n v tính: đ ng
Ch ătiêu 2010 2011 2012
N mă2011/2010 N mă2012/2011
Tuy tăđ i T ngă
đ i Tuy tăđ i T ngăđ i
L i nhu n tr c thu 1.564.151.094.066 1.489.142.843.681 1.218.205.340.654 (75.008.250.385) (4,80) (270.937.503.027) (18,19)
L i nhu n t H KD tr c thay đ i VL 2.305.558.130.255 2.906.294.120.101 2.430.601.819.287 600.735.989.846 26,06 (475.692.300.814) (16,37) L u chuy n ti n thu n t các H KD 398.210.666.267 304.193.008.344 2.269.377.650.727 (94.017.657.923) (23,61) 1.965.184.642.383 646,03
L u chuy n ti n thu n t các ho t đ ng đ u t (936.998.386.286) (936.998.386.286) (1.659.668.272.235) 0 0,00 (722.669.885.949) 77,13
L u chuy n ti n thu n t các ho t đ ng tài chính 585.729.150.685 648.773.860.356 (379.588.770.416) 63.044.709.671 10,76 (1.028.362.630.772) (158,51)
L u chuy n ti n thu n trong n m (437.315.178.744) 15.968.482.414 230.120.608.076 453.283.661.158 (103,65) 214.152.125.662 1341,09
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n đ u n m 1.480.490.925.374 1.047.177.227.261 1.064.384.090.542 (433.313.698.113) (29,27) 17.206.863.281 1,64 nh h ng c a thay đ i t giá h i đoái đ i v i
ti n và các kho n t ng đ ng ti n 4.001.480.631 1.238.380.867 (10.998.131) (2.763.099.764) (69,05) (1.249.378.998) (100,89)
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n cu i n m 1.047.177.227.261 1.064.384.090.542 1.294.493.700.487 17.206.863.281 1,64 230.109.609.945 21,62
45
v i s ti n đ u t tài s n c đ nh quá l n nên l u chuy n ti n c a công ty v n mang d u âm.
N m 2012, v n ti p t c ho t đ ng mua s m tài s n c đnh và các lo i tài s n dài h n m i khác nên s ti n công ty chi ra lên đ n 1.828.105.150.975 đ ng. V i ho t đ ng đ u t vào công ty khác, kh quan h n n m 2011, công ty đư thu h i đ c 356.306.160.000 đ ng cho th y công ty đư có nh ng chính sách thông minh h n trong vi c ch n đ n v đ u t đ mang l i l i nhu n cao. Trong n m này, l u chuy n ti n c a công ty v n mang d u âm.
Giai đo n 2010 - 2012, l u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t đ u mang d u âm, công ty t o đ c ít ti n h n s ti n s d ng cho các ho t đ ng đ u t .
L uăchuy n thu n t ho tăđ ng tài chính
L u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính là t các ho t đ ng phát hành c phi u cho c đông thi u s , bán ra c phi u qu , cho vay ng n và dài h n, tr n g c và c t c. N m 2010, ti n chi tr c t c c a công ty lên đ n 637.985.549.983 đ ng, ti n vay ng n h n và dài h n nh n đ c l i là s âm. Nh ng do s ti n mua l i c phi u đư phát hành lên đ n 10.862.814.502.121 đ ng nên l u chuy n ti n thu n n m 2010 đ t
585.729.150.685 đ ng, mang d u d ng.
N m 2011, s ti n thu v phát hành c phi u cho c đông thi u s đ t 88.085.000.000 đ ng, t ng 941,62% so v i n m tr c. Bên c nh đó, s ti n vay ng n h n và dài h n công ty nh n đ c là 17.042.399.604.265 đ ng. Vì v y, l u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính đư t ng lên 10,76% m c dù ti n tr n g c vay trong n m này lên đ n 16.327.876.309.624 đ ng.
N m 2012, ho t đ ng phát hành c phi u cho c đông thi u s t m d ng thay vào đó là bán ra c phi u qu , công ty ch thu đ c 100.459.025.089 đ ng. Nh ng ti n chi tr n g c vay l i lên t i 18.188.281.993.321 đ ng, t ng 11,39% so v i n m tr c nên l u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính n m này mang d u âm.
T l u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t và tài chính ta có l u chuy n ti n thu n trong k . M c dù l u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh và đ u t tài chính đ u mang d u d ng nh ng l u chuy n ti n t ho t đ ng d u t l i mang d u âm nên l u chuy n ti n thu n trong n m mang d u âm. T ng t v i n m 2011, nh ng t ng s ti n l u chuy n t hai ho t đ ng kinh doanh và đ u t kh quan h n nên l u chuy n thu n trong n m mang d u d ng. Sang đ n n m 2012, l u chuy n ti n t ho t đ ng đ u t và tài chính đ u mang d u âm nh ng l u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh l i đ t đ n 2.269.377.650.727 đ ng nên l u chuy n ti n thu n trong n m mang d u d ng, đ t 230.120.608.076 đ ng.
Do l u chuy n ti n thu n trong n m mang d u âm nên ti n và các kho n t ng đ ng ti n cu i k gi m trong n m 2010. N m 2011 và 2012, l u chuy n ti n thu n trong n m mang d u d ng nên ti n và các kho n t ng đ ng ti n cu i n m t ng, công ty đư có thêm ti n m t d tr đ đ y m nh ho t đ ng s n xu t.
2.2.2. Phân tích tài chính thông qua các ch tiêu tài chính
2.2.2.1. Nhóm ch tiêu ph n ánh tình hình và kh n ng thanh toán c a công ty