CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH
II. Tình hình sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần dịch vụ viễn thông và in bưu điện
1. Tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần dịch vụ viễn thông và in bưu điện
1.1. Cơ cấu tài sản của công ty
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được cấu thành bởi hai bộ phận là vốn cố định và vốn lưu động. Việc xác định cơ cấu vốn là yếu tố quan trọng, nó thể hiện trình độ quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp. Để xác định được cơ cấu vốn cố định và vốn lưu động được dựa trên sự xác định cơ cấu tài sản của doanh nghiệp.
Bảng 4: Bảng tài sản của công ty Cổ phần dịch vụ viễn thông và in Bưu điện các năm 2007, 2008, 2009
Đơn vị : Đồng
---
TÀI SẢN 2007 2008 2009
A. TÀI SẢN NGÁN HẠN 110.945.888.000 132.994.993.126 140.331.593.899 I.Tiền và các khoản tương
đương tiền
40.605.422.104 44.763.794.300 11.164.205.016 II.Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn
- 4.000.000.000 4.000.000.000
III.Các khoản phải thu ngắn hạn
47.843.688.930 59.010.584.405 75.978.332.228 IV.Hàng tồn kho 19.634.469.597 25.109.969.067 27.362.845.487 V.Tài sản ngắn hạn khác 2.862.307.369 4.110.645.354 10.226.221.168
B.TÀI SẢN DÀI HẠN 55.239.831046 153.090.442.508 170.944.978.361 I.Các khoản phải thu dài
hạn
- - -
II.Tài sản cố định 50.510.141.109 114.141.756.943 125.022.938.503
III.Bất động sản đầu tư - - 5.200.000.000
IV.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
- 34.217.500.000 30.807.500.000
V.Tài sản dài hạn khác 4.729.689.937 4.731.185.565 9.914.539.858 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 166.185.719.046 286.085.435.634 311.276.572.260
(Nguồn : Báo cáo Tài chính của Công ty Cổ phần dịch vụ viễn thông và In bưu điện năm 2007,2008,2009)
Dựa vào kết quả ở bảng 4 ta thấy, năm 2007 , TSLĐ chiếm tỉ lệ cao, gần 70% vào năm 2007, 62% năm 2008 và năm 2009 chiếm 59% tổng giá trị tài sản của công ty. Tỉ lệ TSLĐ trong tổng giá trị tài sản của công ty từ 2007- 2009 giảm do sự tăng lên của TSCĐ - Công ty đã đầu tư mua sắm thêm máy móc thiết bị hiện đại phục vụ cho việc phát triển sản phẩm mới.
Từ 2007 – 2009, Tài sản cố định của công ty đã tăng lên từ 30% tổng giá trị tài sản của công ty năm 2007, đến 38% vào năm 2008 và 41% vào năm 2009.
Nhìn chung, tổng tài sản của công ty từ năm 2007-2009 có chiều hướng tăng lên cùng
--- tỷ đồng; năm 2008 là trên 286 tỷ đồng, tăng 120 tỷ đồng hay là tăng 72,3% so với năm 2007. Năm 2009 là trên 311 tỷ đồng, tăng lên 25 tỷ đồng so với năm 2008 hay là tăng lên 8,74%.
* Đối với tài sản lưu động: Năm 2007 là 115.675.577.900 đồng chiếm 70% tổng giá trị tài sản; năm 2008 là 171.943.678.700 đồng chiếm 62%, tăng 56.286.100.800 đồng, tức là tăng 48,6% so với năm 2007; năm 2009 là 186.253.633.700 đồng chiếm 59%, tức là tăng 8,3% so với năm 2008. Như vậy, từ năm 2007-2009 tài sản lưu động của công ty tăng dần lên về giá trị tuyệt đối,nhưng giảm về giá trị tương đối. Trong đó:
-Lượng tiền của công ty từ năm 2007-2009 tăng giảm thất thường. Năm 2007 là 40.605.422.104 đồng, chiếm 24,5% tổng giá trị tài sản. Năm 2008 là 44.763.794.300 đồng, chiếm 15,73% tổng giá trị tài sản, tăng 4.158.372.200 đồng hay tăng 10.34% so với năm 2007. Song đến năm 2009 lượng tiền giảm xuống còn là 11.164.205.016 đồng, chiếm 3,54% tổng giá trị tài sản, tức là giảm đi 33.599.589.209 nghìn đồng, hay là giảm 75% so với năm 2008. Như vậy, từ năm 2007-2009, lượng tiền của công ty giảm từ 40.605.422.104 đồng xuống 11.164.205.016 đồng. Điều này cho thấy lượng tiền của công ty giảm đáng kể, số tiền hiện có của công ty là rất thấp.
