CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC NÔNG NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NN&PTNT THÀNH PHỐ VINH
1.2. Thực trạng công tác thẩm định dự án nông nghiệp tại Ngân hàng NN&PTNT Thành phố Vinh
1.2.4. Phương pháp thẩm định dự án vay vốn trong lĩnh vực nông nghiệp
Đây là phương pháp phổ biến và dễ thực hiện theo một quy trình thống nhất nên NHNo&PTNT Thành phố Vinh thường áp dụng phương pháp này. Việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự từ tổng quát đến chi tiết, kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau. Khi thực hiện phương pháp này thường được tiến hành thẩm định tổng quát rồi đến thẩm định chi tiết, cụ thể.
Thẩm định tổng quát: Là việc xem xét một cách khái quát các nội dung cần thẩm định của dự án, qua đó đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phù hợp, hợp lý của dự án: hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư... Thẩm định tổng quát cho phép hình dung khái quát về dự án, các vấn đề chủ yếu của dự án, mục tiêu, các giải pháp chủ yếu, những lợi ích cơ bản. Từ đó hình dung quy mô của dự án, liên quan đến các đơn vị nào, bộ phận nào, ngành nào, bộ phận nào là chính. Là cơ sở, căn cứ để tiến hành bước thẩm định tiếp theo.
Thẩm định chi tiết: Được tiến hành sau thẩm định tổng quát.Việc thẩm định này được tiến hành tỉ mỉ, chi tiết cho từng nội dung cụ thể của dự án từ việc thẩm định các điều kiện pháp lý đến việc thẩm định thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý, tài chính và kinh tế xã hội của dự án. Yêu cầu của việc thẩm định chi tiết là theo từng nội dung đầu
tư phải có ý kiến nhận xét, kết luận, đồng ý, không đồng ý, nêu rõ những gì cần phải bổ sung, sửa đổi. Tuy nhiên mức độ tập trung khác nhau đối với từng nội dung tùy thuộc đặc điểm từng dự án và tình hình thực tế.
Ví dụ minh họa về phương pháp thẩm định theo trình tự tại NHNo&PTNT Thành phố Vinh sử dụng khi thẩm định “Dự án vay vốn trồng cam” của hộ gia đình ông Trần Văn Chiến.
CBTĐ đã sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự: Ban đầu cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định tổng quát về dự án như: Năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự của chủ đầu tư, mục đích sử dụng vốn vay và phương án vay vốn, quy mô vốn vay là 300.000.000 đồng, thời gian xin vay là 3 năm có tài sản đảm bảo.
Từ những thông tin ban đầu cán bộ thẩm định sẽ nắm bắt được tổng quát về dự án và thông báo cho chủ đầu tư biết những thiếu sót để bổ sung sửa đổi.
Tiếp theo CBTĐ tiến hành thẩm định chi tiết sau khi đã có một số đánh giá chung về dự án, quá trình thẩm định chi tiết được tiến hành tỉ mỉ từng nội dung của dự án như: Thẩm định các điều kiện pháp lý, thẩm định mục tiêu đầu tư, thẩm định điều kiện tự nhiên khí hậu, thẩm định thị trường, kỹ thuật, tài chính của dự án,…Xem xét những nguồn cung cấp tài liệu có xác thực hay không và đối chiếu với các điều kiện cho vay của ngân hàng để đánh giá tính pháp lý của khách hàng.
1.2.4.2. Phương pháp so sánh, đối chiếu
Do đặc thù của nghành nông nghiệp không đòi hỏi các dự án mang nặng tính chất kỹ thuật cũng như các tiêu chuẩn kinh tế như các dự án thuộc lĩnh vực khác, vậy nên phương pháp này cũng không được sử dụng nhiều như cho các dự án nông nghiệp.
Các tiêu chuẩn so sánh thường là:
- Các chuẩn mực quy định của pháp luật.
- Các tiêu chuẩn kinh tế, định mức kỹ thuật.
- Tiêu chuẩn thiết kế xây dựng, tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nước quy định hoặc điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được.
- Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị.
- Tiêu chuẩn về sản phẩm của dự án mà thị trường đòi hỏi.
- Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công…
- Các chỉ tiêu về hiệu quả đầu tư.
Ví dụ minh họa về phương pháp so sánh, đối chiếu tại NHNo&PTNT
Thành phố Vinh sử dụng khi thẩm định “Dự án vay vốn nuôi tôm sú” của doanh nghiệp cổ phần Hải Vân.
