SẢN XUẤT BAO BÌ ĐOÀN KÉT
12. Lợi nhuận sau thuế 079 17.791 415.062
Khả năng tài chính của doanh nghiệp được tổng kết theo bang sau:
Năm 31/12/20 31/12/20 30/9/201
1. Kha năng thanh toán ngắn hạn 2,93 22 222 |
2. Kha năng thanh toán nhanh 1,03 0,51 3,63
3. Kha nang tra nợ/ tong tài sản(%) 8,3 9,92 | 8,72
4. Nợ phải trả/vốn chủ sở hữu(%) 9,05 11,01 9,55 | 5. Doanh thu/ tổng tài sản 0,23 0,32 0,32
6. Loi nhuan/ doanh thu (%) 1,29 1,26 2,83
7. Lợi nhuận/ tông tài sản(%) 0,3 0.41 7,29 8. Loi nhuận/ vốn chủ sở hữu(%) | 0,33 0,45 | 7,99
SV: Nguyén Thi Hué 67 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B
Chuyên dé thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Qua bảng phân tích trên cho thấy:
- Kha năng thanh toán ngắn han và khả năng thanh toán nhanh của công ty thời điểm 30/09/2018 là tốt do nợ ngắn hạn của công ty không cao.
Công ty dùng toàn bộ vốn tự có để kinh doanh nên khả năng thanh toán của công ty là tốt
- Hang tồn kho của công ty tập trung vào các sản phẩm đá như: đá granite,da san trang tri, đá cọ, da mable, các loại đá trang trí mỹ nghệ...
- _ Các khoản phải thu của công ty tương đối cao chủ yếu tập trung vào các khoản phải thu khác. Đây là khoản tiền mà công ty ứng trước cho người
bán dé thu mua nguyên vật liệu, hàng hoá phục vụ cho hoạt động kinh doanh và một phan các khoản phải thu này là tiền hàng đặt tai các đại lý
- Mức độ độc lập tài chính của công ty là tốt: nguồn vốn chủ sở hữu
của công ty chiêm trên 90% tông nguôn vôn
- Kha năng sinh lời của công ty ngày càng cao. Riêng 9 thang đầu năm
2018 lợi nhuận của công ty đạt trên 415 triệu đồng. Nhưng nếu so vói tổng tài
sản (hoặc tong nguồn vốn) thi khả năng sinh lời vẫn còn ở mức thấp do công ty đang đầu tư xây dựng nhà máy tại Hưng Yên, vốn đầu tư cao nhưng chưa
mang lại hiệu quả kinh doanh ngay
Như vậy công ty Anh Trung là một doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, doanh thu và lợi nhuận liên tục tăng qua các năm, mức độ độc lập tài chính
cũng như khả năng thanh toán tốt, các chỉ tiêu kinh tế đều đạt. Bên cạnh đó
Anh Trung còn là doanh nghiệp có quan hệ làm ăn thường xuyên và có uy tín lâu năm với ngân hàng
2.2.3. Thẩm định dự án đầu tw
* Su cần thiệt của dự dn
SV: Nguyễn Thị Huệ 68 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B
Chuyên dé thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất cáp điện và gạch block tự chèn
của công ty Anh trung là một dự án thuộc lĩnh vực đang được Nhà nước
khuyến khích đầu tư và cũng nằm trong chủ trương về thu hút đầu tư phát triển công nghiệp trên địa bàn của tỉnh uỷ, hội đông nhân dân, uỷ ban nhân dân tỉnh Hưng Yên. Như vậy việc triển khai dự án là hoàn toàn phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế -xã hội của đất nước nói chung và của tỉnh Hưng Yên nói riêng, góp phần vào sự nghiệp công nghiệp hoá hiện đại hoá của tỉnh
Cùng với sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành xây dựng trong những năm
gần đây, mặt hàng hang trí nội thất bằng đá mỹ thuật và đá xẻ cũng được
người tiêu dùng ưa chuộng và sử dụng nhiều. Là một cơ sở có uy tín lâu năm
trong lĩnh vực sản xuất đá trang trí nội thất, đến nay công ty Anh Trung đã có
trong tay một đội ngũ công nhân kỹ thuật lành nghề có kinh nghiệm làm việc
lâu năm, đã thiết lập được mạng lưới khách hàng ngày càng lón. Số lượng đơn
đặt hang của công ty không ngừng tăng lên. Tuy vậy, voi năng lực sản xuất
