CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC NÔNG NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NN&PTNT THÀNH PHỐ VINH
1.3. Ví dụ minh họa: Thẩm định dự án vay vốn trong lĩnh vực nông nghiệp
1.3.2. Thẩm định khách hàng vay vốn
Dựa vào hồ sơ pháp lý Doanh nghiệp đã gửi và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 3 năm gần nhất, CBTĐ đã sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu để xem xét, thẩm định khách hàng như sau:
Công ty đã cung cấp các giấy tờ để chứng minh tư cách pháp lý của công ty, gồm:
- Đăng ký kinh doanh số 2900638889 do sở KH&ĐT Nghệ An cấp, đăng ký thay đổi lần 5 ngày 14/06/2013. Mã số thuế: 2900638889
- Giấy chứng nhận đăng ký thuế do Cục thuế Nghệ An cấp ngày 25/06/2013 - Hợp đồng thuê kế toán ký ngày 03/04/2005
- Hợp đồng lao động ký ngày 03/04/2005 Nhận xét:
- Doanh nghiệp tư nhân Phong Phú có tư cách pháp nhân và hoạt động theo luật doanh nghiệp Việt Nam. Việc thành lập và hoạt động của công ty đúng theo quy định về luật Doanh nghiệp.
- Hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp: Hồ sơ pháp lý đầy đủ theo quy định - Chủ Doanh nghiệp có đầy đủ năng lực pháp luật dân sự và hành vi dân sự - Kết luận: Doanh nghiệp đủ điều kiện về pháp lý theo luật Doanh nghiệp, người
đại diện có đủ năng lực hành vi dân sự.
Nhận xét của sinh viên:
CBTĐ đã thực hiện tốt phương pháp so sánh, đối chiếu để đưa ra đánh giá về hồ sơ pháp lý của dự án, tuy nhiên về nhận xét “ chủ doanh nghiệp đầy đủ năng lực pháp luật và hành vi dân sự” chưa đưa ra được giấy tờ chứng minh cụ thể, CBTĐ cần có trách nhiệm bổ sung.
B, Thẩm định tình hình tài chính của khách hàng Căn cứ:
- Báo cáo tài chính năm 2011, 2012
- Bảng kê tình hình tài chính đến ngày xin 15/09/2013, Bảng kê huy động vốn đến ngày 15/09/2013
* Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Bảng 1.9. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2011-2012
(Đơn vị tính: triệu đồng)
TT Chỉ tiêu Mã
số 31/12/2011 31/12/2012
So sánh 12/11
Số tiền %
TÀI SẢN
A Tài sản ngắn hạn 100 4.259 8.202 3.943 92,5%
I Tiền và các khoản tương đương
tiền 110 730 773 43 5,8%
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn
hạn 120 0 0 0
III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 2.046 3.184 1.138 55,6%
IV Hàng tồn kho 140 1.444 4.068 2.624 181%
V Tài sản ngắn hạn khác 150 39 177 138 353%
B Tài sản dài hạn 200 1.469 1.028 (441) 43%
I Các khoản phải thu dài hạn 210 0 0 0
II Tài sản cố định 220 1.425 1.024 137 39%
III Tài sản dài hạn khác 260 44 4 0
Tổng cộng tài sản ( 270 = 100 + 200) 270 5.728 9.230 3.502 61%
NGUỒN VỐN
A Nợ phải trả 300 2.392 5.219 2.827 118%
I Nợ ngắn hạn 310 2.392 5.219 2.827 118%
II Nợ dài hạn 320 0 0 0
B Vốn chủ sở hữu 400 3.135 4.011 876 28%
I Vốn chủ sở hữu 410 3.135 4.011 876 28%
II Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 0 0 0
Tổng cộng nguồn vốn(440 =300 + 400) 440 5.728 9.230 3.502 61%
* Khả năng tài chính ( Đến ngày 15/09/2013) a) Nguồn vốn chủ sở hữu: 6.042.199.000 đồng - Nguồn vốn kinh doanh: 6.042.199.000 đồng b) Nợ phải trả: 8.260.000.000 đồng
Trong đó:
+ Nợ TCTD: 6.320.000.000 đồng + Nợ người bán: 1.940.000.000 đồng + Người mua trả tiền trước: 0 đồng c) Tài sản lưu động: 6.793.790.500 đồng + Các khoản phải thu: 1.980.200.000 đồng + Tiền mặt: 400.190.500 đồng
+ Hàng tồn kho (NVL, thức ăn): 4.413.400.000 đồng d) Tài sản cố định: 7.163.128.500 đồng
e) Tài sản dài hạn khác: 345.280.000 đồng
Bảng 1.10. BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH ( Đơn vị tính: triệu VND)
TT Chỉ tiêu Mã
số
2011 2012 So sánh 12/11
Số tiền Số tiền Số tiền %
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ 1 6.451 8.876 2.425 37.5%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 2
3
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01- 02)
10 6.451 8.876 2.425 37.5%
4 Giá vốn hàng bán 11 4.229 6.216
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ (20 = 10 – 11) 20 2.230 2.659 429 19.2%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 21
7 Chi phí hoạt động tài chính 22 203 452 249 122%
Trong đó: Chi phí lãi vay 23 203 452 249 122%
8 Chi phí bán hàng 24
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 1.262 1.193 (69) (5.5)%
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh 30 765 1.014 249 34%
11 Thu nhập khác 31 654 0
12 Chi phí khác 32 8 572 0
13 Lợi nhuận khác (40 = 31 – 32) 40 0 81 0
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế 50 756 1.096 579 212%
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 55 172 171,6
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 0
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 701 924 223 31,8%
Nhận xét: Qua bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp 3 năm gần đây, nhìn chung kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp qua các năm tương đối ổn định: Tổng tài sản và nguồn vốn liên tục tăng, việc kinh doanh có lãi, lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước. Điều này chứng tỏ Doanh nghiệp đang mở rộng đầu tư kinh doanh bằng cả nguồn vốn tự tài trợ và phải đi vay thêm vốn ngắn hạn phục vụ cho nhu cầu chăn nuôi trang trại.
Nhận xét của sinh viên: Phương pháp được CBTĐ sử dụng ở đây là phương pháp so sánh, đối chiếu. Tuy nhiên, CBTĐ vẫn chỉ thẩm định một cách chung chung dựa trên những tài liệu mà doanh nghiệp tư nhân Phong Phú gửi trong hồ sơ để rút ra nhận xét.
* Đánh giá các chỉ tiêu tài chính:
Dựa vào số liệu của doanh nghiệp, CBTĐ rút ra:
I. Các chỉ tiêu thanh toán
Nhóm chỉ tiêu này đánh giá được khả năng thanh toán các khoản nợ thương mại và hoàn trả vốn ngắn hạn của Doanh nghiệp, trên cơ sở đó cho thấy sự ổn định, vững vàng về tài chính của Doanh nghiệp.
Bảng 1.11. Các chỉ tiêu thanh toán
TT Chỉ tiêu Đơn vị
Năm
31/12/2011 31/12/2012
1 Khả năng thanh toán hiện hành Lần 1.64 1.57
2 Vốn lưu động ròng Triệu đ 1,667 2,983
3 Khả năng thanh toán nhanh Lần 1,07 0,76
Đánh giá sơ qua thì khả năng thanh khoản của doanh nghiệp giảm đi, do sang năm 2012 tài sản ngắn hạn tăng nhưng nợ ngắn hạn tăng nhiều hơn. Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh giảm nhỏ hơn 1, điều này có thể giải thích từ nguyên nhân Doanh nghiệp đang tập trung đầu tư quy mô trang trại mở rộng chăn nuôi nên chỉ số này giảm đi đáng kể. Tuy vậy, khả năng thanh toán của Doanh nghiệp vẫn được đánh giá là tương đối tốt, nhanh, đảm bảo việc thanh toán các khoản nợ đến hạn.