-Các khoản phải thu của Công ty từ năm 2007-2009 chiếm một lượng đáng kể trong tổng tài sản. Năm 2007 là 12.571.351 nghìn đồng, chiếm 33,0% tổng tài sản, đến năm 2008 là 12.041.109 nghìn đồng, chiếm 26,5% tổng tài sản, giảm 530.242 nghìn đồng, tức là giảm 4,2% so với năm 2007. Điều này chứng tỏ Công ty đã chú trọng vào việc thu hồi vốn từ khách hàng. Nhưng đến năm 2009, khoản phải thu của Công ty là 17.155.838 nghìn đồng, chiếm 37,6% tổng tài sản, tăng lên 5.114.729 nghìn đồng hay tăng 42,5% so với năm 2000.Qua đó ta thấy, trong hai năm 2008 và năm 2009, Công ty đã không chú trọng vào công tác thu hồi tiền từ khách hàng.
-Hàng tồn kho : Năm 2007, hàng tồn kho là 19.634.469.597 đồng, chiếm 11,81% tổng tài sản. Năm 2008 là 25.109.969.067 đồng, chiếm 8,74% tổng tài sản, tăng lên 5,47 tỷ đồng hay là tăng lên 27,86% so với năm 2007. Năm 2009, hàng tồn kho là 27.362.845.487 đồng, chiếm 8,65%, tăng thêm 2,25 tỷ đồng, hay tăng 8,96% so với năm 2008. Như vậy, ta thấy hàng tồn kho của Công ty từ năm 2007-2009 tăng liên tục và có xu hướng tăng chậm lại qua các năm.
--- -Tài sản ngắn hạn khác của Công ty cũng có những biến động qua các năm cả về giá trị tuyệt đối lẫn tỷ lệ trong tổng giá trị tài sản của công ty.Năm 2007 là 2.862.307.369 đồng, chiếm 1,72% tổng tài sản. Năm 2008 là 4.110.645.354 đồng, chiếm 1,4% tổng tài sản, tăng 1,25 tỷ đồng, hay là tăng 43,71% so với năm 2007. Năm 2009 là 10.226.221.168 đồng, chiếm 3,2% tổng tài sản, tăng lên 6,12 tỷ đồng, hay tăng 148,9 so với năm 2008.
-Tài sản dài hạn khác : Năm 2007, Tài sản dài hạn khác của công ty đạt 4.729.689.937 đồng vào ,chiếm 2,85% tổng giá trị tài sản .Con số này tăng lên không đáng kể vào năm 2008 và chiếm tỉ lệ 1,65% trong tổng giá trị tài sản. Năm 2009 đạt 9.914.539.858 đồng, chiếm 3,17% tổng giá trị tài sản và tăng lên 5,184 tỷ đồng – tức 109,6% so với năm 2008. Có thể thấy tài sản dài hạn khác của công ty có xu hướng tăng mạnh trong những năm tới.
* Đối với tài sản cố định: Năm 2007 là 50.510.141.109 đồng, chiếm 30% trong tổng giá trị tài sản. Năm 2008 là 114.141.756.943 đồng, chiếm 38% tổng giá trị tài sản, tăng 63,63 tỷ đồng hay tăng lên 126% so với năm 2007. Năm 2009 là 125.022.938.503 nghìn đồng, chiếm 41% tổng giá trị tài sản, tăng 11 tỷ đồng hay tăng 9,65% so với năm 2008. Như vậy có thể thấy, từ năm 2007-2009 Công ty đã tăng đầu tư mua sắm các tài sản cố định, cụ thể là các loại máy móc thiết bị,dây chuyền sản xuất hiện đại phục vụ cho phát triển sản phẩm. Việc mua sắm máy móc thiết bị của công ty tập trung vào năm 2008 để chuẩn bị phục hồi và phát triển sản xuất sau thời kỳ khủng hoảng kinh tế tài chính,nên năm 2009 giá trị Tài sản cố định tăng thêm giảm so với năm 2008.
