Q un lý NVNH

Một phần của tài liệu phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp sử dụng vốn hiệu quả trong công ty tnhh xây dựng và thương mại ngọc tuệ (Trang 81 - 89)

NVNH trong DN lƠ kho n bi n đ ng nhi u trong nh ng n m v a qua, m t ph n

do tính ch t c a NVNH lƠ tƠi tr cho TSNH, các nhu c u liên t c s n xu t kinh doanh

trong DN. CƠng ngƠy kh n ng s d ng NVNH c a DN cƠng đ c c i thi n. Vòng

quay v n ng n h n ngƠy cƠng t ng, t su t sinh l i c ng bi n chuy n rõ r t. NVNH đư đ t đ c nh ng u đi m nh t đ nh nh tƠi tr k p th i cho các NVL, b sung ngu n v n khi c n thi t.

hoƠn thi n h n chính sách qu n lỦ NVNH c a mình, trong n m t i DN c n

xơy d ng chính sách tín d ng vƠ th ng m i sao cho h p lỦ. Qu n lỦ chi phí vƠ doanh

thu hi u qu t ng t su t sinh l i c a v n. C i thi n đ c m t s đi u nƠy DN s thu

CH NGă3:ăM T S GI I PHỄPăNỂNGăCAOăHI U QU S D NG V N

CÔNGăTYăTNHHăXỂYăD NGăVÀăTH NGăM I NG C TU

3.1ă NHăH NGăPHỄTăTRI N C AăCÔNGăTYăTRONGăT NGăLAI

Trong nh ng n m qua, v i s n l c không ng ng c a Ban lưnh đ o Công ty, t p th cán b công nhơn viên vƠ đ c bi t s tin t ng c a khách hƠng, Công ty đư đ t đ c nhi u thƠnh t u trong s n xu t kinh doanh vƠ tiêu th s n ph m. Trong n m t i,

Công ty s ph n đ u không ng ng t o ra các s n ph m m i v i ch t l ng cao, ph n đ u t ng doanh thu 30% so v i n m 2012. Trong th i gian t i Công ty s c g ng m r ng s n xu t đ t o công n vi c lƠm cho ng i lao đ ng. Ti p t c nơng cao h n n a trình đ c a cán b công nhơn c a Công ty đ đáp ng s phát tri n khoa h c không ng ng c a th gi i. Công ty ph n đ u m r ng h p tác v i Công ty cùng vƠ khách ngƠnh đ gi i thi u s n ph m vƠ kh ng đ nh th ng hi u c a mình.

Song song v i vi c đó, Công ty luôn ph n đ u gi v ng chính sách ch t l ng. V i ph ng chơm t ng c ng nơng cao kh n ng c nh tranh b ng vi c không ng ng nơng cao ch t l ng s n ph m Công ty TNHH Th ng M i VƠ Xơy D ng Ng c Tu cam k t cung c p các s n ph m vƠ d ch v t t thông qua vi c liên t c c i ti n vƠ đ i m i nh m th a mưn nhu c u c a khách hƠng. ToƠn th công nhơn viên c a Công ty th ng xuyên duy trì h th ng qu n lỦ ch t l ng có đ kh n ng vƠ hi u qu trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh.

3.2 M T S GI Iă PHỄPă NH Mă NỂNGă CAOă HI U QU S D NG V N

C AăCÔNGăTYăTNHHăXỂYăD NGăVÀăTH NGăM I NG C TU .

3.2.1ăXácăđnh nhu c uăVL

Môi tr ng kinh doanh luôn bi n đ ng không ng ng vƠ khó l ng, đ ho t

đ ng t t, c n ph i có s chu n b các m c tiêu c ng nh k ho ch c th đ hoƠn thƠnh m c tiêu đó trong n m ti p theo.

Xơy d ng k ho ch s d ng VL trong k k ho ch đòi h i c n có nh ng c n

c khoa h c nh : K ho ch s n xu t kinh doanh, các tiêu chí v k thu t, đ nh m c

hao phí v t t , s bi n đ ng giá c th tr ng, trình đ vƠ n ng l c qu n lỦ. Tránh d tính VL th p h n ho c cao h n th c t c n s d ng lƠm nh h ng đ n kh n ng thu hút đ u t c a công ty c ng nh t n kém v m t chi phí vƠo nh ng kho n m c không

c n thi t. V y nên, đ xác đ nh đ c l ng VL phù h p v i ho t đ ng SXKD c a

công ty mình. Công ty TNHH Xơy d ng vƠ Th ng m i Ng c Tu có th s d ng

ph ng pháp sau:

Ph ng pháp c tính nhu c u VL b ng t l ph n tr m trên ếoanh thu

C n c vƠo BCKQKD c a Công ty TNHH Ng c Tu trong n m 2010, 2011, 2012 ta có th tính đ c b ng 3.1 đ xác đ nh nhu c u VL cho công ty.

