II. Lưu chuyển tiền từ
2.10.3Những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty cổ phần cà phê Mê Trang:
tương đối tốt việc phân tích, chủ yếu trên kết quả tạo nguồn, kết quả sản xuất kinh doanh. Thông qua tình hình phân tích tài chính, công ty đã xác định được những nguyên nhân và yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính, từ đó cho kết quả kinh doanh tương ứng với nó, cụ thể là: trong 3 năm phân tích hiệu quả kinh doanh không tốt, xuất phát từ nguyên nhân của việc quản lý tình hình tài chính của công ty là chủ yếu. Qua đó, đưa ra cho công ty những giải pháp khắc phục,nhằm hạn chế thiệt hại cũng như né tránh trong tương lai, nhằm thực hiệ tốt mục tiêu, kế hoạch và chiến lược trong những năm sau.
Thông qua bảng tóm tắt cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của công ty trong 3 năm phân tích đều lớn hơn 1, cho thấy hiện tại công ty vẫn đảm bảo khả năng chi trả nợ. Cơ cấu đầu tưu tài sản của công ty tương đối hợp lý, vì là doanh nghiệp sản xuất chế biến hàng nông sản nên tỷ trọng đầu tư vào tài sản dài hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn và tỷ lệ chênh lệch đầu tư của 2 loại tài sản này không quá lớn thể hiện sự hài hòa trong cơ cấu phân bổ.
2.10.2. Những khuyết điểm
Bên cạnh những ưu điểm vừa nêu công ty cũng có không ít những khuyết điểm đang tồn tại, hầu hết hệ số phản ánh khả năng thanh toán đều rất thấp đặt biệt là khả năng thanh toán lại vay biến động lớn. Nguyên nhân là do công ty thua lỗ trong hai năm
2011,2012.
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho của công ty quá lớn, chứng tỏ công ty đang ứ đọng vốn, tồn tại trong khoản lục này cong nhiều.
Do kinh doanh không hiệu quả nên các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của các công ty rất thấp và thấp hơn nhiều so với các doanh nghiệp cũng ngành.
Hệ số nợ tăng lên, cho thấy rủi ro về mặt tài chính của công ty đang lớn dần. Vì vậy cần chú trọng cân nhắc trong việc đầu tư triển khai các dự án kinh doanh trong thời gian tới.
2.10.3 Những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty cổ phần cà phê Mê Trang: phần cà phê Mê Trang:
Khả năng thanh toán thấp
Do công ty đầu tư lớn về tài sản cố định, mà nguồn vốn tự có của công ty không đủ nên phải đi vay, vì vậy khả năng thanh toán của công ty khá thấp.
Nhìn chung, qua so sánh 3 năm thì tình hình tài chính của công ty không khả quan. Các chỉ số phản ánh khả năng thanh toán phần lớn đều có xu hướng giảm và nhỏ hơn 1, chỉ riêng chỉ số khả năng thanh toán hiện hành là lớn hơn 1 nhưng cũng có biến động và có xu hướng giảm trong năm 2012.
Nguyên nhân chính của vấn đề này là do tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế vẫn còn ảnh hưởng, lạm phát cao dẫn đến tình hình kinh doanh kém hiệu quả, lợi nhuận manh lại không cao mà còn bị thua lỗ trong hai năm 2011,2012, để hỗ trợ cho nhu cầu kinh doanh, công ty phải vay thêm vốn dẫn đến các khoản mục nợ của công ty tăng lên, làm các hệ số phản ánh công ty thanh toán thấp.
Quá trình hoạt động của công ty chưa hiệu quả
Kì thu tiền của công ty đồi với khách hàng còn cao cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn, số vòng quay hàng tồn kho khá cao, là biểu hiện của lượng hàng tồn bị ứ động quá nhiều. nguyên nhân là do đặt thù là hàng nông sản nên phụ thuộc nhiều vào mua vụ, vì thế công ty phải dự trữ 1 lượng lớn để có thể đáp ứng kịp thời. tuy nhiên tình hình kinh doanh đang khó khăn, việc dự trữ hàng tồn kho quá lớn đã ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. bên cạnh đó, thời gian vừa qua công ty đã đưa ra thị trường sản phẩm mới là cà phê siêu sạch và cà phê hòa tan ba trong một nên thời gian đầu khách hàng chưa biết đến sản phẩm phỏ biến nên lượng sản phẩm này sản xuất ra cũng tiêu thụ chậm hơn và nó cũng góp phần làm cho hàng tồn kho trở nên ứ đọng nhiều hơn.
Khả năng sinh lợi của công ty còn thấp
Mặc dù doanh thu và thu nhập của công ty tương đối cao và tăng qua từng năm phân tích nhưng tốc độ tăng của doanh thu và thu nhập thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng của chi phí bỏ ra, nên lợi nhuận đạt được hầu như rất thấp và thậm chí âm trong 2 năm 2011,2012. Chính nguyên nhân này đã làm cho khả năng sinh lời của công ty thấp thậm chí không tạo ra được lợi nhuận.
Vì vậy kế hoạch sắp tới của công ty ngoài việc tiến hành đầu tư mới còn phải chú trọng hơn nữa công tác quản lý khoản chi bỏ ra để cân đối khoản chi tiêu phù hợp và đem lại hiệu quả hơn.
Khả năng quản lý khoản nợ
Căn cứ tỷ số phải thu trên phải trả cho thấy công ty có khả năng chiếm dụng vốn khá tốt và khả năng này cong tăng dần qua từng năm phân tích. Điều này cho thấy công ty chiếm dụng vốn nhiều hơn là chưa chiếm dụng vốn, nếu quản lý tốt khoản mục vốn chiếm dụng được sẽ giúp cho công ty có thêm nguồn ddeeer mở rộng sản xuất kinh doanh dễ dàng hơn. Tuy nhiên, việc quản lý vốn này nếu không cẩn trọng sẽ làm cho khả năng
thanh toán của công ty tăng lên, đặt biệt là khi các khoản nợ này đến hạn cần thanh toán, vậy nên công ty cần có kế hoạch quản lý tốt vốn này để sử dụng có hiệu quả nhất.