Báo cáo l u chuy n ti n t th hi n lu ng ti n vào ra, tình hình thu chi ng n h n c a doanh nghi p trong m t chu k kinh doanh. Báo cáo có 03 ph n chính th hi n các dòng ti n thu/chi đ n t các ho t đ ng:
Dòngăti n t ho tăđ ng kinh doanh
L u chuy n thu n t ho t đ ng kinh doanh d ng (thu>chi) th hi n công ty làm n có hi u qu ,có kh n ng tr ngay các kho n n đ n h n. H s dòng ti n vào t ho t
61
c a doanh nghi p. Thông th ng n u doanh nghi p không có nh ng bi n đ ng tài chính đ c bi t thì t l này khá cao (kho ng 80%), đây là ngu n ti n ch y u dùng
trang tr i cho ho t đ ng đ u t dài h n, tr lưi vay, n g c, c t c.
Dòngăti n t ho tăđ ngăđ uăt ă
Lu ng ti n phát sinh t ho t đ ng đ u t là lu ng ti n có liên quan đ n vi c mua s m, xây d ng, nh ng bán, thanh lý tài s n dài h n và các kho n đ u t khác không
thu c các kho n t ng đ ng ti n. L u chuy n thu n t ho t đ ng đ u t d ng
(thu>chi) th hi n quy mô c a doanh nghi p b thu h p. Vì s ti n thu đ c t kh u
hao, bán tài s n c đnh s l n h n s ti n mua s m tài s n c đ nh khác.
Dòngăti n t ho tăđ ngătƠiăchínhă
L u chuy n thu n t ho t đ ng tài chính d ng th hi n l ng v n cung ng t
bên ngoài t ng. i u này th hi n ti n t o ra t ho t đ ng tài chính là do s tài tr t
bên ngoài và doanh nghi p có th ph i ph thu c vào các ngu n v n t bên ngoài. Ho t đ ng tài chính là nh ng nghi p v làm thay đ i c c u tài chính c a doanh nghi p. C th : t ng, gi m các kho n vay; t ng gi m VCSH khi huy đ ng, phát hành
c phi u; mua l i trái phi u, c phi u; tr c t c, l i nhu n gi l i. N u l u chuy n t ho t đ ng kinh doanh không đ cho ho t đ ng đ u t bu c doanh nghi p ph i đi u ph i dòng ti n t ho t đ ng tài chính. ó có th là m t kho n vay s đ c t ng lên, phát hành thêm c phi u hay là s gi m đi ho c th m chí ng ng tr các kho n c t c.
Và các dòng th hi n s ti n m t có t i th i đi m đ u k , dòng ti n ròng thu đ c trong k (t 3 ho t đ ng chính trên), và s l ng ti n m t còn l i vào cu i k c a báo cáo. Báo cáo l u chuy n ti n t cung c p cho nhà qu n tr m t s thông tin quan tr ng
nh : L ng ti n m t có đ c hi n t i là do đâu; ti n đ c s d ng ch y u cho nh ng ho t đ ng nào; s khác bi t gi a l i nhu n và l ng ti n m t hi n có.
C n c vào Báo cáo l u chuy n ti n t , k t h p v i các thông tin trên các Báo cáo tài chính khác, nhà qu n tr có th n m đ c tình hình s d ng ti n, d báo l ng ti n c n thi t đ duy trì ho t đ ng s n xu t kinh doanh, t đó có các ph ng án phù
h p nh vay v n ho c cho vay đ t ng hi u qu s d ng ti n.
