Có hai bi n s ph thu c đ c s d ng trong mô hình nghiên c u là “Kh n ng tr n s ti n vay” (y_payrate) và “Kh n ng tr n đúng h n” (y_time). “Kh n ng tr n s ti n vay” đ c tính b ng t l s ti n vay tr đ c trên t ng s ti n vay tính t i th i đi m k t thúc h n vay. “Kh n ng tr n đúng h n” đ c tính nh sau: i v i kho n vay ph i tr ti n g c t ng ph n, n u t i th i đi m k t thúc h n vay, khách hàng tr h t n thì coi nh v m t t ng th khách hàng đó tr n đúng h n và không tính đ n nh ng l n tr n tr h n tr c đó trong k tr n (n u có). Khi đó quan sát này nh n giá tr 1, ng c l i nh n giá tr 0. i v i kho n vay ph i tr ti n g c m t l n vào ngày đáo h n, n u khách hàng tr h t n thì khách hàng tr n đúng h n, khi đó quan sát này nh n giá tr 1, ng c l i nh n giá tr 0.
3.3.2 Các bi n s đ c l p.
Nhóm bi n s thu c v đ c đi m nhân kh u h c, có ba bi n s chính nh sau:
Gi i tính (gender): ây là bi n gi và đ c xác đ nh là 1 n u khách hàng vay là nam, là 0 n u ng c l i. M t s nghiên c u tr c đây nh c a Chapman (1990) và Weber và Musshoff (2012) kh ng đnh n gi i ít t o ra các kho n n x u h n nam gi i do tính th n tr ng và ít a thích r i ro h n nam gi i, trong khi đó m t s nghiên c u nh c a Antwi (2012) đã không tìm th y m i
liên h này. Nghiên c u này nghiêng theo k t lu n c a Chapman (1990) và Weber và Musshoff (2012) vì theo đ c đi m v n hóa c a Vi t Nam, ng i ph n v n ch u nhi u nh h ng c a truy n th ng Á đông. Theo truy n th ng này, ng i ph n th ng c n tr ng trong các ho t đ ng h n nam gi i do nh n đnh kh t khe c a xã h i. Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H1: N u khách hàng vay tín d ng là nam, nh h ng t tính thích r i ro s tác đ ng âm t i kh n ng tr n tín d ng, đi u này là ng c l i n u là n .
tu i (age): c xác đnh t th i đi m vay tr đi n m sinh. Các nghiên c u tr c đã đ a ra gi thi t r ng đ tu i ng i vay càng l n thì r i ro c a kho n n càng th p do tính th n tr ng, kinh nghi m và tr i nghi m t ng lên theo đ tu i. Chapman (1990) và Kohansal và Mansoori (2009) tìm th y m i t ng quan thu n gi a bi n s này và kh n ng tr n đúng h n. Ng c l i nghiên c u c a Tr ng ông L c và Nguy n Thanh Bình (2011) l i cho th y m i liên h ngh ch chi u gi a hai bi n s , có ngh a là n u đ tu i vay càng l n thì r i ro tr n tr h n càng cao. Nghiên c u này s tham kh o k t lu n c a Tr ng ông L c và Nguy n Thanh Bình (2011) v nh h ng âm c a y u t này. i u này phù h p v i đ c đi m xã h i c a Vi t Nam khi nh ng ng i càng l n tu i càng có xu h ng an ph n th th ng, đ ng c ki m ti n gi m, s n ng đ ng gi m, và c h i t o ra thu nh p s th p h n so v i ng i tr . Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H2: Khi khách hàng có đ tu i càng cao, r i ro tr n s t ng lên.
