NVNH trong DN lƠ kho n bi n đ ng nhi u trong nh ng n m v a qua, m t ph n
do tính ch t c a NVNH lƠ tƠi tr cho TSNH, các nhu c u liên t c s n xu t kinh doanh
trong DN. CƠng ngƠy kh n ng s d ng NVNH c a DN cƠng đ c c i thi n. Vòng
quay v n ng n h n ngƠy cƠng t ng, t su t sinh l i c ng bi n chuy n rõ r t. NVNH đư đ t đ c nh ng u đi m nh t đ nh nh tƠi tr k p th i cho các NVL, b sung ngu n v n khi c n thi t.
hoƠn thi n h n chính sách qu n lỦ NVNH c a mình, trong n m t i DN c n
xơy d ng chính sách tín d ng vƠ th ng m i sao cho h p lỦ. Qu n lỦ chi phí vƠ doanh
thu hi u qu t ng t su t sinh l i c a v n. C i thi n đ c m t s đi u nƠy DN s thu
CH NGă3:ăM T S GI I PHỄPăNỂNGăCAOăHI U QU S D NG V N
CÔNGăTYăTNHHăXỂYăD NGăVÀăTH NGăM I NG C TU
3.1ă NHăH NGăPHỄTăTRI N C AăCÔNGăTYăTRONGăT NGăLAI
Trong nh ng n m qua, v i s n l c không ng ng c a Ban lưnh đ o Công ty, t p th cán b công nhơn viên vƠ đ c bi t s tin t ng c a khách hƠng, Công ty đư đ t đ c nhi u thƠnh t u trong s n xu t kinh doanh vƠ tiêu th s n ph m. Trong n m t i,
Công ty s ph n đ u không ng ng t o ra các s n ph m m i v i ch t l ng cao, ph n đ u t ng doanh thu 30% so v i n m 2012. Trong th i gian t i Công ty s c g ng m r ng s n xu t đ t o công n vi c lƠm cho ng i lao đ ng. Ti p t c nơng cao h n n a trình đ c a cán b công nhơn c a Công ty đ đáp ng s phát tri n khoa h c không ng ng c a th gi i. Công ty ph n đ u m r ng h p tác v i Công ty cùng vƠ khách ngƠnh đ gi i thi u s n ph m vƠ kh ng đ nh th ng hi u c a mình.
Song song v i vi c đó, Công ty luôn ph n đ u gi v ng chính sách ch t l ng. V i ph ng chơm t ng c ng nơng cao kh n ng c nh tranh b ng vi c không ng ng nơng cao ch t l ng s n ph m Công ty TNHH Th ng M i VƠ Xơy D ng Ng c Tu cam k t cung c p các s n ph m vƠ d ch v t t thông qua vi c liên t c c i ti n vƠ đ i m i nh m th a mưn nhu c u c a khách hƠng. ToƠn th công nhơn viên c a Công ty th ng xuyên duy trì h th ng qu n lỦ ch t l ng có đ kh n ng vƠ hi u qu trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh.
3.2 M T S GI Iă PHỄPă NH Mă NỂNGă CAOă HI U QU S D NG V N
C AăCÔNGăTYăTNHHăXỂYăD NGăVÀăTH NGăM I NG C TU .
3.2.1ăXácăđnh nhu c uăVL
Môi tr ng kinh doanh luôn bi n đ ng không ng ng vƠ khó l ng, đ ho t
đ ng t t, c n ph i có s chu n b các m c tiêu c ng nh k ho ch c th đ hoƠn thƠnh m c tiêu đó trong n m ti p theo.
Xơy d ng k ho ch s d ng VL trong k k ho ch đòi h i c n có nh ng c n
c khoa h c nh : K ho ch s n xu t kinh doanh, các tiêu chí v k thu t, đ nh m c
hao phí v t t , s bi n đ ng giá c th tr ng, trình đ vƠ n ng l c qu n lỦ. Tránh d tính VL th p h n ho c cao h n th c t c n s d ng lƠm nh h ng đ n kh n ng thu hút đ u t c a công ty c ng nh t n kém v m t chi phí vƠo nh ng kho n m c không
c n thi t. V y nên, đ xác đ nh đ c l ng VL phù h p v i ho t đ ng SXKD c a
công ty mình. Công ty TNHH Xơy d ng vƠ Th ng m i Ng c Tu có th s d ng
ph ng pháp sau:
Ph ng pháp c tính nhu c u VL b ng t l ph n tr m trên ếoanh thu
C n c vƠo BCKQKD c a Công ty TNHH Ng c Tu trong n m 2010, 2011, 2012 ta có th tính đ c b ng 3.1 đ xác đ nh nhu c u VL cho công ty.
