 187.441.108 đ ng so v i n m 2011, t ng ng v i m c gi m 16,63%. Nh ng khi k t h p các kho n m c l i ta th y s t ng lên c a ti n, ph i thu ng n h n, ph i thu khác, d phòng ph i thu ng n h n khó đòi và tài s n ng n h n khác l n h n và bù đ p đ c nh ng nh ng kho n gi m đi c a hàng t n kho và tr tr c cho ng i bán, làm cho tài s n ng n h n n m 2012 t ng 20,91% so v i n m 2011.
iai đo n 2012 ậ 2013:
T n m 2012 đ n 2013, TSNH đã t ng t 3.581.221.531 đ ng lên 4.118.119.449 đ ng, ngh a là so v i n m 2012, n m 2013 TSNH đã t ng 536.897.918 đ ng, t ng ng v i m c t ng 15%. Nguyên nhân c a s t ng lên này là do ti n g i ngân hàng ti p t c t ng 38,53% do công ty v n ti p t c duy trì ti n m t đ ph c v cho vi c th c hi n các đ tài nghiên c u s n ph m m i. Ngoài ra, do công ty v n ti p t c th c hi n chính sách n i l ng tín d ng th ng m i nên làm cho kho n ph i thu khách hàng v n ti p t c t ng, so v i n m 2012 đã t ng 489.241.758 đ ng, t ng đ ng 103,93%. Kho n m c tr tr c cho ng i bán t ng t 22.500.000 đ ng n m 2012 lên đ n 203.352.000 đ ng trong n m 2013, t ng ng v i m c t ng 803,79%, nguyên nhân là do công ty đã kí k t m t h p đ ng bán m t s l ng l n s n ph m gi y cho công ty đ i tác nên công ty ph i ký k t h p đ ng thu mua nguyên v t li u và b t gi y v i nhà cung c p và th c
28
hi n ng ti n tr c cho h đ đ m b o h giao hàng đúng h n. Ngoài ra, công ty c ng b sung nguyên v t li u trong kho đ th c hi n cho đ n hàng s p t i nên làm cho kho n m c hàng t n kho t ng 25,2%, bên c nh đó, tài s n ng n h n khác c ng t ng 195,52%. M c dù trong n m 2013 công ty đã ch ng ki n r t nhi u kho n m c t ng lên nh ng bên c nh đó c ng có m t s kho n m c suy gi m giá tr làm cho t ng giá tr TSNH t ng lên không đáng k , các kho n ph i thu khác đã gi m 946.543.649 đ ng, t ng ng v i m c gi m 91,02%, nguyên nhân là do n m 2013 công ty đã thu h i g n h t các kho n ph i thu ng n h n khác phát sinh trong n m 2012 và làm cho giá tr c a kho n m c này gi m xu ng m nh m .
TƠi s n dƠi h n
Bi u 2.3. Bi u TSDH giai o n 2011 -2013
Qua bi u đ ta th y, TSDH c a công ty có xu h ng gi m qua các n m, nguyên nhân là so s s t gi m c a TSC h u hình, gi m t 6.167.155.520 đ ng n m 2011 xu ng còn 5.179.869.902 đ ng n m 2012 (12,48%) và 4.718.380.129 đ ng (8,91%) n m 2013. TSC h u hình có xu h ng gi m là do x y ra quá trình kh u hao c a tài s n, bên c nh đó công ty thanh lý các máy móc thi t b s n xu t gi y đã h t kh n ng s d ng làm cho nguyên giá TSC gi m xu ng, đ ng th i công ty k t thúc h p đ ng thuê tài chính các ph ng ti n v n t i, truy n d n v i công ty cho thuê tài chính nên
10.562.500 281.553.306 32.535.830.538 31.482.549.852 30.558.380.129 0 5.000.000.000 10.000.000.000 15.000.000.000 20.000.000.000 25.000.000.000 30.000.000.000 35.000.000.000 N m 2011 N m 2012 N m 2013
làm gi m giá tr c a TSC h u hình. Ngoài ra kho n m c TSC vô hình là quy n s d ng đ t và b n quy n, b ng sáng ch không có s bi n đ ng gì trong giai đo n này nên không làm nh h ng đ n TSDH c a công ty. Tuy nhiên, trong n m 2013 công ty có thêm m t kho n ph i thu là v n kinh doanh đ n v tr c thu c, tuy giá tr c a kho n m c này không l n nh ng nó đã cho th y công ty đã có thêm m t h ng đ u t m i là đ u t t i đ n v tr c thu c và h a h n s đem l i cho công ty m t kho n l i nhu n trong t ng lai.