B ng 3.1. B ngăcơnăđ i k toánărútăg n n mă2012

( VT: ng)

TƠiăs n S d ăcu i k Ngu n v n S d ăcu i k

A.ăTƠiăs n ng n h n 7.754.950.785 A. N ph i tr 7.094.165.530

I. Ti n 490.272.616 I. N ng n h n 5.543.729.530

II. Các kho n ph i thu 1.660.245.186 1. Vay vƠ n ng n h n 4.298.537.655

III. Hàng t n kho 5.442.881.451 2. Ph i tr cho ng i

bán 1.245.345.292

IV. Tài s n ng n h n

khác 161.551.532

3. Thu vƠ các kho n

PNNN (153.417)

II. N dài h n 1.550.436.000

B.ăTƠiăs nădƠiăh n 4.346.844.762 B. V n ch s h u 5.007.630.017

T ng c ng 12.101.795.547 T ng c ng 12.101.795.547

(Ngu n: BCTC c a Công ty TNHH Ng c Tu )

Theo báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty, n m 2012 Công ty đ t doanh thu thu n lƠ 20.918.216.570 đ ng. T đó ta có b ng t l các kho n m c có quan h ch t ch v i doanh thu:

B ng 3.2. T l ph nătr măcácăkho n m c cóăquan h ch t ch v i doanh thu

( VT: %)

TƠiăs n T l trên

DT Ngu n v n T l trênăDT

I. Ti n 2,34 1. Vay vƠ n ng n h n 20,55

II. Các kho n ph i thu 7,93 2. Ph i tr cho ng i bán 5,95

III. HƠng t n kho 26,02

IV. TƠi s n ng n h n khác 0,77

T ng 37,07 T ng 26,5

(Ngu n:Tính toán t B ng 3.1)

B ng 3.2 cho ta th y đ t ng thêm 1 đ ng doanh thu thu n c n ph i t ng thêm 37,07 đ ng VL ; vƠ 1 đ ng doanh thu thu n t ng lên thì Công ty chi m d ng đ c

26,54 đ ng ngu n v n. V y th c ch t 1 đ ng doanh thu t ng lên Công ty c n s VL ròng lƠ: 37,07-26,5= 10,57 (đ ng)

Theo k ho ch c a Công ty n m 2013, doanh thu thu n d ki n c a Công ty t ng lên 30% t ng đ ng t ng lên 6.275.464.971 đ ng so v i n m 2012. V y nhu c u

VL ròng c a Công ty lƠ:

6.275.464.971 x 10,57% = 663.316.647(đ ng)

nơng cao hi u qu s d ng VL , Công ty c n có nh ng chính sách đ nơng

cao hi u qu qu n lỦ các kho n ph i thu KH đ giúp h n ch t i đa l ng v n mƠ Công ty b chi m d ng. nơng cao hi u qu s d ng vƠ qu n lỦ các kho n ph i thu

KH, Công ty có th s d ng m t s bi n pháp sau đơy:

Xây ế ng thông tin v tín ế ng c a KH

Các thông tin c a KH c n đ c l u l i vƠ t ng h p thƠnh m t h th ng đ công

ty ti n theo dõi, bao g m: th i gian KH giao d ch v i Công ty, các tiêu chí th hi n

n ng l c tƠi chính c a KH nh : kh n ng thanh toán, t l kho n ph i tr trong t ng n ng n h n, doanh thu, l i nhu n; thông tin v th i h n tr n đúng h n, quá h n; doanh s n .

D a vƠo các tiêu chí thu th p vƠ t ng h p l i trong h th ng thông tin v tín d ng c a khách, Công ty nên s d ng ph ngăphápăphơnănhómăKHătheoăm căđ r i ro

gi ng c a các NHTM đánh giá KH c a h . Theo ph ng pháp nƠy, KH c a Công ty có th đ c chia thƠnh các nhóm nh sau:

B ngă3.3.ăDanhăsáchăcácănhómăr i ro

Nhómăr i ro

T l doanh thu

khôngăthuăh iăđ că c

t́nh T l KH thu cănhómă r i ro (%) 1 0 ậ 1 35 2 1 ậ 2,5 30 3 2,5 ậ 4 20 4 4 ậ 6 10 5 >6 5

(Ngu n: Qu n tr tài chính doanh nghi p–Tác gi Nguy n H i S n )

Theo đó, đ gi m thi u r i ro đ n t KH, Công ty xem xét các ch tiêu trên đ đánh giá t ng KH m t, n u KH nƠo đó thu c nhóm 5 thì công ty c n đ ngh KH thanh

toán ngay toƠn b ho c m t ph n khi nh n đ c hƠng hóa, dch v . Ng c l i các KH

thu c nhóm 1, 2 có th đ c u tiên h n trong vi c thanh toán ch m. Cách x p h ng

nƠy c n đ c lƠm l i hƠng n m đ theo k p v i tình hình th c t KH.

