1.3.1. Kết quả và hiệu quả đầu tư của EMTC giai đoạn 2011 — 2015 1.3.1.1. Kết quả đầu tư
Trong giai đoạn 2011 — 2015, Công Ty Cổ Phần Dụng Cụ Cơ Khí Xuất Khẩu đã thực hiện các hoạt động đầu tư cho sản xuất kinh doanh với nhiều nội dung: đầu tư nhà xưởng, máy móc thiết bị, hàng tồn trữ, phát triển nguồn nhân lực, hoạt động marketing. Hoạt động đầu tư đã đem lại nhiều kết quả tích cực cho công ty như làm tăng tài sản vật chất, tài sản trí tuệ, số lượng và chất lượng nguồn nhân lực gia tăng.
Sau đây là kết quả của hoạt động đầu tư phát triển của công ty:
= Kết quả dau tư xây dựng cơ bản:
Kết quả của đầu tư xây dựng cơ bản là sỐ lượng tài sản có định được đầu tư có thé đưa vào sử dụng và vận hành trong ky, được thể hiện thông qua chỉ tiêu hệ số
huy động TSCĐ:
Bảng 1.22: Tài sản cố định huy động và hệ số huy động TSCD của EMTC
giai đoạn 2011 - 2015
. .__ INăm Năm [Nam |Năm |Năm
Chỉ tiêu Đơn vị
2011 2012 2013 2014 2015
Vốn đầu tư vào triệu
TSCĐ đồng 17.348 | 20.359 |19.283 |26.903 | 25.857
triéu TSCD huy động l
đông 13.816 | 18.573 | 16.349 | 23.458 |23.914
Hệ số. huy động
TSCĐ 0,796 0,912 0,848 0,872 0,925
(Nguồn: Phòng TC - KT ) Tài sản cố định huy động của Công ty có sự biến động không đều từ năm 2011 — 2015: TSCD huy động được năm 2011 là 13.816 triệu đồng thì đến năm 2014, con số này tăng lên 23.914 triệu đồng. Trong đó, năm 2012 và năm 2014 có tốc độ tăng cao, năm 2012 tăng 34,43% và năm 2014 tăng 43,4% so với năm liền
trước; còn năm 2013 giảm 11,97% so với năm 2012.
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 52 GVHD: TS. Nguyén Thi Thu Ha
Hệ số huy động TSCD ở mức ồn định, từ 0,8 — 0,9. Hệ số này tuy chưa bằng 1 do việc đầu tư bị đở dang sang năm sau và trong một số năm, do việc đầu tư máy móc, công nghệ mới vào cuối năm chưa đưa vào vận hành ngay được do chờ công tác chuyền giao, đào tạo cán bộ có thể vận hành máy móc. Tuy nhiên hệ số này
cũng khá cao, phản ánh kết quả đầu tư TSCD kha quan.
Cụ thể, trong giai đoạn 2011 — 2015, các công trình nhà xưởng và các loại máy móc thiết bị chuyên dụng được mua sắm, sửa chữa và phát huy tác dụng, điều này làm cho năng lực sản xuất, phục vụ của công ty được tăng thêm, đáp ứng nhu
cầu của thị trường.
Về cơ sở vật chất, nhà xưởng của công ty: Công ty đã đầu tư sửa chữa các nhà xưởng và nhà kho, tăng quy mô có thé sản xuất, tăng sức chứa, bảo quản cho các nguyên vật liệu, thành phẩm, bán thành phẩm đảm bảo yêu cầu trong sản xuất và dự trữ. Đồng thời, khu văn phòng cũng được trang bị với đầy đủ trang thiết bị
làm việc hiện đại cho nhân viên: điện thoại, máy tính, máy in, máy photo, máy fax,
máy scan, hệ thống lưu trữ dữ liệu, mạng internet....giúp tăng hiệu qua hơn trong
công việc, giảm thời gian thực hiện.