Nh n xét V i đ c đi m c a công ty là doanh nghi p v a nghiên c u v a s n xu t thì c c u gi a t trong tài s n ng n h n và tài s n dài h n c a công ty đã t ng đ i h p lý. C th là trong n m 2011, t tr ng tài s n dài h n c a công ty chi m 91,66%, sang đ n n m 2012 t t xu ng còn 89,79% và 88,22% n m 2013. M c cân đ i nh v y s giúp công ty thu n l i trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh, có đ trang thi t b đ ph c v s n xu t là c s đ công ty đ t đ c m c tiêu kinh doanh, mang l i ngu n l i nhu n trong th i đi m kinh t khó kh n, kh ng đ nh v th c a công ty trên th tr ng.
2.2.2.2.Phân tích tình hình bi n đ ng ngu n v n
Ngu n v n c a công ty giai đo n 2011 ậ 2013 có xu h ng gi m, gi m 444.521.467 đ ng, t ng ng v i 1,25% trong giai đo n 2011 ậ 2012 và giai đo n 2012 ậ 2013 gi m 105.718.498 đ ng, t ng ng v i m c gi m 0,3%. C th : Bi u 2.4. Bi u c c u ngu n v n giai o n 2011 ậ 2013 91,80% 92,07% 92,48% 8,20% 7,93% 7,52% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% N m 2011 N m 2012 N m 2013 N ph i tr V n ch s h u
30
B ng 2.3. B ng phơn tích t nh h nh i n ng ngu n v n giai o n 2011 ậ 2013
Ch tiêu N m 2011 Chênh l ch Tuy t i T ng i 2012-2011 2013-2012 2012-2011 2013-2012 NGU N V N A-N PH I TR 2.912.421.911 (130.576.246) (152.211.751) (4,48) (5,79) . N ng n h n 2.697.564.955 84.280.710 (152.211.751) 3,12 (5,79) 1. Vay và n ng n h n 112.196.980 (112.196.980) 2. Ph i tr ng i bán 49.389.839 49.880.277 420.624.004 100,99 80,91 3.Ng i mua tr ti n tr c 882.226.000 (673.737.016) 191.511.016 (76,37) 47,88 4. Thu và các kho n ph i n p nhà n c 96.939.345 229.988.163 (73.391.396) 237,25 (28,95) 5. Ph i tr ng i lao đ ng 943.879.197 30.069.901 (548.666.409) 3,19 (129,01) 6. Chi phí ph i tr 47.736.523 350.263.477 (302.346.928) 733,74 (316,09) 7. Ph i tr n i b - 303.648.906 100,00 9.Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác 457.851.228 7.118.928 21.236.036 1,55 4,37 11.Qu khen th ng phúc l i 219.542.823 (21.500.000) (52.630.000) (9,79) (36,19) . N dài h n 214.856.956 (214.856.956) - (100,00) B- V N CH S H U 32.595.870.938 (313.945.220) 46.493.252 (0,96) 0,14 .V n ch s h u 32.771.904.907 (350.235.936) (215.076.523) (1,07) (0,67) 1. V n đ u t c a ch s h u 32.402.869.137 10.794.806 - 0,03 - 6. Chênh l c t giá h iđoái 1.025.401 (1.025.401) - (100,00)
7. Qu đ u t phát tri n 77.406.408 - - - - 10.L i nhu n sau thu ch a phân ph i 11.889.813 (360.005.341) (215.076.523) (3.027,85) 38,19 11. Ngu n v n xây d ng c b n 278.714.148 - - - - .Ngu n kinh phí và qu khác (176.033.969) 36.290.716 261.569.776 (20,62) 214,71
T NG C NG NGU N V N 35.508.292.849 (444.521.467) (105.718.498) (1,25) (0,30)
N ph i tr
