CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO KINH ĐÔ NĂM 2022
2.3 Phân tích tình hình công nợ, tình hình và khả năng thanh toán
a. Phân tích tình hình công nợ phải thu Phân tích cơ cấu, biến động công nợ phải thu Chỉ
tiêu
2021 2022 So sánh
Số tiền (trđ) TT
(%) Số tiền (trđ) TT (%)
Số tiền (trđ)
Tỷ lệ (%)
TT (%) Các
khoản PTNH
2,440,173,029,
215 98% 2,750,522,321,
130 98% 310,349,291,
916 13% 1%
1.
PTKH
557,930,888,4
14 22% 521,985,623,5
81 19%
- 35,945,264,8
34 -6% -4%
PTNB 51,876,426,64
9 2% 260,367,464,9
27 9% 208,491,038,
278 402% 7%
3 Phải thu về cho vay ngắn hạn
15,000,000,00
0 1% 129,000,000,0
00 5% 114,000,000,
000 760% 4%
4.
PTNH khác
1,888,511,298,
203 76% 1,839,923,979,
824 66%
- 48,587,318,3 79
-3% -10%
5. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi
-
73,850,963,57 0
-3% -1,439,058,965 0% 72,411,904,6
05 -98% 3%
6. TS Thiếu chờ xử lý
705,379,519 0% 684,311,765 0% -21,067,755 -3% 0%
Các khoản PTDH
60,912,942,32
3 2% 53,570,710,63
9 2%
- 7,342,231,68
4 -12% -1%
1. Trả trước cho người bán dài hạn
12,613,963,07
1 1% 11,434,155,95
0 0%
- 1,179,807,12 1
-9% 0%
2. Phải thu về cho vay dài hạn
0 0% 15,000,000,00
0 1% 15,000,000,0
00 1%
3.
PTDH khác
48,298,979,25
2 2% 27,136,554,68
9 1% -
21,162,424,5 63
-44% -1%
Bảng 3: Phân tích cơ cấu, biến động phải thu của Kinh Đô năm 2022 ( ĐVT đồng)
- Về sự biến động, tổng các khoản phải thu của doanh nghiêp năm 2022 tăng 12%, tương ứng 303,007,060,232 đồng do 2 nhân tố:
- Các khoản phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp năm 2022 tăng 13%%, tương ứng 310,349,291,916 triệu đồng, trong đó phải thu về cho vay ngắn hạn và trả trước cho người bán ngắn hạn đều tăng rất lớn (402% và 760%) so với năm 2021 cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn khá lớn. Khoản dự phòng ngắn hạn phải thu khó đòi của doanh nghiệp tăng lên rất nhiều so với năm 2021. Đây là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khắn trong việc thu hồi các khoản nợ phải thu, tài sản của doanh nghiệp bị chiếm dụng rất lớn nhưng doanh nghiệp không có biện pháp thu hồi, thậm chí không thu hồi được dẫn đến phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi.
Điều này có thể gây nên rủi ro rất lớn về tài chính cho doanh nghiệp.
- Các khoản phải thu dài hạn của doanh nghiệp năm 2022 so với năm 2021 giảm 12% chủ yếu do thu được một só khoản phải thu dài hạn và khaonr phải thu dài hạn khác.
- Về cơ cấu, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn các khoản phải thu dài hạn ( trên 90%), trong đó phải thu ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn nhất, tỷ trọng này năm 2022 giảm 10% so với năm 2021 nhưng vẫn ở mức cao (trên 50%) ,
Phân tích tình hình công nợ phả thu
Chỉ tiêu 2021 2022 So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ (%) Doanh thu thuần 10,496,864,470,75
8 12,535,183,485,036 2,038,319,014,278 19%
Số dư bình quân các
khoản PTNH 2,440,173,029,215 2,750,522,321,130 310,349,291,916 13%
Số vòng quay các
khoản PTNH 4.30 4.56 0.26 6%
Thời gian thu tiền bình
quân 83.69 78.99 -4.7 -6%
Bảng 4: Phân tích tình hình thu hồi nợ của Kinh Đô năm 2022 ( ĐVT đồng) Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn của Kinh Đô năm 6% so với năm 2021, khiến cho thời gian thu tiền bình quan giảm 6 %, tướng ứng với 4,7 ngày. Theo đó, thời gian thu tiền bình quân của năm 2022 là 78,99 ngày.