Ti p theo lƠ ph ngăphápăphơnănhómătheoămôăhìnhăch măđi măt́năd ng:

i m tín d ng = 4× Kh n ng thanh toán lãi + 11× Kh n ng thanh toán nhanh + 1× S n m ho t đ ng

Bi n s Tr ng s i măt́năd ng Nhómăr i ro

Kh n ng thanh toán lưi 4 L n h n 47 1

Kh n ng thanh toán nhanh 11 40 ậ 47 2

S n m ho t đ ng 1 32 ậ 39 3

24 ậ 31 4

Nh h n 24 5

(Ngu n: Qu n tr tài chính doanh nghi p –Tác gi Nguy n H i S n)

Sau khi đư thu th p vƠ phơn tích thông tin tín d ng c a KH nh trên, Công ty s đ a ra quy t đnh v các kho n tín d ng mƠ KH đ ngh .

T ng c ng công tác thu h i n

qu n lỦ các kho n n th t t t, công ty nên l p danh sách KH n bao g m các thông tin nh tên KH, ngƠy mua hƠng, h n thanh toán, s ti n n , đi n tho i KH…kèm theo đó lƠ s đi m tín d ng đ ti n theo dõi m c đ r i ro mƠ t ng KH có th mang đ n

cho công ty. Tình hình kinh t hi n nay ch a có nhi u kh i s c nên các nói chung ho t

đ ng còn ch a hi u qu nên có th công tác thu n còn g p nhi u khó kh n, đ c bi t lƠ

KH c a Công ty TNHH Ng c Tu h u h t đ u lƠ nh ng l n v i các kho n n không nh ,

đòi h i Công Ty TNHH Ng c Tu bên c nh vi c thu n còn ph i gi m i quan h t t v i

KH, Công ty nên cùng v i KH đƠm phán v ngƠy tr n , ph ng th c tr , tr luôn toƠn b

hay l trình c th kèm s ti n nh th nƠo. Bên c nh đó, tình hình kinh t còn khó kh n nên h u h t các ho t đ ng ch a có lưi nhi u nên vi c tr n ch m lƠ đi u không tránh

kh i, công ty c ng c n có s thông c m vƠ hi u bi t KH c a mình.

3.2.3ăT ngăt căđ quayăvòngăhƠngăt n kho

Nh đư phơn tích ch ng 2, HƠng t n kho c a công tyluôn chi m t tr ng cao

trong giai đo n 2010 ậ 2012. HƠng t n kho t n đ ng còn khi n cho kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty b gi m sút, so v i các cùng ngƠnh kh n ng thanh toán nhanh

c a công ty Ng c Tu lƠ th p h n. NgoƠi ra, vòng quay hƠng t n kho c ng r t ch m

góp ph n khi n cho vòng quay ti n dƠi, nh h ng đ n hi u qu kinh doanh chung c a

toƠn Công ty. Do v y, vi c c p thi t mƠ DN c n ph i lƠm đó lƠ có ph ng pháp qu n

lỦ hƠng t n kho th t t t, ph ng pháp đó có th lƠ:

- L p k ho ch cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh trên c s tình hình c a n m báo cáo, chi ti t s l ng theo t ng tháng, quỦ. Có bi n pháp thích h p ki m soát vƠ

b o v hƠng t n kho, tránh tác đ ng c a môi tr ng quá nhi u lƠm giá tr b gi m sút. - NgoƠi ra, Công ty có th đ u t vƠo ph n m m qu n lỦ hƠng l u kho, đƠo t o

nhơn s s d ng ph n m m đ có th qu n lỦ hƠng l u kho d dƠng vƠ hi u qu h n.