B ng 3.1. B ngăcơnăđ i k toánărútăg n n mă2012
( VT: ng)
TƠiăs n S d ăcu i k Ngu n v n S d ăcu i k
A.ăTƠiăs n ng n h n 7.754.950.785 A. N ph i tr 7.094.165.530
I. Ti n 490.272.616 I. N ng n h n 5.543.729.530
II. Các kho n ph i thu 1.660.245.186 1. Vay vƠ n ng n h n 4.298.537.655
III. Hàng t n kho 5.442.881.451 2. Ph i tr cho ng i
bán 1.245.345.292
IV. Tài s n ng n h n
khác 161.551.532
3. Thu vƠ các kho n
PNNN (153.417)
II. N dài h n 1.550.436.000
B.ăTƠiăs nădƠiăh n 4.346.844.762 B. V n ch s h u 5.007.630.017
T ng c ng 12.101.795.547 T ng c ng 12.101.795.547
(Ngu n: BCTC c a Công ty TNHH Ng c Tu )
Theo báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty, n m 2012 Công ty đ t doanh thu thu n lƠ 20.918.216.570 đ ng. T đó ta có b ng t l các kho n m c có quan h ch t ch v i doanh thu:
B ng 3.2. T l ph nătr măcácăkho n m c cóăquan h ch t ch v i doanh thu
( VT: %)
TƠiăs n T l trên
DT Ngu n v n T l trênăDT
I. Ti n 2,34 1. Vay vƠ n ng n h n 20,55
II. Các kho n ph i thu 7,93 2. Ph i tr cho ng i bán 5,95
III. HƠng t n kho 26,02
IV. TƠi s n ng n h n khác 0,77
T ng 37,07 T ng 26,5
(Ngu n:Tính toán t B ng 3.1)
B ng 3.2 cho ta th y đ t ng thêm 1 đ ng doanh thu thu n c n ph i t ng thêm 37,07 đ ng VL ; vƠ 1 đ ng doanh thu thu n t ng lên thì Công ty chi m d ng đ c
26,54 đ ng ngu n v n. V y th c ch t 1 đ ng doanh thu t ng lên Công ty c n s VL ròng lƠ: 37,07-26,5= 10,57 (đ ng)
Theo k ho ch c a Công ty n m 2013, doanh thu thu n d ki n c a Công ty t ng lên 30% t ng đ ng t ng lên 6.275.464.971 đ ng so v i n m 2012. V y nhu c u
VL ròng c a Công ty lƠ:
6.275.464.971 x 10,57% = 663.316.647(đ ng)
nơng cao hi u qu s d ng VL , Công ty c n có nh ng chính sách đ nơng
cao hi u qu qu n lỦ các kho n ph i thu KH đ giúp h n ch t i đa l ng v n mƠ Công ty b chi m d ng. nơng cao hi u qu s d ng vƠ qu n lỦ các kho n ph i thu
KH, Công ty có th s d ng m t s bi n pháp sau đơy:
Xây ế ng thông tin v tín ế ng c a KH
Các thông tin c a KH c n đ c l u l i vƠ t ng h p thƠnh m t h th ng đ công
ty ti n theo dõi, bao g m: th i gian KH giao d ch v i Công ty, các tiêu chí th hi n
n ng l c tƠi chính c a KH nh : kh n ng thanh toán, t l kho n ph i tr trong t ng n ng n h n, doanh thu, l i nhu n; thông tin v th i h n tr n đúng h n, quá h n; doanh s n .
D a vƠo các tiêu chí thu th p vƠ t ng h p l i trong h th ng thông tin v tín d ng c a khách, Công ty nên s d ng ph ngăphápăphơnănhómăKHătheoăm căđ r i ro
gi ng c a các NHTM đánh giá KH c a h . Theo ph ng pháp nƠy, KH c a Công ty có th đ c chia thƠnh các nhóm nh sau:
B ngă3.3.ăDanhăsáchăcácănhómăr i ro
Nhómăr i ro
T l doanh thu
khôngăthuăh iăđ că c
t́nh T l KH thu cănhómă r i ro (%) 1 0 ậ 1 35 2 1 ậ 2,5 30 3 2,5 ậ 4 20 4 4 ậ 6 10 5 >6 5
(Ngu n: Qu n tr tài chính doanh nghi p–Tác gi Nguy n H i S n )
Theo đó, đ gi m thi u r i ro đ n t KH, Công ty xem xét các ch tiêu trên đ đánh giá t ng KH m t, n u KH nƠo đó thu c nhóm 5 thì công ty c n đ ngh KH thanh
toán ngay toƠn b ho c m t ph n khi nh n đ c hƠng hóa, dch v . Ng c l i các KH
thu c nhóm 1, 2 có th đ c u tiên h n trong vi c thanh toán ch m. Cách x p h ng
nƠy c n đ c lƠm l i hƠng n m đ theo k p v i tình hình th c t KH.