Tình tr ng hôn nhân (married): ây là bi n gi . Khi ng i vay đã k t hôn, quan sát nh n giá tr 1, b ng 0 n u ng c l i. M t s nghiên c u th c nghi m nh c a Chapman (1990) hay Duygan-Bump và Grant (2008) không tìm th y m i liên h nào gi a bi n s này và r i ro tr n . Tuy nhiên xét v khía c nh lý thuy t nh ng ng i đã l p gia đình s ít a m o hi m và có hành đ ng chín ch n h n so v i nh ng ng i ch a l p gia đình, do v y r i ro tr n s th p đi. c đi m v n hóa c a Vi t Nam c ng cho th y y u t gia
s ng có trách nhi m h n và c n tr ng h n trong m i ho t đ ng c a mình. Nghiên c u đ a ra gi thuy t nh sau:
H3: R i ro tín d ng s gi m đi n u ng i vay đã trong tình tr ng k t hôn. Nhóm y u t thu c v n ng l c c a ng i vay g m các bi n s sau:
Trình đ h c v n (edu): G m b n bi n gi . Bi n th nh t th hi n trình đ
h c v n t trung h c tr xu ng c a ng i vay (edu1), bi n này nhân giá tr 1 n u ng i vay có trình đ h c v n t trung h c ph thông tr xu ng, là 0 n u ng c l i. Bi n th hai th hi n trình đ h c v n c a ng i vay là trung c p ho c cao đ ng (edu2), bi n này nhân giá tr 1 n u ng i vay có trình đ h c v n là trung c p ho c cao đ ng, ng c l i là 0. Bi n th ba th hi n trình đ
h c v n c a ng i vay là đ i h c (edu3), bi n s nh n giá tr 1 n u n u ng i vay trình đ h c v n này, ng c l i là 0. Bi n th t th hi n trình
đ h c v n c a ng i vay t sau đ i h c tr lên (edu4), bi n s nh n giá tr 1 n u ng i vay trình đ h c v n sau đ i h c tr lên, là 0 n u ng c l i. Bi n tham chi u c a mô hình là bi n s th hi n trình đ h c v n t trung h c ph thông tr xu ng. a s các nghiên c u khi có đ c p t i nh h ng c a trình
đ h c v n c a ng i vay nh c a Tr ng ông L c và Nguy n Thanh Bình (2011) hay Sileshi và ctg (2012) đã k t lu n r ng trình đ h c v n càng cao, kh n ng tr n càng cao vì trình đ h c v n cao ng i đi vay có nhi u c h i ti p c n thông tin, d dàng ti p c n v i khoa h c k thu t, có tính toán
đ n hi u qu khi vay v n nên kh n ng tr n c a h c ng cao h n. Do đó, gi thuy t nghiên c u đ i v i bi n s này nh sau:
H4: Trình đ h c v n càng cao, kh n ng tr n vay càng l n.
c đi m ngh nghi p (career): Bao g m b n bi n gi , n u ng i vay có v trí ngh nghi p là lãnh đ o ho c qu n lý (career4) quan sát nh n giá tr là 1, ng c l i quan sát nh n giá tr là 0. N u ng i vay có v trí ngh nghi p là chuyên viên (career3) quan sát nh n giá tr là 1, ng c l i là 0. N u ng i vay có v trí ngh nghi p là công nhân viên (career2) quan sát nh n giá tr là
1, ng c l i là 0. N u ng i vay có v trí ngh nghi p khác (career1) quan sát nh n giá tr là 1, ng c l i là 0. Bi n tham chi u trong mô hình là bi n s th hi n quan sát có ngh nghi p khác. M t s nghiên c u tr c đã cho th y ng i vay có v trí công vi c cao h n thì r i ro tr n s gi m đi (Chapman,1990) đi u này là do h có v trí xã h i cao, kinh nghi m làm vi c lâu n m nên kh n ng t o ra thu nh p cao và n đ nh. Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H5: V trí công vi c c a ng i đi vay càng cao s làm t ng kh n ng tr n .