II. Các chỉ tiêu hoạt động
Nhóm chỉ số này đo lường khả năng quản lý và hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
Bảng 1.12. Các chỉ tiêu hoạt động
TT Chỉ tiêu Đơn vị
Năm
31/12/2011 31/12/2012
1 Tốc độ tăng trưởng DT thuần % 52 38
2 Vòng quay VLĐ Ngày 261 282
3 Vòng quay phải thu Ngày 109 64
4 Vòng quay hàng tồn kho Ngày 176 194
5 Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 5.27 7.69
Qua bảng các chỉ tiêu hoạt động của Doanh nghiệp cho thấy: Hầu hết các chỉ số hoạt động đang tăng dần, từ vòng quay vốn lưu động cho tới hiệu suất sử dụng vốn. Các chỉ số này phản ánh doanh nghiệp đang phát triển đúng hướng, hoạt động tốt. Tuy có tốc độ tăng trưởng doanh thu giảm đi nhưng là do doanh nghiệp đang đầu tư mở rộng sản xuất. Đánh giá chung doanh nghiệp hoạt động ổn định, việc sử dụng và thu hồi vốn lưu động có hiệu quả.
III. Các chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn
Bảng 1.13. Các chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn
TT Chỉ tiêu Đơn vị
Năm
31/12/2011 31/12/2012
1 Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản Lần 0.45 0.57
2 Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Lần 0.83 1.30
3 VLĐ ròng/Tài sản ngắn hạn % 39 36
4 Hệ số TSCĐ/Vốn chủ sở hữu Lần 0.45 0.26
Các chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện tương đối tốt. Các chỉ tiêu Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản và Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu năm
2012 tăng lên là do Doanh nghiệp đã vay vốn tại Ngân hàng để thực hiện các dự án đang triển khai. Bên cạnh đó, chỉ tiêu Hệ số tài sản cố định/ Vốn chủ sở hữu của Doanh nghiệp giảm cho thấy doanh nghiệp có đầu tư thêm TSCĐ để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Kết quả cho thấy nguồn vốn tự có của doanh nghiệp chiếm tỷ lệ đảm bảo, trong tổng tài sản ngắn hạn để phục vụ việc kinh doanh của Doanh nghiệp.
IV. Các chỉ tiêu hiệu quả
Nhóm chỉ tiêu này phản ánh các kết quả sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp có đạt hiệu quả hay không.
Bảng 1.14. Các chỉ tiêu hiệu quả
TT Chỉ tiêu Đơn vị
Năm
31/12/2011 31/12/2012
1 Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần % 34.6 30
2 Lợi nhuận thuần/Doanh thu thuần % 11.7 11
3 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau
thuế % 22 32
4 EBIT/Chi phí lãi vay Lần 5 3
5 ROA (EBIT/Tổng tài sản bình
quân) % 1 2
6 ROE (LNST/Vốn CSH) % 22 23
7 ROS (LNST/Doanh thu thuần) % 10.88 10.41
Có thể nhận thấy rõ sự tăng lên của các chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng lợi nhuận, ROA, ROE. Các chỉ số này thể hiện rằng doanh nghiệp đang hoạt động kinh doanh ngày càng có hiệu quả và dần đi vào ổn định.
Nhận xét:
- Hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp hiệu quả, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng tốt trong 2 năm gần đây, tỷ suất lợi nhuận liên tục tăng trưởng.
- Tình hình tài chính Doanh nghiệp ổn định.
- Công ty tạo được uy tín trong quan hệ với các đối tác, là khách hàng mang lại nhiều lợi ích cho Ngân hàng.
Tình hình quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng:
- Đây là 1 khách hàng mới có quan hệ với NHNo Thành phố Vinh.
- Doanh nghiệp tư nhân Phong Phú đã có quan hệ tín dụng với ngân hàng ngoại thương Vinh trước khi chuyển sang làm đối tác của NHNo thành phố Vinh.
Nhận xét, đánh giá chung:
- Tình hình tài chính của Công ty TNHH Phúc Nguyên Điền Lộc lành mạnh, các hệ số thanh toán đều đảm bảo khả năng thanh toán tốt, Công ty độc lập, tự chủ được nguồn vốn kinh doanh của mình.