hiện tại thì công ty không đủ khả năng cung cấp cho khách hàng. Do đó, công
ty đã quyết định đầu tư một nhà máy sản xuất đá nội thất nhằm mở rộng quy mô sản xuất hiện có, mở rộng thị trường
Một xí nghiệp sản xuất đá với đòi hỏi về trình độ chuyên môn kỹ thuật
phù hợp với năng lực của công ty khi được xây dựng sẽ không chỉ đáp ứng
nhu cầu của thị trường mà còn góp phần tạo công ăn việc làm cho lao động
địa phương
* Phân tích thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án
+ Đánh giá tình hình cung cầu về sản phẩm trên thị trường
San phâm đá trang trí có đặc điêm là luôn được gan với các công trình xây dựng và nhu câu trang trí nội that của người mọi. Cùng với toc độ đô thị
hoá nhanh chóng như hiện nay, nhu cầu về sản phẩm này ngày càng tăng lên,
SV: Nguyễn Thị Huệ 69 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
minh chứng là số các hợp đồng tiêu thụ sản pham của công ty tăng lên nhanh
chóng trong thời gian qua
Dự kiến trong năm 2007 và các năm tiếp theo tốc độ xây dựng cơ sở hạ tầng của Hà Nội cũng như cả nước sẽ còn tăng mạnh, do vậy với tư cách là một thế mạnh truyền thống của doanh nghiệp, triển vọng cho đầu ra của sản phẩm này là rất lớn
Tuy nhiên, đây là mặt hàng còn khá mới xuất hiện trong vài năm gần đây, do vậy ở nước ta hiện nay chưa có nhiều cơ sở cung cấp sản phẩm này,
nhất là những cơ sở tập trung có quy mô lớn. Việc cung cấp chỉ thông qua các cơ sở vừa và nhỏ với chất lượng trung bình. Do vậy việc cung sản phẩm van chưa đáp ứng đủ nhu cầu
+ Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm
Sản phẩm của dự án sẽ là gạch block tự chèn và đá xẻ. Sản phẩm gạch
block sẽ có các chủng loại như gạch ốp lát, gạch bó vỉa, gạch chuyên dụng.
Sản phẩm gạch tự chèn có ưu điểm là khi thi công trình không cần vữa lót, không cần trét mach, chỉ cần xếp vào nhau là gạch tự chèn, thuận tiện cho việc thi công và tiến hành sửa chữa công trình, sẽ không phải tháo dỡ hàng loạt như hiện nay gây lãng phí không cần thiết. Gạch có nhiều màu khác nhau tuỳ thuộc theo yêu cầu của khách hàng và tính chất, quy mô của từng công
trình
Thị trường tiêu thụ sản phẩm của dự án chủ yếu là thị trường nội dia, bao
gồm thị trường khu vực nông thôn, thị trường rộng lón tại các khu vực thành phó, đô thị, khu công nghiệp... Công ty có chính sách giá cả hợp lý, linh hoạt
phù hợp với từng giai đoạn phát triển. Tuỳ theo yêu cầu của thị trường công
ty sẽ thay đổi tỷ lệ sản phẩm phù hợp. Công ty có chính sách tiêu thụ sản
pham khá hợp lý đối với từng loại thị trường
SV: Nguyễn Thị Huệ 70 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B
Chuyên dé thực tập tot nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Theo báo cáo nghiên cứu kha thi, giá của sản phẩm dự kiến được bán trên thị trường đối với sản pham đá là 60.000d/m2, sản phẩm gach granite là
85.000d/m2, so voi mức giá hiện nay trên thị trường thì mức gia của san
phẩm có tính cạnh tranh cao. Tuy nhiên theo đánh giá của cán bộ thâm định, với tình hình biến động giá nguyên vật liệu đầu vào như hiện nay, mức giá này có thê phải tăng lên nếu không sẽ không đảm bảo tính khả thi của dự án
* Đánh giá về phương diện kỹ thuật - Địa điểm xây dựng dự án
Công ty dự định xây dựng nhà máy sản xuất đá xẻ, đá mỹ nghệ và đá nội thất với diện tích 10.000m2 trên khuôn viên lô đất 30.867,4m2 được UBND tỉnh Hưng Yên cấp theo quyết định số 1549/QD-UB ngày 09/07/2002 tại khu
công nghiệp Phố Nói B- Xã Nghĩa Hiệp Huyên Yên Mỹ- Tinh Hưng Yên.
