Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn của công ty
(Đơn vị: triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Mức tăng so
năm 2008 Giá trị Tỷ trọng
Mức tăng so năm 2009
1.Nợ ngắn hạn 366.829,53 367.553,62 724,09 377.256,16 9.702,54 2.Nợ dài hạn
16.333,15 168.809,64 152.476,49 286.640,99 117.831,35 B.Nguồn vốn CSH 108.330,87 22,04 110.904,20 17,13 2.573,33 121.186,94 15,44 10.282,74 1.Vốn CSH 108.258,49 110.104,47 1.845,98 120.179,70 10.075,23 2.Kinh phí khác
72,38 799,73
727,35
1.007,24
207,51 Tổng nguồn 491.493,55 100,00 647.267,45 100.00 155.773,90 785.084,09 100,00 137.816,64 Tổng nguồn 491.493,55 100,00 647.267,45 100.00 155.773,90 785.084,09 100,00 137.816,64
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2008, 2009 và 2010)
Qua biểu đồ ta thấy, tỷ trọng của nợ phải trả trong tổng nguồn vốn của công ty tăng dần qua các năm : năm 2008 là 77,96%; năm 2009 là 82,87%; năm 2010 tăng lên 84,56%. Tương xứng với điều đó là tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng giảm. Có thể dễ dàng nhận thấy :
Thứ nhất, từ nguồn nợ phải trả:
- Nợ ngắn hạn tăng dần, năm 2010 là 377.256,16 triệu đồng, tăng9702,54 triệu so với năm 2009. Có thể công ty đang nắm bắt cơ hội trước mắt, nhằm thu lời do chênh lệch.
- Nợ dài hạn cũng tăng, thậm chí tăng mạnh, năm 2010 tăng 117.831,35 triệu so với năm 2009. Điều này được giải thích là do công ty đầu tư vào 1 số công trình xây dựng, cần vốn đầu tư lớn. Lượng tiền vay chủ yếu đầu tư cho tài sản dài hạn.
Thứ hai, từ nguồn vốn chủ sở hữu:
- Vốn chủ sở hữu năm 2009 tăng 110.104,47 triệu đồng so với mức 108.258,49 triệu đồng năm 2008 và đạt 120.179,7 triệu đồng năm 2010. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ ngày càng nhỏ trong tổng nguồn vốn cảu công ty. Năm 2008 là 22,04%, năm 2009 là 17,13% và năm 2010 giảm xuống còn 15,44%. Điều này cho thấy năng lực tài chính của công ty đang yếu kém,công ty hoạt động chủ yếu trên vốn vay, dẫn đến việc thụ động về vốn trong kinh doanh.