VT: l n Ch tiêu N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 Chênhăl ch 11-12 Chênh l ch 12-13 1. Kh n ng thanh tón ng n h n 1,07 1,05 1,07 (0,02) 0,02 2. Kh n ng thanh tón nhanh 0,9 0,89 0,92 (0,01) 0,03 3. Kh n ng thanh tón t c th i 0,05 0,06 0,007 0,01 (0,053) (Ngu n: S li u tính tón t BCTC)
- Kh ă n ngă thanhă toánă ng nă h n:ăCho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng t̀i s n ng n h n. Ch s kh n ng thanh tón ng n h n c a công ty. Kh n ng thanh tón ng n h n c a công ty n m 2012 l̀ 1,05 l n ngh a l̀ m t đ ng n ng n h n c a công ty đ c đ m b o b ng 1,05 đ ng t̀i s n ng n h n, gi m t ng ng so v i n m 2011 l̀ 0,02 đ ng t̀i s n ng n h n. n n m 2013 ch
tiêu ǹy t ng tr l i th̀nh 1,07 l n do t ng n ng n h n trong n m 2013 gi m. Kh n ng thanh tón ng n h n l n h n 1 cho th y công ty không g p khó kh n trong vi c thanh tón ćc kho n n ng n h n. i u ǹy cho th y kh n ng s d ng t̀i s n ng n h n đ thanh tón ćc kho n n ng n h n t t, kh n ng thanh tón ćc kho n
n ng n h n t ng c ng giúp vi c đ m b o ćc kho n n vay ng n h n c a công ty t t lên.
- Kh ăn ngăthanhătoánănhanh:ă o l ng ch́nh x́c h n kh n ng thanh tón ng n h n ( do h̀ng t n kho không đ c t́nh v̀o chi tr do kh n ng tiêu th c a h̀ng
t n kho th p). Ch tiêu ǹy cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng t̀i s n ng n h n không t́nh đ n y u t h̀ng t n kho. N m 2012 kh n ng thanh tón nhanh c a công ty l̀ 0,89 l n có ngh a l̀ 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 0,89 đ ng t̀i s n ng n h n không t́nh đ n y u t h̀ng t n kho gi m
0,01 l n so v i n m 2011. N m 2013, ch tiêu ǹy t ng tr l i đ t 0,92 đ ng do
trong n m chi ph́ s n xu t kinh doanh d dang gi m m nh vì công ty đã hòn th̀nh v̀ b̀n giao m t s d ́n. Ch tiêu ǹy kh́ cao cho th y công ty không ph
thu c nhi u v̀o h̀ng t n kho, nh ng kho n ph i thu kh́ch h̀ng l i chi m t tr ng l n, công ty c n th t ch t ch́nh śch t́n d ng đ gi m chi ph́ v̀ r i ro khi thu h i
n .
- Kh ă n ngăthanhă toánă t că th i:ăCh tiêu ǹy cho bi t 1 đ ng n ng n h n c a công ty có th đ m b o b ng bao nhiêu đ ng m̀ không c n vay thêm hay b́n h̀ng t n kho v̀ c ng không c n t i ćc kho n ph i thu kh́c. Kh n ng thanh tón t c th i n m 2012 l̀ 0,06 t c l̀ 1 đ ng n ng n h n c a công ty đ c đ m b o b ng
0,06 đ ng ti n v̀ ćc kho n t ng đ ng ti n, t ng 0,01 đ ng so v i n m 2011. n n m 2013 kh n ng thanh tón t c th i c a công ty l̀ 0,007 đ ng gi m 0,053 đ ng so v i n m 2012. Kh n ng thanh tón t c th i c a công ty gi m l̀m cho công ty g p r i ro khi có nhu c u v v n b t th ng vì v y công ty c n đ a ra ćc bi n ph́p h p lý đ nâng cao kh n ng thanh tón t c th i.
Qua nh ng phân t́ch trên cho th y công ty có ch́nh śch qu n lý v n l u đ ng t t v̀o n m 2011. Tuy nhiên trong hai n m 2012 v̀ 2013 hi u qu s d ng VL c a công ty kh́ ḱm do b nh h ng chung c u n n kinh t v̀ công ty ch a có ch́nh śch h p lý khi n t ng th ćc ho t đ ng chung c a công ty b
nh h ng v̀ cho ra k t qu kinh doanh ḱm.
