n v tính: đ ng N mă2011 N mă2012 Ngu n t oăv n Gi m ti n và t ng đ ng ti n 0 0 Gi m đ u t tài chính ng n h n 290.230.500.000 0 Gi m các kho nph i thu ng n h n 0 251.049.547.602 Gi m TSNH khác 0 0
Gi m các kho n ph i thu dài h n 0 29.000.000
Gi m b t đ ng s n đ u t 4.081.689.055 0 Gi m đ u t tài chính dài h n 436.223.570.115 246.350.838.839 Gi m TSDH khác 0 140.271.206.643 T ng n ng n h n 510.084.212.128 715.443.408.720 T ng n dài h n 885.298.478.047 161.710.658.120 T ng VCSH 1.015.708.620.665 671.330.553.786 T ng 3.141.627.070.010 2.186.185.213.710 S ăd ng v n T ng ti n và t ng đ ng ti n 17.206.863.281 230.109.609.945 T ng đ u t tài chính ng n h n 0 219.951.513.600 T ng ph i thu ng n h n 64.689.967.174 0 T ng hàng t n kho 1.806.236.340.780 475.030.392.748 T ng TSNH khác 21.633.876.773 61.116.041.407 T ng ph i thu dài h n 0 0 T ng TSC 1.316.254.934.861 1.087.162.200.503 T ng b t đ ng s n đ u t 0 55.411.270.352 T ng đ u t tài chính dài h n 0 0 T ng TSDH khác 125.538.570.277 0 T ng 3.141.627.070.010 2.186.185.213.710
(Ngu n: S li u tính t cácBáo cáo tài chính 2010 - 2012) C ng trong n m này, v i vi c s d ng v n, l ng hàng t n kho c a công ty ti p t c t ng cao do công ty đ u t m r ng ho t đ ng s n xu t. Cùng v i đó công ty v n ti p t c thay đ i các tài s n ng n h n, tài s n c đnh và tài s n dài h n khác nh m nâng cao ch t l ng s n xu t kinh doanh. Ngoài ra đ t ng kh n ng t ch tài chính và t ng kh n ng thanh toán, công ty đư t ng l ng ti n m t nên dù kho n này t ng không nhi u.
N m 2012, công ty gia t ng vay n ng n h n và v n ch s h u, gi m thi u t i đa vay n dài h n. Bên c nh đó, do có đ c chính sách chi t kh u thanh toán h p lý nên công ty đư gi m đ c đáng k các kho n ph i thu ng n h n và dài h n. C ng nh n m 2011, công ty ti p t c rút b t các kho n đ u t dài h n do không ki m đ c l i nhu n t ho t đ ng này. V s d ng v n, v n ti p t c c i ti n các lo i dây chuy n máy móc, công ty gia t ng v n cho TCS . L ng hàng t n kho đư gi m đi đáng k do áp d ng chính sách qu n lý ch t ch h n nh ng v n chi m ph n l n s v n doanh nghi p s d ng. Công ty t ng kh n ng t ch tài chính b ng cách t ng l ng ti n m t và t ng đ u t tài chính ng n h n đ sinh l i.
2.2.1.2. Phân tích Báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh
Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v : Doanh thu c a công ty có t vi c
bán hàng, cung c p d ch v , doanh thu t bán đ t và h p đ ng xây d ng. Trong n m 2011, doanh thu bán hàng và cung c p d ch v t ng 24,84% (t ng ng v i s ti n 3.600.188.605.248 đ ng) so v i n m 2010. M c dù trong n m này doanh thu t bán đ t và h p đ ng xây d ng có gi m nh so v i n m 2010 nh ng công ty đư nâng cao đ c doanh thu bán hàng và cung c p d ch v b ng nh ng chính sách chi t kh u th ng m i phù h p cho khách hàng. Trong n m 2012, doanh thu l i gi m 5,37% so v i n m 2011 (t ng ng gi m 970.832.410.317 đ ng). M c dù doanh thu t cung c p d ch v t ng và có thêm doanh thu t bán c n h nh ng doanh thu cho thuê đ t và h p đ ng xây d ng l i gi m m t l ng đáng k nên t ng doanh thu c a n m 2012 v n b gi m đi so v i n m 2011.
Do trong n m 2011, công ty có m t l ng l n hàng bán b tr l i (t ng 20.610.089.654 đ ng so v i n m 2010) nên các kho n gi m tr doanh thu t ng lên 6,81%. i u này ch ng t các nhà qu n lý ch a th t s sát sao trong khâu s n xu t d n t i hàng hóa b tr l i nhi u, th i gian t i công ty nên có nh ng bi n pháp kh t khe h n n a đ đ m b o ch t l ng hàng bán và gi v ng uy tín cho công ty. Chi t kh u th ng m i s giúp công ty thu hút đ c nhi u khách hàng h n, tiêu th đ c nhi u
hàng hóa h n nh ng c ng làm gi m doanh thu c a công ty m t l ng đáng k . N m
2012, gi m tr doanh thu c a công ty t ng lên đ n 22,49% (t ng ng t ng 54.212.258.274 đ ng) so v i n m 2011 và nguyên nhân ch y u là do chi t kh u th ng m i.
Giá v n hàng bán
N m 2011 t ng m nh so v i n m 2010 (t ng 3.170.716.919.011 đ ng, t ng ng t ng 26,85%) nh ng đ n cu i n m 2012 l i gi m nh (gi m 637.470.324.605 đ ng, t ng ng gi m 4,26% so v i n m 2011). Do trong n m 2011, công ty trích l p m t kho n d phòng gi m giá hàng t n kho l n kéo theo giá v n hàng bán t ng m nh.
39