Về năng lực máy móc thiết bị: ngoài hệ thống máy móc thiết bị đã có từ trước, công ty đã tiến hành mua thêm một số máy móc thiết bị mới từ nước ngoài như máy phay CNC, máy cắt dây, máy tiện tự động, máy điện xung cho chế tạo khuôn mẫu; các loại máy dập nóng, lò nung phôi trung tần bằng điện thay cho lò than, dây chuyền công nghệ liên hoàn dap, uốn, cắt biên nóng dé nâng cao năng lực tạo phôi và tiết kiệm năng lượng. Một số máy móc cũ cũng được sửa chữa, cải tạo.
Những máy móc hiện đại mới nhập về cùng với những máy móc cũ đã làm gia tăng đáng kể năng lực phục vụ sản xuất của Công ty. Nhờ vậy, sản lượng của công ty tăng lên, đồng thời, doanh thu và lợi nhuận cuả Công ty liên tục tăng qua các năm.
= Kết quả đầu tư nguồn nhân lực:
Về nguồn nhân lực, số lượng và chất lượng nguồn nhân lực tăng lên qua các năm. Hàng năm, công ty đều tuyến dụng thêm lao động đáp ứng nhu cầu sản xuất.
Đồng thời hoạt động đào tạo, nâng cao trình độ, chuyên môn cho CBCNV được thực hiện định kỳ góp phần cải thiện năng suất, hiệu quả trong công việc, nâng cao năng lực sản xuất, năng lực quản lý trong công ty. Nhờ vậy mà số lượng công nhân
có bậc thợ cao tăng lên.
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 53 GVHD: TS. Nguyén Thi Thu Ha
Biểu đồ 1.4: Cơ cấu bậc thợ của EMTC năm 2011 và 2015
DVT: %
a Bậcthợtừ 1/7-3/7 œ Bacthow4/7-6/7 = Bậcthợ7/7
(Nguồn: Phòng TC-HC) Qua biểu đồ trên có thể thấy có sự chuyển dịch từ bậc thợ thấp lên bậc thợ cao. Số lượng công nhân kỹ thuật của công ty có bậc thợ 1/7-3/7 có tỷ trọng giảm từ 33,18%, xuống 31,39%, bậc thợ từ 4/7-6/7 giảm nhẹ, bậc thợ 7/7 tăng. Do là do
công ty luôn quan tâm đến công tac dao tao, nâng bậc thợ cho công nhân kỹ thuật.
Nhờ vậy mức độ lành nghề của công nhân được nâng cao.
= Kết quả đầu tư Marketing:
Nhờ vao hoạt động đầu tư marketing, công ty đã quảng bá và giới thiệu sản phẩm của công ty đến nhiêu khách hàng thông qua các hội chợ triển lãm trong va ngoài nước, hệ thông đại lý cũng được mở rộng ra Hà Nội, Hải Phòng,TP. Hồ Chí Minh và một số tỉnh thành khác. Uy tín của công ty được nâng cao, sản phẩm có chỗ đứng trên thị trường. Thương hiệu của công ty ngày càng được nhiều khách hàng biết đến và công nhận. Công ty là một trong 41 doanh nghiệp có sản phẩm chủ
lực được UBND TP Hà Nội công nhận và được nhận giải thưởng "Thuong hiệu
kinh tế đối ngoại uy tín" và nằm trong top 500 doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam
năm 2014.
= Kết quả đầu tư hàng ton trữ:
Với việc lập kế hoạch hàng tồn trữ theo từng thang, quý thông qua kế hoạch sản xuất, phòng kế hoạch đã dự trữ đầy đủ và kịp thời các nguyên vật liệu cần thiết
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 54 GVHD: TS. Nguyén Thi Thu Ha
cho quá trình sản xuât, giảm thiêu các chi phí trước sự biên động về giá ca nguyên
vật liệu nhập khẩu. Cung cấp sản phâm đúng hạn cho khách hàng.
= Kết quả dau tư nghiên cứu khoa học — công nghệ
Nhờ vào việc chuyển giao công nghệ các dây chuyền sản xuất hiện đại, việc
sản xuất đạt năng suất cao hơn, sản phẩm được gia công, chế tạo với tính chính xác và chất lượng cao hơn, nâng cao tính cạnh tranh của sản phẩm.