Khu đất này đã được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất với thời
hạn sử dụng là 11 năm. Khu đất này rất thuận tiện cho việc đi lại và giảm
được chỉ phí như: rất gần lưới điện 35 KV, hệ thống nước khoan ngay tại chỗ rất tốt không phải qua nhiều khâu lọc vẫn có thể sử dụng ngay được
- - Lựa chọn máy móc thiết bị, công nghệ
Toàn bộ thiết bị sản xuất công ty đều nhập của Trung Quốc vói công suất 1 máy cao nhất là 75KW/h cho năng lực sản xuất là 100.000m2/năm. Da số đây là những thiết bị khá tiên tiến so với các loại máy móc đã và đang được
sử dụng ở nước ta thời gian qua. Giá cả của thiết bị ở mức trung bình không
quá cao, có thể đảm bảo cho giá thành sản phẩm có tính cạnh tranh. Mặt khác qua vận hành sản xuất thử cho thấy sản phẩm được sản xuất ra có độ bên, tính
thấm mỹ và đáp ứng được các thông số khác về mặt kỹ thuật
SV: Nguyễn Thị Huệ 71 Lớp: Kinh tế đầu tr 57B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Công nghệ không quá phức tạp, công nhân có thể vận hành sau một thời
gian ngăn đào tạo
- _ Về công suất hoạt động: Căn cứ vào khả năng sản xuất cùng với giá cả, chất lượng sản phẩm dự kiến và thị phần mà công ty có thể chiếm lĩnh, công ty đã đưa ra mức sản lượng dự kiến vào năm sản xuất ôn định (năm thứ
4) như sau:
+ Đá xẻ: 100.000m2/nam
+ Gach block tự chèn 130.000m2/năm
- Cac yếu tô đầu vào cho sản xuất:
+ Nhu cầu nguyên vật liệu
Do tính chất của dự án, nguyên vật liệu phục vụ cho dự án hoàn là nguyên liệu có sân trong nước như xi măng, đá...Có thể nói các loại nguyên
vật liệu được dự án sử dụng là các loại nguyên vật liệu khá dồi dào, dé tìm,
nguồn cung cấp tương đối đa dạng. Tuy theo nhu cau tiêu thụ sản phâm đá xẻ
và gạch block, công ty sẽ có kế hoạch mua nguyên vật liệu cho phù hợp + Nhu cầu tiêu thụ điện nước
Điện: điện của công ty chủ yếu dé phục vụ sản xuất, chiếu sáng và các hoạt động văn phòng, để đáp ứng đủ lượng điện cần thiết, công ty đã ký hợp
đồng mua bán điện với điện lực Hưng Yên để lắp đặt trạm biến áp 200KVA,
ngoài ra còn có thêm 1 máy phát ðiện có công suất týõng ðýõng phòng khi
mắt điện
Nước: Trước mắt công ty sử dụng nước tại giếng khoan ở độ sâu 50—
>70 m, sau đó sẽ tiến tới sử dụng nước máy. Lượng nước trên đủ khả năng
cung cap cho nhu câu sản xuat và sinh hoạt của công ty
* Phương diện to chức, quản lý dự ân
SV: Nguyễn Thị Huệ 72 Lóp: Kinh tế đầu tw 57B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Dé thực hiện dự án công ty sẽ cần một đội ngũ nhân lực như sau
+Bộ phận lao động trực tiếp
Do đặc điểm sản xuất của công ty, dự kiến lao động của công ty không
đòi hỏi phải có trình độ cao nhưng sẽ được qua đào tạo nhằm đáp ứng nhu
cau. Công ty dự kiến sẽ sử dụng khoảng 170 lao động trong đó bao gồm lao động kỹ thuật, lao động bán kỹ thuật và một số lao động phổ thông, sau đó tuỳ theo tình hình cụ thể mà số lượng lao động có thể tăng lên 300 người.