Hồ sơ dự án đã có giấy tờ pháp lý sau:
+ Quyết định số 10/2008/QĐ –TTg ngày 16/01/2008 của Thủ tướng Chính phủ về việc phê duyệt chiến lược phát triển chăn nuôi đến năm 2020.
+ Quyết định số 09/2012/QĐ –UBND ngày 04/02/2012 của UBND tỉnh Nghệ An về việc ban hành quy định một số chính sách khuyến khích phát triển nông nghiệp, nông thôn tỉnh Nghệ An giai đoạn 2012 -2015.
+ Quyết định số 259/QĐ –UBND ngày 07/12/2014 về việc cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất cho công ty cổ phần Hải Vân.
+ Quyết định số 192/QĐ -STNMT của Sở tài nguyên môi trường ngày 24/11/2014 về việc phê chuẩn báo cáo đánh giá tác động môi trường của dự án.
+ Báo cáo nghiên cứu khả thi của dự án.
Nhận xét của CBTĐ: Bằng cách sử dụng phương pháp so sánh, đối chiếu, CBTĐ NHNo&PTNT Thành phố Vinh đánh giá khách hàng còn thiếu một số giấy tờ và đưa ra đề nghị doanh nghiệp cổ phần Hải Vân bổ sung:
+ Quyết định đầu tư của Ban giám đốc doanh nghiệp.
+ Quyết định của UBND về việc chấp thuận dự án nuôi tôm sú.
+ Các hợp đồng liên quan đến việc xây dựng và vận hành dự án: hợp đồng xây dựng, hợp đồng với người lao động, hợp đồng mua bán,…
Nhận xét của sinh viên: Với việc áp dụng phương pháp so sánh, đối chiếu để thực hiện thẩm định căn cứ pháp lý của dự án, CBTĐ đã xem xét và chỉ ra được một số thiếu sót của doanh nghiệp, đề xuất bổ sung các giấy tờ liên quan còn thiếu. Ở đây, CBTĐ đã thực hiện rất tốt phương pháp này và nghiêm túc yêu cầu doanh nghiệp thực hiện.
1.2.4.3. Phương pháp phân tích độ nhạy
Để đánh giá được độ an toàn và kiểm tra tính vững chắc của các kết quả tính toán trước sự biến đổi của các yếu tố khách quan có thể xảy ra trong quá trình thực hiện dự án, CBTĐ cần phải tiến hành phân tích độ nhạy của dự án. Đây là phương pháp giúp ngân hàng biết được dự án nhạy cảm với các yếu tố nào, yếu tố nào gây nên sự biến động nhiều nhất của chỉ tiêu hiệu quả xem xét, từ đó rút ra phương pháp quản lý chúng trong quá trình thực hiện dự án. Bên cạnh đó, phương pháp này cho phép NHNo&PTNT Thành phố Vinh chọn lựa được những dự án có độ an toàn cao. Vì vậy, phương pháp này được áp dụng nhiều trong thẩm định tài chính dự án.
Dự án nông nghiệp có độ rủi ro cao, đây là vấn đề thiệt thòi cho nông nghiệp.
Một mặt đầu tư trong ngành nông nghiệp chịu những rủi ro chung của các công cuộc đầu tư mặt khác nó còn chịu ảnh hưởng cực mạnh của những biến đổi tự nhiên xấu.
Ngoài ra việc kiểm soát và hạn chế những loại rủi ro này là rất khó, đôi khi không thể ngăn chặn nổi,…vì vậy cần phải dự kiến, tính toán, phân tích sự tác động của các yếu tố này đến hiệu quả tài chính của dự án.
Ví dụ minh họa về phương pháp phân tích độ nhạy tại NHNo&PTNT Thành phố Vinh sử dụng khi thẩm định “Dự án vay vốn kinh doanh thức ăn chăn nuôi thủy sản, thủy hải sản sống” của hộ gia đình ông: Nguyễn Quang Nguyên.
Dự án vay vốn kinh doanh sau khi tính toán các chỉ tiêu tài chính thì CBTĐ phân tích độ biến động của NPV và IRR khi giá thành sản phẩm và chi phí khả biến thay đổi như sau:
Bảng 1.7. Phân tích độ nhạy của dự án
Giá thành -20% -10% 0% 10% 20%
NPV 34 42 57 64 72
IRR 11% 12% 13% 15% 16%
Chi phí -20% -10% 0% 10% 20%
NPV 85 77 68 54 36
IRR 16% 14% 14% 13% 11%
Nhận xét của CBTĐ: Nhận thấy NPV biến động nhiều hơn khi chi phí khả biến thay đổi, điều đó chứng tỏ NPV nhạy cảm với chi phí nhiều hơn giá thành sản phẩm. Trong điều kiện lãi suất sử dụng để tính toán là 10% và các yếu tố ảnh hưởng thay đổi trong khoảng -20% đến 20% thì dự án vẫn có NPV>0 và IRR>10% vậy dự án có khả thi và có thể hoạt động.