Hoạt động đầu tư thiết kế sản phâm mới cũng được thực hiện thường xuyên, nhiều sản phẩm mới ra đời nhận được sự chấp thuận của khách hàng. Các sản phẩm được thiết kế theo đơn đặt hàng lớn, phù hợp với yêu cầu ngày càng cao của khách hàng về chất lượng và kiểu dáng. Cụ thể, công ty đã nghiên cứu và phát triển hàng trăm sản phẩm, chỉ tiết phụ tùng, cơ khí cho các hãng xe, chế tạo thành công bếp nướng sử dụng ga đã được cấp chứng nhận CE để vào thị trường châu Âu. Nhờ việc
đầu tư vào công tác thiết kế sản phẩm mới, số lượng sản phâm của công ty tăng qua các năm, sản phẩm trở nên đa dạng hơn, thỏa mãn nhiều lựa chọn của khách hàng.
Từ đó các hợp đồng, đơn hàng của công ty cũng tăng lên qua các năm:
Bảng 1.23: Số lượng các loại sản phẩm và số hợp đồng, đơn hàng của EMTC
giai đoạn 2011 — 2015
- Năm Năm Năm Năm Năm
Nội dung DVT
2011 2012 2013 2014 2015
Số lượng các loại - [
„ 3 loại 480 540 565 600 625 sản phâm
Tốc độ tăng liên
` % - 12,50 4,63 6,19 4,17
hoan
Số lượng h hợp đồng,
hated me) ie 4g | 133 | 175 | 167
dong, don hang don hang Toc độ tang liê
Thun % : 72,09 | -10,14 | 31,58 | -4,57
hoan
(Nguồn: Phòng kinh doanh) Qua bảng trên có thể thấy số lượng các loại sản phẩm của công ty tăng qua
các năm, nếu năm 2011 có 480 chủng loại sản phẩm thì năm 2015 số loại sản phâm tăng lên 625 loại, mức tăng không đều đặn ở các năm. Số lượng hợp đồng, đơn
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 55 GVHD: TS. Nguyén Thi Thu Ha
hàng năm 2011 là 86 don hang thi năm 2015 là 167. Tổng số lượng đơn hang, hop đồng có sự biến động tăng giảm không đều qua các năm, trong đó năm 2012 và
2014 có mức tăng cao, năm 2013 và năm 2015 giảm nhẹ. Tuy nhiên chỉ tiêu này
chưa phản ánh hết kết quả, hiệu quả của hoạt động đầu tư vì nó còn phụ thuộc vào giá trị của đơn hàng, hợp đồng lớn hay nhỏ. Sau đây là một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của hoạt động đầu tư theo giá tri.
1.3.1.2. Hiệu quả đầu tư
Hiệu quả đầu tư là phạm trù kinh tế biểu hiện quan hệ so sánh giữa các kết quả kinh tế - xã hội đạt được các mục tiêu của hoạt động đầu tư với các chỉ phí phải bỏ ra để có các kết quả đó trong một thời kỳ nhất định. Để đánh giá hiệu quả của hoạt động đầu tư phát triển của EMTC trong thời gian qua, ta sử dụng các chỉ tiêu hiệu quả về tài chính và các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế - xã hội:
a. Hiệu qua tài chính:
Hiệu quả tài chính của hoạt động đầu tư trong doanh nghiệp được phản ánh qua các chỉ tiêu cơ bản như: doanh thu tăng thêm so với vốn đầu tư, tỷ suất sinh lợi
vốn đầu tư, hệ số huy động tài sản cố định,...Dưới đây là một số chỉ tiêu đánh giá
hiệu quả tài chính của hoạt động đầu tư trong công ty:
" Doanh thu tăng thêm so với vốn đầu tư thực hiện
Chỉ tiêu này được xác định bằng việc so sánh doanh thu tăng thêm so với
tong mức vốn dau tư phát huy tác dung trong kỳ của doanh nghiệp. Sau đây là bảng thể hiện chỉ tiêu này qua các năm:
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 56 GVHD: TS. Nguyén Thi Thu Ha
Bang 1.24: Doanh thu tăng thêm so với vốn đầu tư thực hiện của EMTC