b. Phân tích tình hình công nợ phải trả Phân tích cơ cấu, biến động công nợ phải trả Chỉ
tiêu
2021 2022 So sánh
ST TT(
%) ST TT(
%) ST Tỷ lệ
(%) TT (%) C. NPT 5,913,915,304,
250 7,065,063,978,
531 1,151,148,674,
281 19% -1%
I. Nợ ngắn hạn
4,601,293,946,
428 78% 5,412,211,434,
033 77% 810,917,487,6
05 18% -2%
1. PTNB NH
662,478,308,2
69 11% 664,048,888,6
70 9% 1,570,580,402 0% -1%
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn
97,335,486,38
8 2% 56,114,327,76
2 1% -
41,221,158,62
6 -42% 0%
3. Thuế và các khoản phải nộp NN
57,890,128,62
6 1% 82,718,009,85
2 1% 24,827,881,22
6 43% -1%
4. Phải
trả NLĐ 61,267,604,38
5 1% 25,938,731,18
5 0%
-
35,328,873,20 0
-58% 0%
5. Chi 286,390,593,4 5% 366,322,760,5 5% 79,932,167,08 28% 0%
phí phải
trả NH 28 13 6
8. DT chưa thực hiện NH
522,680,112 0% 187,945,590 0% -334,734,522 -64% -2%
9.
PTNHk hác
325,654,409,0
11 6% 255,242,583,2
23 4%
-
70,411,825,78 9
-22% 3%
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
3,021,155,312,
231 51% 3,834,810,610,
950 54% 813,655,298,7
19 27% 0%
11. Dự phòng
PTNH 0 0% 0 0% 0 0%
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi
88,599,423,98
0 1% 126,827,576,2
90 2% 38,228,152,31
0 43% 1%
II. NDH 1,312,621,357,
822 22% 1,652,852,544,
498 23% 340,231,186,6
77 26% 0%
1. PTNB
DH 0 0% 0 0% 0 0%
7.
PTDH khác
19,086,274,81
4 0% 16,244,204,30
7 0% -
2,842,070,507 -15% 4%
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn
503,226,093,9
68 9% 874,745,471,7
16 12% 371,519,377,7
48 74% -3%
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả
756,616,150,7
36 13% 724,789,543,8
72 10% -
31,826,606,86 4
-4% 0%
12. Dự phòng PTDH
33,692,838,30
5 1% 37,073,324,60
5 1% 3,380,486,300 10% 0%
Bảng 5: Phân tích cơ cấu biến động nợ phải trả của Kinh Đô năm 2022 ( ĐVT đồng)
Năm 2022, khoản phải trả của Kinh Đô tăng 19%, tương ứng với 1,151,148,674,281 đồng do tăng nợ ngắn hạn 80.917.487.605 đồng và tăng nợ dài hạn 340.231.186.677 đồng.
Trong nhóm nợ ngắn hạn, thuế và các khaonr phải nộp nhà nước tăng nhanh nhất( 43%) nhưng vay nợ thuê tài chính lại tăng nhiều nhất( hơn 813 nghìn tỷ đồng).
Trong nhóm nợ dài hạn, vay nợ thuê tài chính dài hạn tăng nhanh, mạnh nhất ( tăng 74% tương ứng với hơn 371 nghìn tỷ đồng so với năm 221)
Về cơ cấu, nợ ngắn hạn luôn chiến tỷ trọng trên 70% và có xu hướng giảm nhẹ.năm 2022, nợ ngắn hạn chiếm 77% cơ cấu khoản phải trả, giảm 1% so với năm 2021. Trong nợ ngắn hạn, phải trả ngắn hạn người bán chiếm tỉ trọng lớn nhất, tiếp đó là chi phí phải trả ngắn hạn. Ngược lại, nợ dài hạn chiếm tỉ trọng nhỏ hơn trong cơ cấu khoản phải trả. nợ dài hạn chủ yếu đến từ vay nợ thuê tài chính và các khoản thuế phải nộp nhà nước.