2.4. K tălu n
Qua nh ng phân t́ch ch ng 2 v th c tr ng hi u qu s d ng v n c a công ty TNHH TM C ng Khôi, cho ta ći nhìn ch́nh x́c v̀ chi ti t h n vi c qu n lý v̀ s d ng v n c a công ty nh th ǹo. t đó có th đ a ra nh ng gi i ph́p nh m nâng cao hi u qu s d ng v n cho công ty. T nh ng phân t́ch trên ta có th kh́i qút v công t́c qu n lý v̀ s d ng v n nh sau:
34
2.4.1. Nh ng k t qu đ t đ c trong công tác s ế ng v n c a công ty
Trong 3 n m qua m c dù tình hình kinh t chung còn g p nhi u khó kh n tuy nhiên công ty v n c g ng kh c ph c v̀ đ t đ c m t s k t qu đ́ng kh́ch l trong công t́c s d ng v n. V i ćch l̀m vi c chuyên nghi p công ty đã t o đ c ni m tin đ i v i kh́ch h̀ng vì th ngu n v n chi m d ng kh́ l n. Kh n ng thanh tón c a công ty kh́ t t th hi n kh n ng thanh tón ng n h n luôn gi m c > 1 v̀ kh n ng thanh tón nhanh luôn >0.5.
H s thanh tón c a công ty luôn gi m c n đ nh đi u ǹy giúp công ty có đ kh n ng thanh tón ćc kho n n ng n h n v̀ ćc kho n n t i h n.
V v n c đ nh trong 3 n m qua công ty không có bi n đ ng ǹo đ́ng k . Tuy nhiên t̀i s n c đ nh đ c b tŕ s d ng m t ćch h p lý, tŕnh tình tr ng đ không gây th t thót lãng ph́ ngu n v n.
V v n l u đ ng, công ty duy trì m c t t h s đ m nhi m v n l u đ ng trong vòng 3 n m qua, th p h n so v i trung bình ng̀nh t c l̀ s v n ph i b ra đ t o doanh thu th p h n. Cho th y công t́c qu n lý v̀ s d ng v n g p r t nhi u khó kh n nh ng công ty v n luôn c g ng duy trì v̀ d n d n n đ nh.
Công ty th c hi n t t tŕch nhi m v̀ ngh a v đ i v i c quan Nh̀ N c, có ch đ đãi ng t t đ i v i ćn b công nhân viên
Nh v y qua 3 n m hi u qu s d ng v n c a công ty m i đang d ng l i m c trung bình. công ty ng̀y c̀ng đi v̀o n đ nh v̀ ph́t tri n h n n a thì ban lãnh đ o c n ph i có nh ng bi n ph́p phù h p h n.
2.4.2. Nh ng h n ch trong công tác qu n ĺ v n c a công ty
Bên c nh nh ng th̀nh công đ t đ c trong nh ng n m g n đây thì công ty còn r t nhi u thi u sót c n ph i kh c ph c thì m i ph́t tri n v̀ c nh tranh đ c v i nh ng doanh nghi p kh́c cùng ng̀nh.
2.4.2.1. Nh ng h n ch trong công t́c s d ng v n c đ nh
H̀m l ng v n c đ nh còn chi m t tr ng kh́ nh trong c c u t ng ngu n v n. i u ǹy cho th y công ty ch a t p trung đ u t v̀o t̀i s n c đ nh đ ph́t huy h t n ng l c v n có.
Hi u su t s d ng v n c đ nh th p v̀ liên t c gi m d n đ n doanh thu thu n gi m trong ba n m 2011 - 2013
T su t sinh l i liên t c gi m v̀ kh́ th p. Cho th y TSC ch a ph́t huy đ c h t t́c d ng, ch a đ́p ng đ c nhu c u c a th tr ng vì v y l i nhu n đ t đ c không cao.
2.4.2.2. Nh ng h n ch trong công t́c s d ng v n l u đ ng
Công ty đang g p r t nhi u h n ch trong vi c qu n lý v n l u đ ng trong khi v n l u đ ng chi m t tr ng kh́ l n trong t ng ngu n v n:
- Th i gian luân chuy n v n qú d̀i v̀ cao h n r t nhi u so v i trung bình ng̀nh. i u ǹy l̀m gi m doanh thu m t ćch nhanh chóng gây thi t h i đ i v i doanh nghi p.