Thu nh p (earning, đ n v tính: tri u đ ng): c tính theo kho n thu nh p n đ nh tính theo tháng ngay t i th i đi m vay do nhân viên tín d ng th m
đnh. Tuy v n có m t s ý ki n trái chi u v vi c thu nh p s nh h ng tiêu c c t i kh n ng tr n , ph n l n nghiên c u nh c a Sileshi và ctg (2012)
đ u kh ng đ nh r ng r i ro tr n s gi m n u thu nh p c a khách hàng t t h n, do thu nh p cao ng i vay có đ kh n ng bù đ p các kho n chi phí sinh ho t và chi phí lãi vay t t h n. Nh v y gi thuy t nghiên c u nh sau:
H6: Thu nh p c a khách hàng càng cao thì kh n ng tr n càng t t.
Nhóm bi n ti p theo thu c v đ c đi m kho n vay, g m các bi n s sau:
Kích c kho n vay (loan, đ n v tính: tri u đ ng): Bi n s th hi n t ng giá tr kho n vay c a khách hàng. Có nhi u k t lu n khác nhau v nh h ng c a kích c kho n vay t i kh n ng tr n c a khách hàng. Quy mô c a kho n cho vay đ c k v ng là nh h ng d ng đ i v i kh n ng tr n do kho n vay l n s giúp cho ng i vay d dàng t o ra giá tr h n so v i nh ng kho n vay nh do nh ng ng i vay các kho n nh l th ng dùng cho các m c
đích tiêu dùng ho c các m c đích mang tính r i ro cao (Kohansal và Mansoori, 2009). Do v y, gi thuy t nghiên c u nh sau:
H7: Kho n vay càng l n càng giúp cho khách hàng có kh n ng tr n càng cao.
Lãi su t c a kho n vay (interest, đ n v tính: %/n m): ây chính là lãi su t th a thu n gi a ngân hàng và khách hàng đ c tính theo lãi su t trung bình trong th i k vay. Lãi su t c a kho n vay càng l n càng khi n cho gánh n ng chi tr t ng cao và d n t i là kh n ng tr n gi m đi (Onyeagocha và ctg, 2012). Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H8: Kh n ng tr n c a khách hàng t ng khi khách hàng đ c vay v i lãi su t th p h n.
Th i h n vay (period, đ n v tính: tháng): Th i gian tính t lúc khách hàng nh n ti n vay l n đ u tiên đ n khi k t thúc h p đ ng vay. Các kho n n càng ng n h n s khi n cho kh n ng tr n c a khách hàng càng gi m do áp l c v th i gian tr n s khi n cho khách hàng không đ kh n ng xoay s tìm ki m ngu n tr n . Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H9: Th i gian vay càng ng n d n t i kh n ng tr n c a khách hàng càng th p.
Hình th c vay (type): ây là bi n gi th hi n giá tr 1 n u kho n vay có tài s n th ch p và giá tr 0 n u kho n vay không có tài s n th ch p (tín ch p). Nói chung, hình th c vay tín ch p th ng đem l i r i ro trong vi c tr n . Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H10: Hình th c vay th ch p s nh h ng tích c c t i kh n ng tr n c a khách hàng.
M c đích vay (purpose): Bao g m ba bi n gi . N u m c đích vay ph c v s n xu t kinh doanh (purpose1) bi n s nh n giá tr 1, ng c l i b ng 0. N u m c đích vay là tiêu dùng (purpose2) bi n s nh n giá tr 1, ng c l i b ng 0. N u m c đích vay đ c dùng đ vay mua b t đ ng s n (purpose3) bi n s nh n giá tr 1, ng c l i b ng 0. Bi n s tham chi u đ c dùng trong mô hình là bi n s th hi n m c đích vay dùng trong s n xu t kinh doanh. Do vay cho tiêu dùng th ng không t o ra thu nh p đ i ng, trong khi đó vay mua b t đ ng s n trong th i k kinh t kh ng ho ng là r t r i ro nên kh n ng tr n s kém đi. Nh v y gi thuy t nghiên c u nh sau:
H11: N u m c đích vay c a khách hàng là vay s n xu t thì kh n ng tr n s cao h n.