Ti p theo lƠ ph ngăphápăphơnănhómătheoămôăhìnhăch măđi măt́năd ng:
i m tín d ng = 4× Kh n ng thanh toán lãi + 11× Kh n ng thanh toán nhanh + 1× S n m ho t đ ng
Bi n s Tr ng s i măt́năd ng Nhómăr i ro
Kh n ng thanh toán lưi 4 L n h n 47 1
Kh n ng thanh toán nhanh 11 40 ậ 47 2
S n m ho t đ ng 1 32 ậ 39 3
24 ậ 31 4
Nh h n 24 5
(Ngu n: Qu n tr tài chính doanh nghi p –Tác gi Nguy n H i S n)
Sau khi đư thu th p vƠ phơn tích thông tin tín d ng c a KH nh trên, Công ty s đ a ra quy t đnh v các kho n tín d ng mƠ KH đ ngh .
T ng c ng công tác thu h i n
qu n lỦ các kho n n th t t t, công ty nên l p danh sách KH n bao g m các thông tin nh tên KH, ngƠy mua hƠng, h n thanh toán, s ti n n , đi n tho i KH…kèm theo đó lƠ s đi m tín d ng đ ti n theo dõi m c đ r i ro mƠ t ng KH có th mang đ n
cho công ty. Tình hình kinh t hi n nay ch a có nhi u kh i s c nên các nói chung ho t
đ ng còn ch a hi u qu nên có th công tác thu n còn g p nhi u khó kh n, đ c bi t lƠ
KH c a Công ty TNHH Ng c Tu h u h t đ u lƠ nh ng l n v i các kho n n không nh ,
đòi h i Công Ty TNHH Ng c Tu bên c nh vi c thu n còn ph i gi m i quan h t t v i
KH, Công ty nên cùng v i KH đƠm phán v ngƠy tr n , ph ng th c tr , tr luôn toƠn b
hay l trình c th kèm s ti n nh th nƠo. Bên c nh đó, tình hình kinh t còn khó kh n nên h u h t các ho t đ ng ch a có lưi nhi u nên vi c tr n ch m lƠ đi u không tránh
kh i, công ty c ng c n có s thông c m vƠ hi u bi t KH c a mình.
3.2.3ăT ngăt căđ quayăvòngăhƠngăt n kho
Nh đư phơn tích ch ng 2, HƠng t n kho c a công tyluôn chi m t tr ng cao
trong giai đo n 2010 ậ 2012. HƠng t n kho t n đ ng còn khi n cho kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty b gi m sút, so v i các cùng ngƠnh kh n ng thanh toán nhanh
c a công ty Ng c Tu lƠ th p h n. NgoƠi ra, vòng quay hƠng t n kho c ng r t ch m
góp ph n khi n cho vòng quay ti n dƠi, nh h ng đ n hi u qu kinh doanh chung c a
toƠn Công ty. Do v y, vi c c p thi t mƠ DN c n ph i lƠm đó lƠ có ph ng pháp qu n
lỦ hƠng t n kho th t t t, ph ng pháp đó có th lƠ:
- L p k ho ch cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh trên c s tình hình c a n m báo cáo, chi ti t s l ng theo t ng tháng, quỦ. Có bi n pháp thích h p ki m soát vƠ
b o v hƠng t n kho, tránh tác đ ng c a môi tr ng quá nhi u lƠm giá tr b gi m sút. - NgoƠi ra, Công ty có th đ u t vƠo ph n m m qu n lỦ hƠng l u kho, đƠo t o
nhơn s s d ng ph n m m đ có th qu n lỦ hƠng l u kho d dƠng vƠ hi u qu h n.