- M c doanh l i v n l u đ ng th p khi n cho l i nhu n c a công ty gi m liên t c trong 3 n m.
- Doanh thu thu n c a công ty c ng gi m m nh nên vòng quay c a v n l u đ ng kh́ th p.
- H̀ng t n kho c ng l̀ v n đ cân ph i gi i quy t, vòng quay h̀ng t n kho qú d̀i d n đ n vi c đ ng v n không sinh l i cho doanh nghi p v̀ gây th t thót t̀i s n.
- Vi c thu h i n c a công ty đang g p khó kh n, h s thu n th p h n r t nhi u so v i trung bình ng̀nh l̀m t ng chi ph́ qu n lý ćc kho n ph i thu c a công ty.
2.4.3. Nguyên nhân
tìm hi u nh ng h n ch trong vi c s d ng v n c a công ty chúng ta nghiên c u v nguyên nhân d n t i h n ch đó.
2.4.3.1. V v n c đ nh
- H̀m l ng v n c đ nh th p l̀ do doanh nghi p t p trung v̀o vay v n đ ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh nên l ng v n l u đ ng luôn cao h n v n c đ nh.1
- Hi u su t s d ng v n c đ nh th p do trong ba n m l ng v n c đ nh c a công ty t ng không đ́ng k trong khi đó doanh thu thu n l i gi m kh́ nhi u. 2
- T su t sinh l i liên t c gi m do t c đ gi m c a l i nhu n sau thu nhanh h n t c đ gi m c a doanh thu thu n v̀ doanh nghi p ch a bi t ćch ti t ki m chi ph́.3
2.4.3.2. V v n l u đ ng
- Th i gian luân chuy n v n l u đ ng d̀i do vòng quay v n l u đ ng gi m nhanh (t c đ gi m c a doanh thu nhanh h n t c đ gi m c a v n l u đ ng) v̀ kh́ th p khi n cho th i gian luân chuy n v n l u đ ng t ng đ t ng t.4
- Có th th y trong ba n m qua l i nhu n sau thu v̀ doanh thu c a công ty liên t c gi m do l ng h̀ng hóa công ty b́n ra gi m m nh cùng v i ćc d ́n xây d ng c ng gi m theo d n đ n m c doanh l i v n l u đ ng th p.5
1 C c u ngu n v n c a công ty
2 Hi u su t s d ng v n c đ nh
3 Tình hình doanh thu – chi ph́ – l i nhu n
36
- Vòng quay v n l u đ ng th p l̀ do ćc d ́n thi công c m ch ng, l ng h̀ng hóa b́n ra th p.6
- H̀ng t n kho l̀ m t v n đ c n gi i quy t đ i v i doanh nghi p. Có r t nhi u y u t nh h ng đ n h̀ng hóa c a doanh nghi p. Th i ti t nh h ng đ n vi c thi công c a công trình, vi c thi công ch m tr d n đ n l ng h̀ng b t n đ ng trong kho doanh nghi p ph i đ a ra ćc ph ng ́n đ cho h̀ng hóa không b h h ng (v́ d : s t không b g , xi m ng không b đóng c c do đ lâu).7
- H s thu n c a công ty cao h n so v i trung bình ng̀nh l̀ do s v n r i ŕc t ćc công trình mang t́nh ch t nh l m̀ công ty ch a thu đ c. H n n a ćc công trình l n do ch a hòn th̀nh nên ch đ u t ch a tr h t n cho công ty, tình hình kinh t khó kh n nhi u kh́ch h̀ng đ ngh công ty cho ph́p tr ch m. 8
5 M c doanh l i v n l u đ ng
6 Vòng quay v n l u đ ng
7 Vòng quay h̀ng t n kho
CH NGă3. Gi iăphápănơngăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăv năt iăcôngătyăTNHHăTMă C ngăKhôi
3.1. Ph ngăh ngăho tăđ ngăc aăcôngătyătrongăth iăgianăt i
Vi c nh p v i n n kinh t th gi i giúp m r ng quan h h p t́c v i ćc n c bên ngòi, ḱo theo đó l̀ ćc công ty n c ngòi đ u t v̀o Vi t Nam. H n n a nh̀ n c khuy n kh́ch đ u t nên ćc công ty m i xu t hi n ng̀y c̀ng nhi u đi u ǹy t o ra c h i nh ng c ng gây th́ch th c không nh đ i v i công ty. Vì v y công ty đ t ra cho mình nh ng m c tiêu c n đ t đ c trong th i gian t i.