Nhận xét của sinh viên: CBTĐ mới chỉ phân tích biến động khi chi phí và giá thành sản phẩm thay đổi, trong thực tế có nhiều yếu tố khác cũng gây nên tác động lớn đối với
NPV và IRR như sản lượng, giá nguyên vật liệu,.... CBTĐ cần phân tích độ nhạy đối với những chỉ tiêu này để có đánh giá đầy đủ hơn về tính hiệu quả của dự án.
1.2.4.4. Phương pháp dự báo
Phương pháp dự báo xuất phát từ đặc điểm của hoạt động đầu tư phát triển là hoạt động mang tính chất lâu dài từ giai đoạn chuẩn bị đến khi đưa vào vận hành kết quả đầu tư do đó cần phải tiến hành dự báo.
Nội dung phương pháp: Phương pháp dự báo sử dụng các số liệu điều tra thống kê và vận dụng phương pháp dự báo thích hợp để thẩm định, kiểm tra cung cầu về sản phẩm của dự án, thiết bị, nguyên vật liệu và các đầu vào khác…ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi của dự án.
Các phương pháp dự báo:
+Phương pháp sử dụng hệ số co giãn của cầu +Phương pháp lấy ý kiến chuyên gia
+Phương pháp định mức
+Phương pháp ngoại suy thống kê
+Phương pháp mô hình hồi quy tương quan 1.2.4.5. Phương pháp triệt tiêu rủi ro
Do dự án nông nghiệp có đặc thù riêng nên từ khi thực hiện dự án đến khi đi vào khai thác, thời gian hoàn vốn thường dài và có rất nhiều rủi ro có thể xảy ra trong quá trình thực hiện dự án. Rủi ro được định nghĩa là một biến cố trong tương lai có khả năng xảy ra và sẽ ảnh hưởng đến dự án. Để đảm bảo dự án được hoàn thành và đi vào hoạt động hiệu quả, phải dự đoán được những rủi ro có thể xảy ra để từ đó có biện pháp phòng ngừa và hạn chế tối đa tác động mà rủi ro đó gây ra, hoặc phân tán rủi ro cho các đối tác liên quan đến dự án.
Ví dụ minh họa về phương pháp triệt tiêu rủi ro tại NHNo&PTNT Thành phố Vinh sử dụng khi thẩm định “Dự án sản xuất rau an toàn” của Công ty TNHH Tấn Phát.
- Rủi ro về chính sách: Trong trường hợp nhà nước có sự thay đổi về chính sách khuyến khích đầu tư đối với các dự án thuộc lĩnh vực nông nghiệp, dẫn đến hoạt động sản xuất bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, theo nghị định số 12/2009/NĐ –CP ngày 04/06/2010 của Chính phủ về chính sách khuyến khích doanh nghiệp đầu tư vào nông
nghiệp, nông thôn; nhà nước chưa thể thay đổi chính sách về nông nghiệp trong tương lai gần.
- Rủi ro về thị trường: Hiện thị trường có rất nhiều mặt hàng rau củ với đủ chủng loại, số lượng,…nhưng quy trình canh tác, sản xuất không đảm bảo khiến người dân phải e ngại. Trong khi đó, số lượng cơ sở ứng dụng công nghệ và dây chuyền hiện đại sản xuất rau an toàn còn thiếu, không đáp ứng đủ nhu cầu cho người dân cũng như giá thành còn chưa phù hợp. Vì vậy rủi ro về thị trường đối với “dự án sản xuất rau an toàn” khó xảy ra.
- Rủi ro về thời tiết, khí hậu: Dự án nông nghiệp chịu ảnh hưởng lớn của điều kiện tự nhiên, thời tiết; nhất là đối với khí hậu nhiệt đới ẩm gió mùa của Việt Nam.
Cây trồng có thể bị hạn hán, ngập úng, hay giá rét, sương muối cũng như các dịch bệnh, sâu hại rất dễ xảy ra và lây lan…Tuy nhiên, dự án của công ty ứng dụng quy trình sản xuất khép kín với quy trình chăm sóc áp dụng công nghệ cao, sẽ đảm bảo cây trồng chịu ảnh hưởng của thời tiết ít nhất có thể.