Trong quá trình s d ng, nh ng bi n đ ng v giá c , chênh l ch t giá h i đoái, nh h ng c a ti n b khoa h c k thu t lƠm cho s c mua c a VC th i đi m hi n t i vƠ th i đi m ban đ u có s chênh l ch. Tính đ n nay, Công ty TNHH Ng c Tu
ch a s d ng bi n pháp đánh giá tƠi s n c đ nh nƠo nh m b o toƠn v n. T c đ luơn
chuy n VC c a DN đ c bi t ch a cao, trong 3 n m g n đơy nó l n l t lƠ 0,82; 3,89; 4,81. Trong n n kinh t hi n nay, tuy vòng quay VC lƠ không cao nh ng s vòng luơn chuy n VC c ng đư đ c c i thi n rõ r t. Trong n m 2013 t i, DN nên ti p t c
t ng vòng quay VC h n n a đ TSC c a DN th c s đ t đ c hi u su t s d ng cao.
NgoƠi vi c đ u t TSC lƠ máy móc hi n đ i, m nh m nh trong n m 2011 vƠ đ c bi t lƠ trong n m 2012, Công ty nên đ i các TSC c , có tính hao mòn cao, tr c ti p tham gia s n xu t. Mua b o hi m cho TSC có m c đ r i ro cao nh ph ng
ti n v n t i c ng lƠ cách đ DN ti t ki m VC cho mình. Công ty c ng nên l p cho
mình qu d tr tƠi chính đ phòng khi DN g p r i ro.
ánh giá TSC lƠ vi c xác đ nh l i giá tr c a nó t i m t th i đi m nh t đ nh.
ánh giáđúng TSC t o đi u ki n ph n ánh chính xác tình hình bi n đ ng VC , quy mô v n ph i b o toƠn. i u ch nh k p th i giá tr c a TSC , tính đ chi phí kh u hao c a TSC , không đ m t VC .
3.2.5 Qu nălỦăchiăph́ăvƠădoanhăthuăhi u qu .
Doanh thu vƠ chi phí lƠ hai m t c a m t quá trình. ơy lƠ hai ch tiêu r t quan tr ng ph n ánh tình hình lưi l c a DN. Trong công ty TNHH Xơy d ng vƠ Th ng
m i Ng c Tu , Doanh thu thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a DN có xu h ng t ng d n vƠ t ng m nh. DN c n ti p t c phát huy vƠ t ng Doanh thu thêm 30% nh d ki n. t ng l i nhu n, có th th c hi n các công vi c sau:
Xây ế ng chính sách s n ph m
Nhu c u tiêu dùng hƠng hóa ngƠy cƠng tr lên phong phú đa d ng v ch ng lo i. VƠ gi a th tr ng khác nhau c ng có s khác bi t v nhu c u tiêu dùng. V y đ
t n d ng đ c h t ti m n ng c a th tr ng thì các c n ph i có nh ng chính sách h p
lí đ đa d ng hóa s n ph m m t cách kh thi vƠ m r ng tuy n s n ph m đ đ t đ c m c đích cu i cùng c a mình lƠ t i đa hóa l i nhu n.
S d ng v n hi u qu h n
Trong c ch m i rõ rƠng lƠ các không th ch vƠo nhƠ n c. Hi n nay t tr ng v n vay trong t ng s v n c a các còn r t cao chi m trên 60% đi u nƠy nh h ng r t l n đ n hi u qu kinh doanh c a DN vì v y c n ph i t ng nhanh ngu n v n ch s h u c a mình lên b ng cách hƠng n m trích m t ph n l i nhu n vƠo v n ch s h u, đ
gi m v n vay ti t ki m chi phí tr lưi, lƠm t ng l i nhu n.
+ Gi m chi phí đ t ng l i nhu n ho c t ng chi phí đ t ng s n l ng tiêu th : vi c t ng gi m chi phí ch y u do s n l c ch quan.
+ Gi m giá bán đ t ng l i th c nh tranh: mu n gi m giá bán th ph i gi m chi
phí, ch y u do n l c ch quan.
Do đó, đ t ng l i nhu n ng i qu n lỦ ph i luôn quan tơm đ n ki m soát chi phí. Tuy nhiên Chi phí c a DN trong nh ng n m g n đơy t n m 2011 đ n n m 2012
bi n đ ng th t th ng. Nh v y đ ki m soát vƠ gi m chi phí, chúng ta c n t p trung
các gi i pháp đ gi m các kho n m c, c th các gi i pháp đó lƠ:
- Gi m chi phí mua đi n n i b
Chiăph́ămuaăđi n n i b = S n l ng đi n nh n x Giá mua đi n n i b