- Trong n m 2014 đ chu n b cho vi c đ u th u ćc d ́n quan tr ng s p t i ban lãnh đ o công ty đ t ra m c tiêu doanh thu h̀ng n m ph i đ t ́t nh t t 7 t tr lên. M c tiêu m̀ công ty đ ra s g p nhi u khó kh n trong tình hình kinh t hi n nay. Ch́nh vì v y công ty c n ph i c g ng h t mình, m c dù m c tiêu đ t ra l̀ r t cao nh ng v i ti m l c c a mình cùng v i đ i ng tr trung đâ kh́ th thì m c tiêu đ t ra có th đ t đ c.[6]
- Tuy nhiên đây m i ch l̀ m c tiêu ng n h n m̀ công ty đ t ra cho n m 2014, công ty ph i đ t ra nh ng m c tiêu d̀i h n cho nh ng n m ti p theo.:
+ Mua s m ćc ḿy móc hi n đ i đ phù h p v i tình hình c nh tranh kh c li t trên th tr ng.
+ T ch c đ̀o t o đ nâng cao n ng l c cho nhân viên ph c v cho vi c m r ng th tr ng, m r ng quy mô ho t đ ng c a công ty. L y hi u qu n n kinh t l̀ th c đo cho s ph́t tri n b n v ng c a công ty góp ph n giúp cho công ty có ch đ ng trên th tr ng.
+ y m nh công t́c qu ng ćo, công t́c th tr ng, đa d ng hóa ćc s n ph m v̀ d ch v đ đ́p ng m i nhu c u c a kh́ch h̀ng.
+ Th ng xuyên c p nh t tình hình th tr ng đ có nh ng đi u ch nh phù h p trong vi c n đ nh ho t đ ng kinh doanh v̀ t ng tr ng doanh thu.
3.2. M tăs ăgi iăphápănh mănơngăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăv năt iăcôngătyăTNHHăTMăC ngăKhôi TMăC ngăKhôi
3.2.1. Phân c p c i ti n, đ i m i v̀ qu n ĺ ch t ch t̀i s n c đ nh
TSC đ i v i m t doanh nghi p đ c bi t đ i v i doanh nghi p chuyên v l nh v c xây d ng nó chi m v tŕ quan tr ng quy t đ nh s ph́t tri n c a doanh nghi p. M t khi TSC đ c khai th́c hi u qu v̀ tri t đ thì m i đ c coi l̀ s d ng v n hi u qu . Do đó trong th i gian t i công ty c n th c hi n m t s gi i ph́p sau:
38
- Ti n h̀nh phân lo i, đ́nh gí l i t̀i s n c , l c h u, không c n dùng đ thanh lý, nh ng b́n chúng v i gí t t nh t, nhanh chóng thu h i v n đ t́i đ u t v̀o TSC kh́c.
- Ngòi ra công ty ph i đ u t chi u sâu TSC . Qua 3 n m ho t đ ng nhìn chung TSC có xu h ng gi m d n, m c dù công ty đã đ u t mua s m thêm TSC hi n đ i, tân ti n. Nh ng công ty ch a chú ý đ n phân lo i TSC đã kh u hao nay đã gi m n ng l c s n xu t nh v y n ng l c c a công ty s gi m d n. Công ty c n t ng thêm t tr ng TSC lên nh m ph c v t t cho qú trình s n xu t, chuyên ch v̀ b o qu n s n ph m. Mu n l̀m đ c đi u ǹy công ty c n ph i t ng c ng qu đ u t ph́t tri n t l i nhu n c a mình.
- Bên c nh đó công ty c n t ng c ng h n vi c qu n lý, gím śt v n c đ nh, l a ch n v̀ x́c đ nh ph ng ph́p kh u hao h p lý đ tŕnh b nh h ng c a hao mòn vô hình, ti n h̀nh mua b o hi m TSC . Còn v i TSC có gí tr hao mòn l n công ty c n ́p d ng ćc ph ng ph́p kh u hao nhanh đ thu h i v n đ u t , đ y nhanh t c đ đ i m i TSC m̀ không nh h ng nhi u đ n ho t đ ng s n xu t