Theo b ng 2.3 ta th y t tr ng VCSH gi m d n qua t ng n m ngh a lƠ t tr ng n ng n h n cƠng ngƠy cƠng t ng. Vi c nƠy khi n cho công ty g p r i ro nhi u h n do không ch đ ng trong ngu n v n vƠ ph i ph thu c nhi u vƠo v n vay bên ngoƠi.Ta có th th yrõ s thay đ i c c u v n nƠy, do DN m r ng thì nhu c u v v n c ng t ng lên t ng ng đ đ m b o v n cho quá trình s n xu t kinh doanh. Tình hình công n
vƠ các kho n thanh toán ng n h n c a DN c ng nhi u, b chi m d ng nhi u vƠ kh n ng thanh toán th p.
H s n : H s n c a công ty Ng c Tu có bi n đ ng theo h ng t ng d n, l n l t 3 n m 2010, 2011, 2012 lƠ 40.87%, 52.88%, 58.62% bên c nh đó lƠ h s v n ch s h u n m 2010 cao trên 50% nh ng n m 2011, 2012 lƠ 47.12%, 41.38% cho
th y n mă2010, ph n l n tƠi s n đ c tƠi tr b ng ngu n v n t có nhi u h n ngu n n huy đ ng bên ngoƠi v i giá tr VCSH lƠ 2.994.954.588 đ ng nhi u h n n ph i tr
924.954.588 đ ng. N ng n h n c a Ng c Tu trong n m 2010 ch lƠ 770 tri u đ ng,
trong đó kho n vay ng n h n tr giá 700 tri u vƠ n ng i bán lƠ 70 tri u đ ng. Bên
c nh đó, DN c ng vay dƠi h n v i s ti n 1.300 tri u đ tƠi tr vƠ nơng c p cho TSC c b n c a DN nh nhƠ x ng, máy móc,…Qua b ng 2.3 ta có th th y m c đ t ch
tƠi chính c a Công ty TNHH Xơy d ng vƠ Th ng m i Ng c Tu trong n m 2010 khá cao. N m 2011,do n n kinh t vƠ ngƠnh xơy d ng khó kh n, công ty l i m r ng quy
mô nên d n đ n vi c t ng n . N ph i tr t ng 62,48% so v i 2010, khi n cho cán cơn
n n ng h n. N ph i tr trong n m 2011 lƠ 3.363.357.225 đ ng. Kho n nƠy b t ng
m nh lƠ do công ty m nh d n vay ng n h n c a ngơn hƠng v i giá tr 2.580 tri u đ ng, ch y u đ tƠi tr cho TSNH do th i gian nƠy DN m i kinh doanh thêm m t hƠng t m l p kim lo i nên nhu c u t ng cao, đáp ng đ c yêu c u c a khách hƠng nh l c ng nh c a đ i lỦ. M t ph n trong kho n n ng n h n đ c DN dùng đ đ u t cho TSC lƠ m t chi c ô-tô t i, v n chuy n s t thép vƠ tôn l p chuyên d ng. i u nƠy
khi n cho DN c ng t ng thêm gánh n ng tƠi chính. N dƠi h n đ c tr b t 1.000 tri u do kho n vay nƠy đ n h n, vƠ c c u v n đ c thay đ i đ phù h p v i h ng đi c a DN. Kho n n nhƠ cung c p c ng t ng m nh lên 482.701.400 do DN đư d n có uy tín trên th tr ng.N m 2012, N ph i tr t ng lên 7.094.165.530 đ ng t ng đ ng 58,62% c c u v n. Vi c nƠy lƠm cho công ty có th g p r i ro trong vi c tr n , đ c bi t lƠ lưi su t ngơn hƠng không th ng c đ nh nên t l r i ro khá cao. DN đư t ng
vay ng n h n vƠ dƠi h n ngơn hƠng v i s ti n l n l t lƠ 4.298.537.655 đ ng, chi m
35,52% c c u v n, vƠ 1.550.436.000 đ ng n dƠi h n, t ng đ ng 12,81% t ng v n. Hai kho n vay nƠy đ c huy đ ng thêm nhi u so v i n m c do tình hình s n xu t
kinh doanh trên đƠ kh i s c. V i lưi su t ng n h n trong 3-6 tháng lƠ 14-14,5%/n m t i
ngơn hƠng VIB Vi t Trì, vƠ dƠi h n lƠ 20%/n m, DN đư tính toán vƠ huy đ ng các
kho n vay phù h p, ph c v yêu c u c a DN. Tuy nhiên, vi c s d ng n c ng có m t
u đi m, đó lƠ chi phí lưi vay s đ c tr vƠo thu thu nh p DN. Nh ng đơy có th lƠ bi u hi n không t t do 2 n m li n t tr ng n ph i tr liên t c t ng nh , cho th y m c đ t ch v v n c a công ty b gi m sút.
V n ch s h u:ăN mă2011-2010, VCSH không bi n đ ng nhi u. So v i n m 2010 thì DN đư gi m t tr ng c a ngu n VCSH nƠy xu ng 12.01% nguyên nhơn do
ngu n VCSH bi n đ ng ít ch t ng 0,06% nh ng n ph i tr t ng lên 62.48% khi n cho t tr ng cƠng b chênh l ch. D n đ n c c u VCSH ch còn lƠ 47,12% trên t ng v n. Do tình hình kinh doanh c a n m 2010 không kh quan, l i nhu n th p nên DN
g n nh không có lưi vƠ không dám đ t nhi u ni m tin vƠo n m 2011, kho n đ u t thêm c a ch s h u vƠo đ u n m 2011 ch lƠ 1.686.406 đ ng. N mă2012, tuy công ty t ng VCSH lên 5.007.630.017 đ ng nh ng m c t ng l i nh h n m c t ng c a N ph i tr . C th lƠ n ph i tr t ng thêm 3.730.808.305 đ ng, t ng đ ng 110,93% so
v i 2011, nh ng v n ch s h u ch t ng thêm 2.010.989.023 đ ng, t ng đ ng t ng
67,11% so v i 2011. D n đ n t tr ng VCSH ti p t c gi m. Tình hình kinh doanh kh i s c c a n m 2011 đư t o đ ng l c cho DN đ u t m nh m h n, tuy m c VCSH huy
đ ng đ c nh h n kho n n nh ng đơy lƠ con s đáng ghi nh n c a DN trong th i k kinh t đ y bi n đ ng nƠy.
Nh v y, qua phân tích tình hình ngu n v n c a Công ty TNHH Ng c Tu ta th y
Công ty có xu h ng s d ng ngu n n ph i tr đ tài tr cho tài s n, v n ch s h u
chi m t tr ng t ng đ i ít h n so v i ngu n n ph i tr .Nguyên nhân ch y u do các
kho n n ph i tr t ng nhi u h n so v i VCSH. Vi c này làm công ty kỨm ch đ ng v v n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình. Nh ng t tr ng ngu n v n ch s
h u và n ph i tr t ng nên ngu n v n c a Công ty c ng t ng.