Trong quá trình s d ng, nh ng bi n đ ng v giá c , chênh l ch t giá h i đoái, nh h ng c a ti n b khoa h c k thu t lƠm cho s c mua c a VC th i đi m hi n t i vƠ th i đi m ban đ u có s chênh l ch. Tính đ n nay, Công ty TNHH Ng c Tu

ch a s d ng bi n pháp đánh giá tƠi s n c đ nh nƠo nh m b o toƠn v n. T c đ luơn

chuy n VC c a DN đ c bi t ch a cao, trong 3 n m g n đơy nó l n l t lƠ 0,82; 3,89; 4,81. Trong n n kinh t hi n nay, tuy vòng quay VC lƠ không cao nh ng s vòng luơn chuy n VC c ng đư đ c c i thi n rõ r t. Trong n m 2013 t i, DN nên ti p t c

t ng vòng quay VC h n n a đ TSC c a DN th c s đ t đ c hi u su t s d ng cao.

NgoƠi vi c đ u t TSC lƠ máy móc hi n đ i, m nh m nh trong n m 2011 vƠ đ c bi t lƠ trong n m 2012, Công ty nên đ i các TSC c , có tính hao mòn cao, tr c ti p tham gia s n xu t. Mua b o hi m cho TSC có m c đ r i ro cao nh ph ng

ti n v n t i c ng lƠ cách đ DN ti t ki m VC cho mình. Công ty c ng nên l p cho

mình qu d tr tƠi chính đ phòng khi DN g p r i ro.

ánh giá TSC lƠ vi c xác đ nh l i giá tr c a nó t i m t th i đi m nh t đ nh.

ánh giáđúng TSC t o đi u ki n ph n ánh chính xác tình hình bi n đ ng VC , quy mô v n ph i b o toƠn. i u ch nh k p th i giá tr c a TSC , tính đ chi phí kh u hao c a TSC , không đ m t VC .

3.2.5 Qu nălỦăchiăph́ăvƠădoanhăthuăhi u qu .

Doanh thu vƠ chi phí lƠ hai m t c a m t quá trình. ơy lƠ hai ch tiêu r t quan tr ng ph n ánh tình hình lưi l c a DN. Trong công ty TNHH Xơy d ng vƠ Th ng

m i Ng c Tu , Doanh thu thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a DN có xu h ng t ng d n vƠ t ng m nh. DN c n ti p t c phát huy vƠ t ng Doanh thu thêm 30% nh d ki n. t ng l i nhu n, có th th c hi n các công vi c sau:

Xây ế ng chính sách s n ph m

Nhu c u tiêu dùng hƠng hóa ngƠy cƠng tr lên phong phú đa d ng v ch ng lo i. VƠ gi a th tr ng khác nhau c ng có s khác bi t v nhu c u tiêu dùng. V y đ

t n d ng đ c h t ti m n ng c a th tr ng thì các c n ph i có nh ng chính sách h p

lí đ đa d ng hóa s n ph m m t cách kh thi vƠ m r ng tuy n s n ph m đ đ t đ c m c đích cu i cùng c a mình lƠ t i đa hóa l i nhu n.

S d ng v n hi u qu h n

Trong c ch m i rõ rƠng lƠ các không th ch vƠo nhƠ n c. Hi n nay t tr ng v n vay trong t ng s v n c a các còn r t cao chi m trên 60% đi u nƠy nh h ng r t l n đ n hi u qu kinh doanh c a DN vì v y c n ph i t ng nhanh ngu n v n ch s h u c a mình lên b ng cách hƠng n m trích m t ph n l i nhu n vƠo v n ch s h u, đ

gi m v n vay ti t ki m chi phí tr lưi, lƠm t ng l i nhu n.

+ Gi m chi phí đ t ng l i nhu n ho c t ng chi phí đ t ng s n l ng tiêu th : vi c t ng gi m chi phí ch y u do s n l c ch quan.

+ Gi m giá bán đ t ng l i th c nh tranh: mu n gi m giá bán th ph i gi m chi

phí, ch y u do n l c ch quan.

Do đó, đ t ng l i nhu n ng i qu n lỦ ph i luôn quan tơm đ n ki m soát chi phí. Tuy nhiên Chi phí c a DN trong nh ng n m g n đơy t n m 2011 đ n n m 2012

bi n đ ng th t th ng. Nh v y đ ki m soát vƠ gi m chi phí, chúng ta c n t p trung

các gi i pháp đ gi m các kho n m c, c th các gi i pháp đó lƠ:

- Gi m chi phí mua đi n n i b

Chiăph́ămuaăđi n n i b = S n l ng đi n nh n x Giá mua đi n n i b

Một phần của tài liệu phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp sử dụng vốn hiệu quả trong công ty tnhh xây dựng và thương mại ngọc tuệ (Trang 81 - 89)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(89 trang)