- Phân tích lợi nhuận trước thuế:
2.3.1.1.Phân tích tình hình công nợ của công ty
-
Tình hình công nợ phải thu:
Qua bảng phân tích tình hình công nợ phải thu dưới đây, ta thấy công nợ phải thu của công ty biến động liên tục qua các năm. Công nợ phải thu năm 2010 là 8.859.772 ngàn đồng, mặc dù trong năm khoản phải thu khách hàng và khoản phải thu khác có giảm nhưng do khoản trả trước cho người bán tăng và đặc biệt khoản phải thu nội bộ tăng rất nhanh, cụ thể tăng 3.097.206 ngàn đồng, tức tăng 69,98% so với năm 2009 nên làm cho tổng các khoản phải thu năm 2010 tăng 2.901.308 ngàn đồng, tức tăng 48,69% so với năm 2009. Đến năm 2011, công nợ phải thu là 8.145.864 ngàn đồng, do khoản tăng lên của phải thu khách hàng và phải trả trước cho người bán lớn hơn khoản giảm đi của phải thu nội bộ và các khoản phải thu khác nên đã làm cho công nợ phải thu của năm 2008 giảm 713.908 ngàn đồng, tức giảm 8,06% so với năm 2010.
Như vậy, ta thấy trong năm 2009, vốn của công ty đã bị khách hàng chiếm dụng khá nhiều, sang năm 2010 tình hình được cải thiện chút ít lại bị người bán chiếm dụng với số vốn 20.728 ngàn đồng. Bước qua năm 2011, khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng và người bán chiếm dụng lại tăng thêm. Đây là dấu hiệu không tốt, xét về lâu dài, công ty phải trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi sẽ làm giảm lợi nhuận của công ty, vì thế công ty cần cải thiện công tác thu hồi nợ để giảm rủi ro trong kinh doanh.
- Tình hình công nợ phải trả:
Nhìn vào bảng phân tích bên dưới, ta thấy công nợ phải trả của công ty đều tăng dần qua 3 năm. Năm 2010 công nợ phải trả là 823.216 ngàn đồng, tuy trong năm khoản phải trả, phải nộp khác có giảm nhưng giảm không nhiều trong khi các khoản mục trong nợ phải trả như: phải trả người bán, người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước (bao gồm thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng và thuế môn bài), phải trả công nhân viên, phải trả dài hạn khác đều
tăng, tăng rất nhanh nên làm cho công nợ phải trả năm 2010 tăng 374.114 ngàn đồng, tức tăng 83,30% so với năm 2009. Đến năm 2011 công nợ phải trả là 1.078.695 ngàn đồng, tăng 255.479 ngàn đồng, tức tăng 31,03% so với năm 2010. Mặc dù trong năm khoản thuế phải nộp Nhà nước (bao gồm thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng và thuế môn bài) và phải trả dài hạn khác có giảm nhưng giảm không nhiều trong khi các khoản mục khác trong nợ phải trả lại tăng rất nhanh, nhất là khoản phải trả người bán, tăng 244.966 ngàn đồng, tăng 3,29 lần so với năm 2010.
Bảng 9: BẢNG VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI THU
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Doanh thu thuần (A) 5.318.148 22.810.128 24.181.341
Số dư bình quân các
khoản phải thu (B) 5.958.464 8.859.772 8.145.864
Vòng quay các khoản
phải thu(A/B) vòng 0,89 2,57 2,97
Thời gian của kỳ phân tích 360 360 360
Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 404 140 121
-Vòng LC các khoản phải thu
Vòng luân chuyển các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Qua bảng số liệu trên, ta thấy số vòng thu hồi nợ tuy tăng dần qua các năm, nhưng lại tăng không nhiều, số vòng thu hồi nợ vẫn còn quá nhỏ. Cụ thể, năm 2009 là 0,89 vòng; năm 2010 là 2,57 vòng tăng 1,68 vòng vì trong năm tổng các khoản phải thu tăng rất nhanh so với năm 2009; sang năm 2008 là 2,97 vòng tăng 0,4 vòng. Điều này cho thấy, tốc độ thu hồi nợ nhanh dần qua các năm, công ty cần tiếp tụ tăng cường công tác thu hồi nợ hơn nữa.
-Kỳ thu tiền bình quân:
Phản ánh thời gian của một vòng luân chuyển các khoản phải thu nghĩa là để thu được các khoản phải thu cần một khoản thời gian là bao lâu. Nhìn vào bảng
số liệu bên dưới, ta thấy kỳ thu tiền bình quân giảm dần qua 3 năm nhưng để thu hồi được các khoản nợ vẫn phải mất một thời gian quá dài, cụ thể trong năm 2006 thời gian trung bình để thu hồi một khoản nợ phải mất 404 ngày, năm 2010 là 140 ngày, năm 2008 là 121 ngày. Nhìn chung tình hình thu nợ của công ty có bước tiến triển, công ty cần tăng cường công tác thu hồi nợ hơn nữa để giảm kỳ thu tiền bình quân.