3. Thị trờng chứng khoán
3.6.4. Các tổ chức có liên quan đến TTCK
3.6.4.1. Cơ quan quản lí nhà nớc
Cơ quan này đợc thành lập để thực hiện chức năng quản lí nhà nớc đối với thị trờng chứng khoán. Cơ quan này có những tên gọi khác nhau tùy từng nớc.Tại Anh có Uỷ ban đầu t chứng khoán (SIB - Securities Investment Boart ), tại Mỹ có Uỷ ban chứng khoán và Giao dịch chứng khoán ( SEC - Securities And Exchange Comission ) hay ở Nhật Bản có Uỷ ban giám sát chứng khoán và Giao dịch chứng khoán ( ESC - Exchange Surveillance Comission ) đợc thành lập vào năm 1992 và đến năm 1998 đổi tên thành FSA - Finan cial Supervision Agency. Và ở Việt Nam có Uỷ ban chứng khoán nhà nớc đợc thành lập theo Nghị định số 75/CP ngày 28/11/1996.
3.6.4.2. Sở giao dịch chứng khoán.
Hiện nay trên thế giới có ba hình thức tổ chức sở giao dịch chứng khoán (SGDCK):
Thứ nhất: SGDCK đợc tổ chức dới hình thức " câu lạc bộ mini " hay đợc tổ chức theo chế độ hội viên.Đây là hình thức tổ chức SGDCK có hình thức tự phát. Trong hình thức này, các hội viên của SGDCK tự tổ chức và quản lý SGDCK theo
pháp luật không có sự can thiệp của nhà nớc.Các thành viên của SGDCK bầu ra hội đồng quản trị để quản lý và hội đồng quản trị bầu ra ban điều hành.
Thứ hai: SGDCK đợc tổ chức dới hình thức công ty cổ phần có cổ đông là công ty chứng khoán thành viên. SGDCK tổ chức dói hình thức này hoạt động theo luật công ty cổ phần và chịu sự giám sát của một cơ quan chuyên môn về chứng khoán và thị trờng chứng khoán do chính phủ lập ra.
Thứ ba: SGDCK đợc tổ chức dợi dạng một công ty cổ phần nhng có sự tham gia quản lý và điều hành của Nhà nớc. Cơ cấu tổ chức, điều hành và quản lý cũng giống nh hình thức công ty cổ phần nhng trong thành phần hội đồng quản trị có một số thành viên do Uỷ ban chứng khoán quốc gia đa vào, giám đốc điều hành SGDCK do Uỷ ban chứng khoán bổ nhiệm.
Thành viên của SGDCK có thể là cá nhân hoặc các công ty chứng khoán ( còn gọi là công ty môi giới chứng khoán ). Để trở thành thành viên của một SGDCK, công ty phải đợc cơ quan có thẩm quyền của nhà nớc cấp giấy phép hoạt động, phải có số vốn tối thiểu theo quy định và có những chuyên gia kinh tế, pháp lý đã đợc đào tạo về phân tích và kinh doanh chứng khoán, ngoài ra công ty còn phải thoả mãn yêu cầu của từng sở giao dịch riêng biệt. Một công ty chứng khoán có thể là thành viên của hai hay nhiều SGDCK, nhng khi đã là thành viên của SGDCK( thị trờng chứng khoán tập trung) thì không đợc là thành viên của thị trờng phi tập trung (thị trờng phi tập trung) và ngợc lại.
Để cho các giao dịch diễn ra công bằng, đảm bảo lợi ích của các nhà đầu t, SGDCK có bộ phận chuyên theo dõi, giám sát các hoạt động giao dịch buôn bán chứng khoán để ngăn chặn kịp thời các vi phạm trong giao dịch nh là gây nhiễu giá, giao dịch tay trong, giao dịch có giàn xếp trớc. Bộ phận giám sát tiến hành theo dõi dới hai hình thức là theo dõi thờng hoặc theo dõi định kỳ. Khi phát hiện có vi phạm thì xử lý nhgiêm minh,nếu đặc biệt nghiêm trọng thì trình lên uỷ ban chứng khoán để điêù tra xử lý.
3.6.4.3. Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán.
Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán hoạt động với mục đích bảo vệ lợi ích cho các công ty thành viên nói riêng và cho toàn ngành chứng khoán nói chung. Hiệp hội này có một số chức năng chính sau:
- Ban hành và thực hiện các quy tắc tự điều hành trên cơ sở các quy định pháp luật về kinh doanh chứng khoán.
- Điều tra và giải quyết tranh chấp giữa các thành viên.
- Tiêu chuẩn hoá các nguyên tắc và thông lệ trong nghành chứng khoán.
3.6.4.4. Tổ chức ký gửi và thanh toán chứng khoán
Tổ chức ký gửi và thanh toán chứng khoán là các tổ chức nhận lu giữ các chứng khoán và tiến hành nghiệp vụ thanh toán bù trừ.
3.6.4.5. Các tổ chức đánh gia hệ số tín nhiệm
Các tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm là các công ty chuyên đa ra các đánh giá về tình hình và triển vọng của các công ty khác dới dạng các hệ số tín nhiệm.