Y u t r i ro đ o đ c c a ng i vay ch bao g m m t bi n s đ c mô t nh sau:
Ki m tra m c đích s d ng v n (control): ây là m t bi n gi đ t hai giá tr 0 và 1, n u khách hàng s d ng v n đúng m c đích trong quá trình vay thì bi n s này đ t giá tr 1, b ng 0 n u ng c l i. Khi khách hàng s d ng v n sai m c đích ban đ u s d n t i r i ro không tr đ c n t ng lên. Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H12: N u khách hàng s d ng v n sai m c đích thì kh n ng tr n s gi m. Cu i cùng là y u t r i ro tác nghi p, y u t này c ng ch bao g m m t bi n s nh sau:
Ch m đi m tín d ng (score, đ n v tính: đi m): Bi n này đ c đo l ng b ng s đi m tín d ng đ c ch m. T i Ngân hàng Phát tri n Mê Kông chi nhánh Tp.H Chí Minh áp d ng ch ng trình ch m đi m tín d ng v i t ng
đi m là 100 đi m v i 3 m c đ phán quy t nh sau: D i 75 đi m - t ch i cho vay, t 75 đi m - 80 đi m - xem xét t ch i cho vay, trên 80 đi m - xem xét cho vay. Ch ng trình ch m đi m tín d ng đ c mô t t i Ph l c 1. V m t ng d ng, ch ng trình đánh giá tín d ng giúp phân lo i khách hàng và làm t ng kh n ng tr n trong t ng lai c a khách hàng. R i ro tác nghi p x y ra khi kh n ng tr n s t l ngh ch v i s đi m đ c ch m. Gi thuy t nghiên c u nh sau:
H13: N u khách hàng đ c ch m đi m tín d ng càng cao thì kh n ng tr n càng l n. N u đi u này là ng c l i thì r i ro tác nghi p s x y ra.
B ng 3.1. Các bi n s đ c s d ng trong mô hình h i quy
STT Tên bi n Ký hi u Ngu n d li u Ph ng pháp tính Tác gi nghiên c u
tr c
1. Kh n ng tr n s ti n
vay y_payrate
H p đ ng tín d ng , Báo cáo tình hình thu n khách hàng cá nhân T ng s ti n tr đ c/T ng s ti n vay Maharjan và ctg (1983) 2. Kh n ng tr n đúng h n y_time Tr n đúng h n nh n giá tr 1, ng c l i nh n giá tr 0 Kohansal và Mansoori (2009), Tr ng ông L c và Nguy n Thanh Bình (2009) 3. Gi i tính gender H s vay v n, H p đ ng tín d ng, t trình th m đnh khách hàng.
B ng 1 n u quan sát là nam, b ng 0 n u là n Weber và Musshoff (2012)
4. tu i age Th i đi m vay tr đi n m sinh Kohansal và Mansoori
(2009)
5. Tình tr ng hôn nhân married B ng 1 n u quan sát đã k t hôn, b ng 0 n u
ng c l i
Duygan-Bump và Grant (2008)
6. Trung h c ph thông edu1 B ng 1 n u quan sát có trình đ trung h c
ph thông tr xu ng, b ng 0 n u ng c l i;
Sileshi và ctg (2012)
7. Trung c p/Cao đ ng edu2 B ng 1 n u quan sát có trình đ trung c p
ho c cao đ ng, b ng 0 n u ng c l i.
8. i h c edu3 B ng 1 n u quan sát có trình đ đ i h c, b ng
0 n u ng c l i.
9. Sau đ i h c edu4 B ng 1 n u quan sát có trình đ sau đ i h c,
b ng 0 n u ng c l i. 10. Ngh nghi p khác career1 H s vay v n, T trình th m đnh khách hàng B ng 1 n u quan sát có ngh nghi p khác, b ng 0 n u ng c l i. Chapman (1990)
11. Công nhân viên career2 B ng 1 n u quan sát là công nhân viên, b ng
0 n u ng c l i
12. Chuyên viên career3 B ng 1 n u quan sát là chuyên viên, b ng 0
n u ng c l i
b ng 0 n u ng c l i
14. Thu nh p earning
Kho n thu nh p n đnh tính theo tháng ngay t i th i đi m vay c a khách hàng tính theo