Công ty sẽ có kế hoạch đào tạo người lao động làm chủ dây chuyền sản xuất, quy trình công nghệ nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường. Việc đào tạo được tổ chức ngay sau khi máy móc thiết bị được lắp đặt, các lớp học ngắn hạn do
các chuyên gia đảm nhiệm đào tạo cho công nhân về vận hành máy móc thiết
bị, bảo quản sản phẩm, duy tu và bảo dưỡng thiết bị
+Bộ phận lao động gián tiếp khoảng 26 người vói thu nhập bình quân
như sau:
Chức vụ Số lượng |Mức lương Tổng lương
(người) | (I.OOO3đ) |năm (1.OOOđ)
Giám đốc 1 1.500 18.000 Phó giám đốc 2 1.300 31.200 Quản đốc. 2 1.200 28.800
Phòng hành chính 4 900 43.200 Phòng kinh doanh 5 1.000 60.000
Kế toán 3 950 34200 |
Điện nước 3 800 28.800 7
Yté 1 900 10.800
Bao vé, quét don vé sinh 5 800 48.000
Tổng | 2 303.000
SV: Nguyễn Thị Huệ 73 Lớp: Kinh tế đầu tw 57B.
Chuyên dé thực tập tot nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Đội ngũ lãnh đạo của dự án sẽ được điều động từ nguồn cán bộ hiện có của công ty Anh Trung. Là một công ty có bề dầy về sản xuất đá mỹ nghệ trong nhiều năm, do đó các cán bộ đều dầy dặn kinh nghiệm trong quản lý.
Nhìn chung, so với những dự án tương tự đã thực hiện thì cách bố trí sắp xếp
lao động như trên là tương đối hợp lý. Tuy nhiên trong quá trình vận hành công ty cần có sự điều chỉnh cho phù hợp với hoạt động thực tế
Dự án được dau thầu dưới hình thức đấu thầu cạnh tranh hạn chế, có tổng cộng 5 đơn vị trúng thầu, các đơn vị này đều là các nhà thầu trong nước, có
đủ năng lực pháp lý, khả năng tài chính và kỹ thuật dé thực hiện thi công xây
lắp theo yêu cầu. Các hợp đồng ký kết vói các nhà thầu công ty đã trình lên ngân hàng cùng hồ sơ xin vay vốn
* Thẩm định tài chính dự án
- Tổng vốn đầu tư và tiến độ bỏ vốn
Dự toán đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất đá xẻ và đá trang trí nội thất được duyệt voi tổng mức vốn đầu tư là 11.200.000.000 đồng, trong đó:
Vốn cé định 9.670.000.00 VNĐ
+ Chi phí cho việc xây dựng các hạng mục đầu tư 8.070.000.000VND +
Chi phí mua sắm, lắp đặt máy móc thiết bị 1.600.000.000 VND
Vốn lưu động 1.530.000.000 VNĐ
Vốn lưu động này dùng để trả nguyên vật liệu, trả lương công nhân, chi
cho bộ phận quản lý
- Nguồn vốn đầu tư :
+ Nguồn vốn tự có 8.600.000.000 VND + Nguồn vốn vay ngân hàng 2.600.000.000 VNĐ
Như vậy nguồn vốn tự có của doanh nghiệp chiếm trên 76% tổng vốn đầu tư của dự án, phù hợp với quy định về cho vay của ngân hàng
* Chi tiết chi phí về việc xây dựng các hạng mục đầu tư như sau:
SV: Nguyễn Thị Huệ 74 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
(Đơn vị: VND)
STT Hạng mục Chi phí
1 San lấp, đền bù 2.300.000.000
2 Xây tường rao, kè đá 600.000.000
3 | Xây dựng Inhà xưởng voi diện tích 3.000m2 | 3.000.000.000 Don giá 1.000.000 d/m2
4 Lắp đặt trạm biến áp 200KV A 400.000.000 5 Céng rãnh thoát nước, nha bảo vệ, nha vệ sinh, | 820.000.000
bãi tập kết đá xẻ, bãi dé phế liệu...