Có thể thấy doanh nghiệp đang có xu hướng đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác hoặc gia tăng sử dụng công cụ nợ. Tuy nhiên điều này cũng tạo áp lực lên khả năng thanh toán của đơn vị
Phân tích tình hình thanh toán các khoản phải trả
Chỉ tiêu 2021 2022
So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ (%) Doanh số
mua hàng 9,239,179,100,81 8
10,762,022,168,34 5
1,522,843,067,52
7 16%
Số dư bình quân các khoản phải trả ngắn hạn
4,601,293,946,42
8 5,412,211,434,033 810,917,487,605 18%
Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn
2.01 1.99 0 -1%
Thời gian thanh toán bình quân
179.3 181.0 2 1%
Bảng 6: Phân tích tình hình thanh toán nợ phải trả của Kinh Đô năm 2022 ( ĐVT đồng)
Chỉ tiêu số vòng quay các khoản phải trả cho biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải trả ngắn hạn và tình hình thanh toán nợ. Số vòng quay của các khoản phải trả của doanh nghiệp lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp thanh toán tiền hàng kịp thời, ít đi chiếm dụng vốn và điều này có thể nâng cao uy tín của doanh nghiệp. Năm 2022 số vòng quay giảm nhẹ, khiến thời gian thanh toán tăng hơn 2 ngày,
c. Phân tích mối quan hệ giữa công nợ phải trả, công nợ phải thu
Chỉ tiêu 2021 2022
So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ (%) Nợ phải
thu 2,501,085,971,537 2,804,093,031,769 303,007,060,232 12%
Nợ phải trả
5913915304249.5 0
7065063978530.5 0
1,151,148,674,28
1 19%
Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả
0.423 0.397 -0.03 -6%
Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả của năm 2021 và 2022 đều nhỏ hơn 1 cho thấy số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều hơn số vốn doanh nghiệp bị chiếm. Đay là dấu hiệu tốt tuy nhiên đơn vị cần xem xét đến thời hạn, điều khoản trả để không ảnh hưởng đến kỷ luật, uy tín thanh toán.
2.3.2 Phân tích khả năng thanh toán
Chỉ tiêu 2021 2022 So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ (%) Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 2.234 1.987 -0.247 -11%
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 1.357 1.293 -0.065 -5%
Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0.259 0.220 -0.039 -15%
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền -0.005 -0.070 -0.066 1459%
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay 4.867 3.192 -1.675 -34%
Bảng 7: Phân tích tình hình thanh toán của Kinh Đô năm 2022 ( ĐVT đồng) Chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán tổng quát giúp ta đánh giá khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp, đồng thời đánh giá chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp. Năm 2021 và 2022, hệ số khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp đều lớn hơn 1, như vậy doanh nghiệp đang sử dụng cả vốn chủ sở hữu và nợ phải trả để tài trợ cho tài sản. Năm 2022 có hệ số tổng quát tăng 1.987, tương ứng tỷ lệ giảm 11%
cho thấy mức độ tham gia của nợ phải trả vào tài trợ tài sản đang có xu hướng tăng dần.
Chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán hiện thời cho biết nợ ngắn hạn của doanh nghiệp được đảm bảo thanh toán bằng bao nhiêu lần tài sản ngắn hạn hiện có. Trong 2 năm gần 2021 và 2022, hệ số này của doanh nghiệp đều lớn hơn 1, năm 2022 giảm 5
% tương ứng tỷ lệ giảm 0.065 cho thấy doanh nghiệp có thể đảm bảo an toàn trong thanh toán nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền và tương đương tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp năm 2021 và 2022 đều rất thấp, nhỏ hơn 0.1 và đang có xu hướng giảm, năm 2022 giảm 0.02, tương ứng tỷ lệ giảm 19.05% so với năm 2021, cho thấy khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp rất thấp, điều này có thể làm giảm uy tín của doanh nghiệp khi huy động nguồn vốn ngắn hạn qua hình thức đi vay.
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp năm 2021 và 2022 đều nhỏ hơn 1 cho thấy dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không đủ để trang trải các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay cho biết toàn bộ lợi nhuận trước thuế và lãi vay trong kỳ có thể đảm bảo cho doanh nghiệp thanh toán được bao nhiêu lần tổng lãi vay phải trả trong kì từ việc huy động nguồn vốn nợ. Năm 2022, chỉ tiêu này đạt 3.192 giảm 34% so với năm 2022 cho thấy sự suy giảm khả năng chi trả lãi vay của lợi nhuận trước thuế và lãi vay.