Khi giao tiền vốn cho ngƣời khác sử dụng, các nhà đầu tƣ, chủ doanh nghiệp, ngƣời cho vay... thƣờng băn khoăn trƣớc câu hỏi: tài sản của mình đƣợc sử dụng ở mức hiệu quả nào? Các chỉ tiêu về hoạt động sẽ đáp ứng câu hỏi này. Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trƣng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu này đƣợc sử dụng để đánh giá tác động tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do đó, các nhà phân tích không chỉ quan tâm tới việc đo lƣờng hiệu quả sử dụng tổng số nguồn vốn mà còn chú trọng đến hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành nguồn vốn của doanh nghiệp.
Bảng 2.5 Bảng tổng hợp các chỉ tiêu hoạt động
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 TB Ngành
qua 3 năm Tổng phải thu (1) 1.654.712.931 1.224.778.784 750.054.102 1.209.848.606 Tổng phải trả (2) 8.328.175.562 6.485.849.093 4.705.527.616 6.506.517.424 DT thuần (3) 5.261.116.447 472.128.5476 3.802.067.491 4.594.823.138 Các khoản phải thu (4) 1.654.712.931 1.224.778.784 750.054.102 1.209.848.606 DT tiêu thụ (5) 5.261.116.447 472.128.5476 3.802.067.491 4.594.823.138 Tiền & CK ngắn hạn (6) 1.578.326.214 987.235.124 763.189.233 1.109.583.524 TS cố định (7) 19.750.513.282 18.744.735.858 17.573.948.246 18.689.732.462 Tổng TS (8) 24.215.483.234 22.065.392.770 20.141.801.987 22.140.892.664 1 Hệ số nợ phải thu và nợ phải trả (1/2) 0,20 0,19 0,16 0,18 2Vòng quay các khoản phải thu (3/4)
3,18 3,85 5,07 4,03
3Vòng quay tiền
(5/6) 3,33 4,78 4,98 4,36
trung bình (4x360 ngày)/(3) 5Hiệu suất sử dụng TSCĐ (3/7) 0,27 0,25 0,22 0,25 6Hiệu suất sử dụng tổng TS (3/8) 0,22 0,21 0,19 0,21
(Nguồn : Phòng Tài chính – Kế toán)
Hệ số nợ phải thu và nợ phải trả phản ánh nợ phải thu gấp bao nhiêu lần so với nợ phải trả Năm 2011 nợ phải thu gấp 0,16 lần so với nợ phải trả, nhỏ hơn 002 lần so với chỉ tiêu TB ngành, đến năm 2012 nợ phải thu gấp 0,19 lần so với nợ phải trả và tăng 001 lần so với TB ngành. Năm 2013 hệ số này là 0,20 lần, tăng lên là 002 lần so với chỉ tiêu TB ngành Nhìn chung thì hệ số này qua các năm có xu hƣớng tăng nhẹ, và nguyên nhân tăng lên là do các khoản phải thu của Công ty năm 2013 tăng chủ yếu là do các khoản phải thu khách hàng tăng.
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp ở đây vòng quay các khoản phải thu của Công ty năm 2011 là 5,07 lần, năm 2012 là 3,85 lần và năm 2013 là 3,18 lần, bên cạnh đó chỉ tiêu TB ngàng là 4,03 lần. Điều đó cho ta thấy vòng quay các khoản phải thu của các năm gần đây giảm so với TB ngành, nhƣ vậy tốc độ thu hồi các khoản phải thu của Công ty là không đƣợc tốt lắm. Công ty cần có biện pháp thu hồi các khoản phải thu 1 cách hợp lý hơn .
Vòng quay tiền năm 2011 là 498 lần, năm 2012 là 4,70 lần và năm 2013 là 3,33 lần, TB ngành là 4,26 lần .Ta thấy các vòng quay tiền của các năm năm 2011, 2012 và 2013 so với TB ngành lần lƣợt là lớn hơn 0,62 lần, lớn hơn 0,42 lần và nhỏ hơn 1,03 lần. Nhƣ vậy tốc độ thu tiền của công ty giảm, vòng quay các khoản phải thu và các khoản phải trả đều giảm và chƣa đƣợc lớn, điều này cho thấy khả năng phải thu của Công ty chƣa đƣợc tốt, cũng có thể do nguyên nhân khách quan năm vừa qua do ảnh hƣởng của khủng hoảng tài chính làm ảnh hƣởng tời nền kinh tế nên các khách hàng còn nợ lại tiền của Công ty.
Kỳ thu tiền trung bình của Công ty năm 2012 là 93,39 ngày và năm 2013 tăng lên là 113,23 ngày. Con số này cho ta thấy Công ty đang bị chiếm dụng vốn, thông thƣờng 20 ngày là một kỳ thu tiền chấp nhận đƣợc Do đó doanh nghiệp phải có biện pháp để thu hồi nợ. Tuy nhiên trong tình hình cạnh tranh gay gắt thì có thể đây là
chính sách của doanh nghiệp nhằm phục vụ cho những mục tiêu chiến lƣợc nhƣ chính sách mở rộng thâm nhập thị trƣờng.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định phản ánh 1 đồng tài sản cố định tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu ta có thể thấy ngay TS của Công ty chủ yếu là TSCĐ Năm 2011 là 0,22, năm 2012 chỉ số này đạt 0,25 và năm 2013 chỉ số này đạt 0,27 Điều này có ý nghĩa là cứ đầu tƣ trung bình 1 đồng vào TSCĐ thì tham gia tạo ra 0,25 đồng doanh thu ở năm 2012 và 0,27 đồng DT ở năm 2013. Con số này có xu hƣớng tăng là điều tốt và Công ty cần có biện pháp nâng cao hiệu quả sử đụng tài sản cố định hơn nữa vì TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TS của Công ty.
Hiệu suất sử dụng tổng TS là chỉ tiêu đo lƣờng hiệu quả sử tổng TS, trong đó nó phản ánh một đồng tổng TS đƣợc doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng doanh thu, hiệu suất sử dụng TTS của Công ty năm 2012 là 0,21 đồng và năm 2013 là 0,22 đồng điều này có nghĩa cứ đầu tƣ trung bình 1 đồng vào tổng TS thì tham gia tạo ra 0,21 đồng DT ở năm 2012 và 0,22 đồng DT ở năm 2013.