D i đây là báo cáo l u chuy n ti n t c a Công ty CP D u khí ông ô giai đo n 2011 – 2013 (b ng 3.5 và b ng 3.6):
L uăchuy n ti n t ho tăđ ng kinh doanh
Nhìn vào b ng 3.5 có th th y Công ty l p báo cáo l u chuy n ti n t theo
ph ng pháp gián ti p nên có th th y thành ph n chính nh h ng ch y u đ n s bi n đ ng c a l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh n m 2011 là ti n l t ho t đ ng đ u t và các kho n ph i tr . N m 2011, kho n ti n b l t ho t đ ng đ u
nhu n tr c thu đ t 37.960 tri u đ ng, tuy nhiên do b l t ho t đ ng đ u t đư khi n cho l i nhu n hu n t ho t đ ng kinh doanh tr c thay đ i v n l u đ ng b âm 5.783
tri u đ ng. Trong n m ta th y trong danh m c thay đ i v n l u đ ng thì ph n thay đ i
các kho n ph i tr có s thay đ i m nh m nh t khi mà b âm 186.767 tri u đ ng. Ti n
lưi vay đư tr là (1.330) tri u đ ng, thu thu nh p doanh nghi p đư n p (10.251) tri u
đ ng. Trong khi đó kho n ph i thu b âm 8.866 tri u đ ng, duy nh t có hàng t n kho là t ng lên 1 cách rõ nét khi t ng lên m c 260.053 tri u đ ng. Các kho n t ng lên thì đ đ bù l cho các kho n chi. i u này th hi n lu ng ti n ra c a doanh nghi p trong ho t đ ng kinh doanh nh h n l ng ti n vào, l u chuy n ti n thu n d ng 47.214
63
B ngă3.5. Báoăcáoăl uăchuy n ti n t t ho tăđ ngăkinhădoanhăgiaiăđo n 2011 ậ 2013
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 N mă2013/2012 N mă2012/2011
Tuy tăđ i T ngăđ i Tuy tăđ i T ngăđ i
(A) (1) (2) (3) (1) ậ (2) % (2) ậ (3) %
I.ăL uăchuy năti năt ăho tăđ ngăkinh doanh
1.ă(L )/L iănhu nătr căthu (75.849) (24.711) 37.960 (51.138) (206,94) (62.671) (165,10)
2.ă i uăch nhăchoăcácăkho n 0 - 0 -
Kh u hao TSC 1.090 1.065 1.089 25 2,35 (24) (2,20)
Cáckho n d phòng 9.550 120 1.960 9.430 7858,33 (1.840) (93,88)
Lưi t ho t đ ng đ u t 59.462 (3.323) (48.122) 62.785 1889,41 44.799 93,09
Chi phí lưi vay 12.559 17.402 1.330 (4.843) (27,83) 16.072 1208,42
3.ă L iă nhu nă thu nă t ă ho tă đ ngă kinhă
doanhătr cthayăđ iăv năl uăđ ng 6.812 (9.447) (5.783) 16.259 172,11 (3.664) (63,36)
Thay đ i các kho n ph i thu 3.310 1.267 (8.866) 2.043 161,25 10.133 (114,29)
Thay đ i hàng t n kho (31.287) 69 260.053 (31.356) (45443,5) (259.984) (99,97)
Thay đ i các kho n ph i tr (không bao g m lưi vay ph i tr , thu thu nh p doanh nghi p ph i n p)
Thay đ i chi phí tr tr c (45) 294 157 (339) (115,30) 137 87,26
Ti n lưi vay đư tr (530) (4.888) (1.330) 4.358 89,16 (3.558) (267,52)
Thu thu nh p doanh nghi p đư n p (550) (525) (10.251) (25) (4,76) 9.726 94,88
Ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh - (1.136) - - - - -
L uă chuy nă ti nă thu nă t ă ho tă đ ng
kinh doanh (35.727) (13.305) 47.214
(22.422) (168,52) (60.519) (128,18)
B ngă3.6. Báoăcáoăl uăchuy n ti n t t ho tăđ ngăkinhădoanhăgiaiăđo n 2011 ậ 2013
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 N mă2013/2012 N mă2012/2011
Tuy tăđ i T ngăđ i Tuy tăđ i T ngăđ i
(A) (1) (2) (3) (1) ậ (2) % (2) ậ (3) %