Trong c c u ngu n v n c a công ty qua các n m 2011 ậ 2013 có th th y n ph i tr chi m t trong r t nh (ch a đ n 10%) trong t ng ngu n v n và có xu h ng gi m trong giai đo n 2011-2013. N m 2011, n ph i tr c a công ty là 2.912.421.911 đ ng, sang đ n n m 2012, kho n m c này gi m xu ng ch còn 2.781.845.665 đ ng, t ng ng gi m 130.576.246 đ ng (gi m 4,48%) so v i n m 2011 và đ n n m 2013 gi m xu ng còn 2.629.633.914 đ ng, t ng ng gi m 5,47% so v i n m 2012. S bi n đ ng c a giá tr n ph i tr c a công ty đ u ph thu c vào s bi n đ ng c a n ng n h n trong n m 2012, 2013, riêng n m 2011 có thêm kho n m c n dài h n nh ng ch chi m t trong r t nh trong c c u n ph i tr . N ph i tr ch chi m t tr ng nh và gi m d n qua các n m là m t tín hi u kh quan cho th y m c đ t ch v tài chính c a công ty r t cao và r t n đ nh. C th c c u các kho n m c trong n ph i tr nh sau:
N ng n h n:
Trong c c u n ph i tr c a công ty thì n ng n h n chi m t trong r t l n, riêng n m 2012, 2013 n ph i tr c a công ty ch bao g m n ng n h n, không có n dài h n chính vì v y công ty có tình tr ng tài chính r t lành m nh, kh n ng thanh toán luôn đ c đ m b o m c cao. Trong n m 2012, n ng n h n c a công ty là 2.871.845.665 đ ng, t ng 84.280.710 đ ng, t ng đ ng v i 3,12% so v i n m 2011. Nguyên nhân là do trong n m 2012 công ty th c hi n vay m t s kho n vay ng n h n và mua chu c a ng i bán, c th , vay ng n h n t ng 112.196.980 đ ng và ph i tr ng i bán là 49.880.277 đ ng, công ty gia t ng kho n vay ng n h n và ph i tr ng i bán vì đ đáp ng nhu c u nguyên v t li u s d ng cho đ n hàng s p t i đã kí k t v i đ i tác. Ngoài s gia t ng c a 2 kho n m c trên thì s gia t ng c a n ng n h n còn chu nh h ng c a các kho n m c: thu và các kho n ph i n p nhà n c, ph i tr ng i lao đ ng, chi phí ph i tr và các kho n ph i tr , ph i n p khác. C th , thu và các kho n ph i n p nhà n c t ng 229.988.163 đ ng, t ng đ ng t ng 237,25% so v i n m 2011. Thu ph i n p nhà n c t ng là do thu giá tr gia t ng c a hàng hóa trong n m, thu thu nh p doanh nghi p c a n m tr c đ l i và thu thu nh p cá nhân đ c tính trên ti n l ng công nhân viên. Ph i tr ng i lao đ ng trong n m 2012 t ng 30.069.901 đ ng, t ng đ ng v i 3,19% và chi phí ph i tr t ng 350.263.477 đ ng, t ng ng v i 733,74%, nguyên nhân là do trong n m 2012 có m t kho ng th i gian máy móc thi t b s n xu t c a công ty b h ng và công ty ph i t m d ng ho t đ ng kinh doanh đ s a ch a, đi u này làm phát sinh chi phí trong th i gian ng ng kinh doanh và chi phí s a ch a l n TSC . Công ty c n kh c ph c ngay tình tr ng này vì có th trì tr s n xu t s khi n công ty không k p giao hàng cho đ i tác và làm nh h ng đ n uy tín c a công
32
ty. Ngoài ra, các kho n ph i tr ph i n p ng n h n khác trong n m 2012 c ng t ng 7.118.928 đ ng so v i n m 2011, nguyên nhân là do s gia t ng c a kinh phí công