1.2. Cơ cấu nguồn vốn của công ty
Ngoài việc xem xét cơ cấu tài sản của Công ty, ta còn phải xem xét đến cơ cấu nguồn vốn của Công ty để có thể thấy được việc huy động vốn của Công ty như thế nào.
Bảng 5: Bảng nguồn vốn của công ty Cổ phần dịch vụ viễn thông và in Bưu điện các năm 2007,2008,2009
Đơn vị : Đồng
NGUỒN VỐN 2007 2008 2009
--- A.NỢ PHẢI TRẢ 75.485.866.243
45.4
144.698.300.983 50.6
168.679.583.286 54.2
I.Nợ ngắn hạn 60.919.743.307 109.955.771.923 133.497.815.958 II.Nợ dài hạn 14.566.122.936 34.742.529.060 35.181.767.328 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 90.699.852.803
54.5
141.387.134.651 49.4
142.596.988.974 45.8
I.Vốn chủ sở hữu 90.046.258.414 54.2
140.515.281.447 49.1
138.008.969.136 44.3
II.Nguồn kinh phí và các quỹ khác
653.594.389 0.3/0.72
871.853.204 0.3/0.62
4.588.019.838 1.5/3.22 TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN
166.185.719.046 286.085.435.634 311.276.572.260
(Nguồn : Báo cáo Tài chính của Công ty Cổ phần dịch vụ viễn thông và In bưu điện năm 2007,2008,2009)
Dựa vào số liệu ở bảng 5 ta thấy, nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty từ năm 2007- 2009 chỉ chiếm từ 10%-15%, trong khi đó nợ phải trả của Công ty chiếm từ 85%-90%
trong tổng nguồn vốn. Cụ thể qua các năm như sau.
-Đối với nguồn vốn chủ sở hữu: Năm 2007 là 90.699.852.803 đồng, chiếm 54,2% tổng nguồn vốn. Năm 2008 là 141.387.134.651 đồng, chiếm 49.4% tổng nguồn vốn, tăng 50,7 tỷ đồng hay tăng 55,89% so với năm 2007. Sang năm 2009, nguồn vốn chủ sở hữu là 142.596.988.974 đồng , chiếm 45.8%, tăng 1,21 tỷ đồng hay tăng 0,86% so với năm 2008. Như vậy, về số tuyệt đối thì nguồn vốn chủ sở hữu tăng dần lên từ năm 2007-2009 nhưng về tỷ trọng trong tổng nguồn vốn lại giảm xuống.
-Nguồn kinh phí và các quỹ khác trong Vốn chủ sở hữu :
Nguồn kinh phí và các quỹ khác tăng dần về mặt giá trị tuyệt đối qua các năm 2007,2008 và 2009 tuy nhiên tốc độ tăng không đều : năm 2008 chỉ tăng lên 33,4% so với 2007,trong khi năm 2009 tăng lên 426,75% so với 2008.Xét về mặt giá trị tương đối,Nguồn kinh phí và các quỹ khác chỉ chiếm tỉ lệ rất nhỏ trong Vốn chủ sở hữu và chiếm tỉ lệ cao nhất vào năm 2009 (3,22%).
--- -Đối với nợ phải trả: Năm 2007 là 75.485.866.243 đồng, chiếm 45.4% tổng nguồn vốn . Năm 2008 là 144.698.300.983đồng, chiếm 50.6% tổng nguồn vốn , tăng 69.21 tỷ đồng hay tăng 91.7% so với năm 2007. Năm 2009 là 168.679.583.286 đồng, chiếm 54.2% tổng nguồn vốn, tăng lên 23.98 tỷ đồng hay 16.57% so với năm 2008. Như vậy, từ năm 2007-2009, nợ phải trả của Công ty tăng lên cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối. Điều này chứng tỏ Công ty đã tăng cường đi chiếm dụng vốn. Thành phần cấu thành nên nợ phải trả của Công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn. Năm 2007 là 60.919.743.307 đồng chiếm 36.67% tổng nguồn vốn và chiếm 80,7% tổng Nợ phải trả . Năm 2008 là 109.955.771.923 đồng, chiếm 38.45% tổng nguồn vốn, và chiếm 76%
tổng Nợ phải trả; tăng 49 tỷ đồng hay tăng 80.49% so với năm 2007. Năm 2009 tăng 23.54 tỷ đồng hay tăng 21.4% so với năm 2008.