II.ăL uăchuy năti năt ăho tăđ ngăđ uăt
1. Ti n đ chi mua s m, xây d ng TSC và
các TSDH khác (361.049) (2.254) (180.124) (358.795) (15.918,15) 177.870 98,75 2. Ti n thu t thanh lý, nh ng bán TSC và
các TSDH khác 436 1.182 - (746) (63,11) - - 3. Ti n chi cho vay, bán l i các công c n
c a các đ n v khác (162.750) 0 - 162.750 100 4. Ti n chi đ u t góp v n vào đ n v khác 0 - 0 -
5. Ti n thu h i đ u t góp v n vào đ n v
65
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 N mă2013/2012 N mă2012/2011
Tuy tăđ i T ngăđ i Tuy tăđ i T ngăđ i
(A) (1) (2) (3) (1) ậ (2) % (2) ậ (3) %
6. Ti n thu lưi cho vay, c t c và l i nhu n
đ c chia 41 246 (205) (83,33) 246 -
7. Ti n chi đ u t dài h n (12.284) 0 - 12.284 100
8. Ti n thu h i cho vay, bán l i các công c
n c a các đ n v khác 990 2.676 210.030 (1.686) (63,01) (207.354) (98,73)
L uă chuy nă ti nă thu nă t ă ho tă đ ngă
đ uăt 35.710 1.850 (108.211) 33.860 1830,27 110.061 101,71
III.ăL uăchuy năti năt ăho tăđ ngătƠiăchính
1. Ti n vay ng n h n, dài h n nh n đ c 1.718 6.929 108.600 (5.211) (75,21) (101.671) (93,62)
2. Ti n chitr n g c vay (2.062) (1.630) (33.000) (432) (26,50) 31.370 95,06
3. C t c, l i nhu n đư tr cho c đông - - (17.983) - - - -
L uă chuy nă ti nă thu nă t ă ho tă đ ngă
tƠiăchính (344) 5.299 57.617 (5.643) (106,49) (52.318) (90,80)
L uăchuy năti năthu nătrongăn m (361) (6.157) (3.381) 5.796 94,14 (2.776) (82,11)
Ti năvƠăt ngăđ ngăti năđ uăn m 805 6.962 10.343 (6.157) (88,44) (3.381) (32,69)
Ti năvƠăt ngăđ ngăti năcu iăn m 445 805 6.962 (360) (44,72) (6.157) (88,44)
N m 2012, l i nhu n tr c thu đư gi m m nh và b âm 24.711 tri u đ ng so v i kho n lưi d ng 37.960 tri u đ ng vào n m 2011. Ho t đ ng đ u t v n ch a th đem l i l i nhu n cho Công ty, tuy nhiên ph n l đư gi m đi khá nhi u khi ch còn
(3.323) tri u đ ng. Kho n lưi vay ph i tr trong n m 2012 đư t ng lên đáng k t (1.330) tri u đ ng n m 2011 lên (4.888) tri u đ ng trong n m 2012 do Công ty đi vay thêm ti n đ đ u t kinh doanh nh ng không đem l i k t qu cao. L u chuy n ti n thu n trong n m 2012 đư b âm 13.305 tri u đ ng cho các kho n ph i chi ra l n h n l ng ti n vào c a doanh nghi p.
B c sang n m 2013, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh ti p t c mang d u âm, đ t m c (35.727) tri u đ ng. Nguyên nhân là do trong khi ti n thu t
bán hàng, cung c p d ch v t ng 226,83% trong khi giá v n hàng bán t ng 275,66%, cao h n t c đ t ng c a doanh thu do Công ty th c hi n thanh lý l các kho n đ u t tài chính ng n h n và dài h n, kho n chi phí tài chính trong n m 2013 r t cao đư khi n
cho l i nhu n sau thu n m 2013 b l 75.849 tri u đ ng. Ho t đ ng đ u t đang d n đ c h i ph c khi đem l i s ti n lưi trong n m đ t m c 59.462 tri u đ ng. Các kho n ti n vào trong n m không th bù đ p các kho n ti n ra làm cho l u chy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh n m 2013 v n con s (35.727) tri u đ ng, th p h n c so v i cùng k n m ngoái.