6 | Các hạng mục khác (hệ thống phòng cháy chữa | 950.000.000
cháy, thiết bị văn phòng, đường nội bộ...)
Tổng cộng 8.070.000.000
* Chỉ tiết về chi phí mua sắm dây chuyền máy móc thiết bị như sau
(Đơn vị :VND)
STT TÊN MÁY Số tiền
1 Máy xẻ đá (xẻ từ đá cục ra đá tắm) 350.000.000 | 2 Dây chuyền đánh bóng đá sau khi xẻ 700.000.000
3. | Máy chuyên dụng gia công, cắt gọt làm phào |_ 100.000.000
chỉ đá
+— 7 7 7y = =!
4 Máy cat chế biến thành phẩm đá 30.000.000
5. |May xẻ đá làm cột ưòn gồm 3 máy: +Máy cưa
dây dé xẻ đá ra hình tròn +Máy đánh bóng và 250.000.000
mà đá 70.000.000
+Máy xẻ rãnh đá trên cột tròn 50.000.000
Tổng cộng 1.600.000.000
—=
SV: Nguyễn Thị Huệ 75 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Từ Quang Phương
Theo đánh giá của cán bộ thâm định, do đây là dự án được xây dựng ở
một địa điểm mới hoàn toàn, công ty không tận dụng được hạ tầng co SỞ cũ
đã có nên chi phí xây dựng là tương đối cao, tuy nhiên chỉ phí này vẫn phù
hợp với đơn giá xây dựng hiện nay. Đơn giá máy móc thiết bị phù hợp với giá
ghi trên các hoá đơn nhập khẩu hàng hoá từ Trung Quốc, đơn giá lắp đặt thiết bị phù hợp với các nội dung frong hợp đồng đã ký với nhà thầu Sao Nam và
Hồng Tiến (là các nhà thầu ương nước đã trúng thầu) Tiến độ thực hiện dự án như sau:
: Quý 1/2018 trình dự án và hoàn tất các thủ tục thuê đất
: Quý II/2019 + quý 1/2020 san lấp mặt bằng và tiến hành xây dựng
nhà xưởng, lắp đặt máy móc
- Quy n/2020 chính thức dua nha may đi vào hoạt động
Vốn tự có của công ty sẽ tham gia trước, sử dụng cho việc lập báo cáo nghiên cứu khả thi, tổ chức đấu thầu, thuê tư van thiết kế, thi công công trình, xây dựng trạm biến thế. Hiện nay nguồn vốn tự có của công ty là 7,2 tỷ đồng(
các thành viên công ty mới góp vốn vào công ty theo đăng ký là 6,8 tỷ 4-lãi chưa phân phối), nguồn vốn này công ty đã đầu tư cho dự án khoảng 3.5 tỷ
đồng, còn lại đã tập trung vào tài sản cố định hiện có. Số vốn còn thiếu (1,4
ty) các thành viên sẽ b6 sung vào đầu năm 2019 dé hoàn thành ngay được nhà
xưởng
Như vậy nếu ngân hàng chấp nhận cho vay thì dự án sẽ được đáp ứng đủ
về nguôn vôn cân thiêt trong các giai đoạn
*vệ tính hiệu qua tài chính của dự án -Cơ sở tính toán:
SV: Nguyễn Thị Huệ 76 Lớp: Kinh tế đầu tư 57B