L uăchuy năti năt ăho tăđ ngăđ uăt ăă
L u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t ch chi m t tr ng l n trong báo cáo l u chuy n ti n tê, s c nh h ng lên các kho n l u chuy n ti n thu n trong n m là khá l n. Trong ph n l u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t thì n m có bi n đ ng m nh nh t là n m 2011v i vi c công ty chi 180.124 tri u đ ng đ mua s m, xây d ng TSC và các TSDH khác cho Công ty. Ngoài ra trong n m này công ty c ng chi cho vay, bán l i các công c n c a các đ n v khác lên t i 162.750 tri u đ ng. M t kho n ti n 12.284 tri u đ ng c ng đ c chi ra đ đem đi đ u t dài h n. Có th nói n m 2011 là m t n m chi nhi u h n thu r t l n. L u chuy n ti n thu n t ho tđ ng đ u t c ng vì th mà (108.211) tri u đ ng.
Ng c l i v i n m 2011, n m 2012 l i là n m Công ty ch y u thu ti n v h n là chi ti n đi đ u t . Kho n chi duy nh t trong n m c a Công ty là s ti n 2.254 tri u đ ng chi đ mua s m xây d ng TSC và mua các TSDH khác. Cca kho n ti n thu v trong n m đ n t kho n thu h i cho vay, bán l i các công c n c a các đ n v khác, ti n thu t thanh lý, nh ng bán TSC và TSDH khác. V i l ng ti n thu v cao h n nên trong n m 2012 l u chuy n ti n thu n t ho t đ ngđ u t đ t m c 1.850 tri u đ ng.
N m 2013, tình hình kinh doanh B S v n đang ch a có ti n tri n nhi u, nh n th y các kho n đ u t , góp v n kinh doanh không còn đem l i nhi u l i nhu n, cho
67
nên Công ty đư thu h i m t kho n ti n 34.603 tri u đ ng t đ u t góp v n. Trong n m 2013, Công ty chi r t nhi u ti n vào mua s m, xây d ng TSC và các TSDH khác. Nguyên nhân m t ph n đ n t m c tiêu chi n l c phát tri n trong n m t i c ng nh d đoán đ c th tr ng B S s kh i s c trong n m t i vì v y Công ty đư mua thêm m t s các b t đ ng s n c ng nh xây d ng thêm 1 s công trình đ th c hi n kinh doanh cho k ti p theo.
L uăchuy năti năt ăho tăđ ngătƠiăchính
L u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính ch bao g m các kho n ti n vay ng n h n, dài h n nh n đ c, ti n chi tr n g c vay và c t c, l i nhu n đư tr cho c đông. N m 2011, công ty ti n hành vay ng n h n, dài h n và nh n đ c 108.600 tri u đ ng, trong khi đó kho n ti n chi tr g c vay nh h n (ti n chi tr g c vay phát sinh n m
2011 là 33.000 tri u đ ng), c t c và l i nhu n tr cho c đông phát sinh trong n m là 17.983 tri u đ ng. Kho n phát sinh nh h n kho n nh n đ c trong n m nên l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính trong n m 2011đ t d u d ng và n m m c
57.617 tri u đ ng. N m 2012, Công ty v n ti p t c vay thêm v n t Công ty m và t Ngân hàng C ph n Quân đ i (cho vay t ng l n chia đ u hàng n m) nên trong n m 2012, Công ty v n nh n đ c 1 kho n ti n vay là 6.929 tri u đ ng, ti n n g c vay phát sinh 1.630 tri u đ ng. N m 2012 Công ty làm n thua l , không th c hi n chia c t c. N m 2013 Công ty v n nh n kho n ti n cho vay t ng l n t phía ngân hàng. N g c vay ngày m t t ng đư gây phát sinh ti n chi tr n g c lên t i 2.062 tri u đ ng. L u chuy n ti n thu n n m 2013 đư âm 344 tri u đ ng.
T l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t và t ho t đ ng tài chính, ta có l u chuy n ti n thu n trong n m. L u chuy n ti n thu n trong c 03 n m phân tích đ u m c âm. Nguyên nhân là do ho t đ ng tài chính tuy m c d ng nh ng không bù đ p đ c s s t gi m t l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh và ho t đ ng đ u t do s chi m l nh l n c a kho n ti n ra đ n t vi c chi tr cho ng i cung c p và các kho n chi mua s m TSC , mua s m TSDH khi n cho kho n l u chuy n ti n thu n trong n m m c âm. i u này ch ng t công ty thu v dòng ti n ít h n dòng ti n đư s d ng trong n m.