giai đoạn 2011 - 2015
Cái LIỀN Đơn VỆ bam 2011 |Năm 2012 |Năm 2013 [Nam 2014 |Năm 2015
_
VDT thực hiện |” 21082 32954 36934 44761 45.956
đông triệu Doanh thu s
đồng 288074| 320.538) 347590 3912701 430395
Doanh thu œ==: : 32464 21052 43.680 39.125
thêm px
Doanh thu tăng
: 0981 07324 09764 0851 thêm/VĐT
(Nguồn: Phòng TC - KT)
Nhìn vào bảng trên ta có thể thấy được doanh thu tăng thêm mỗi năm có sự thay đổi không đều ở các năm, tuy nhiên con số này luôn đương, phản ánh doanhthu
năm sau luôn cao hơn năm trước. Hiệu quả của đồng vốn đầu tư lên doanh thu ở các
năm có sự biến động qua các năm, tuy nhiên mức chênh lệch không cao và đều dương. Năm 2012, hệ số này là 0,985 phản ánh 1 đồng vốn đầu tư tạo ra 0,985 đồng
doanh thu, sau đó giảm nhẹ năm 2013 (0,732), năm 2014 tăng lên 0,976 và năm
2015 lại giảm xuống mức 0,851. Hệ số thể hiện sự tăng trưởng ồn định của công ty về doanh thu trên một cùng một đơn vi vốn đầu tư bỏ ra.
= Ty suất sinh lời vốn đâu tư :
Chỉ tiêu này được xác định bằng việc so sánh giữa lợi nhuận tang thêm so với tổng vốn đầu tư phát huy tác dụng trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp. Chi tiêu phản ánh một đơn vị vốn đầu tư phát huy tác dụng trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp đã tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận tăng thêm trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp. Đây là chỉ tiêu quan trọng dé đánh giá hiệu quả của việc đầu tư phát triển tại công ty. Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn đầu tư của công ty thay đổi qua
các năm:
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp š7 GVHD: TS. Nguyễn Thi Thu Hà
Bảng 1.25: Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư của EMTC giai đoạn 2011 - 2015
Chỉ tiê Đơn vi Năm Năm Năm Năm Năm
a TM YE l0 l2012 |2013 |2014 |2015
triệu
VDT thực hiện Â" 27.082 32.954 36.934 44.761 45.956 đông
Lợi nhuận sau triệu
thuế đồng 12.938 16.235 17.954 22.105 25.937
Lợi nhuận tăng | triệu
s - 3.297 1.719 4.151 3.832 thém dong
Loi nhuan tang
thêm/VĐT - 0,1 0,0465 | 0,0927 | 0,0834
(Nguồn: Phòng TC - KT) Lợi nhuận tăng thêm của công ty có sự thay đổi không đều ở các năm, nhưng lợi nhuận năm sau luôn cao hơn năm trước. Tỷ số sinh lời vốn đầu tư có sự biến động tăng giảm không đều qua các năm: năm 2012, tỷ lệ này khá cao ở mức 0,1 thể hiện mỗi đồng vốn đầu tư tạo ra 0,1 đồng lợi nhuận; nhưng đến năm 2013 giảm xuống còn 0,0465; năm 2014, tỷ số này tăng lên 0,0927; năm 2015 giảm nhẹ xuống 0,0834. Hoạt động đầu tư đem lại hiệu quả tích cực đến lợi nhuận của công ty, vì hoạt động đầu tư của công ty đã phát huy lên hiệu quả sản xuất, tăng năng suất,
giảm chi phí cho quá trình sản xuât của công ty.
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tắt nghiệp 38 GVHD: TS. Nguyễn Thị Thu Hà
"So sánh với mục tiêu kê hoạch
Bảng 1.26: Vốn đầu tư và doanh thu thực hiện so với kế hoạch của EMTC
giai đoạn 2011 - 2015
. Năm Năm Năm Năm Năm Nội dung DVT
2011 2012 2013 2014 2015
Vốn đầu tu thực triệu
" 5 27.082 32.954 36.934 | 44.761 45.956 hién dong
; og , triệu
Vôn đâu tư kê hoạch | _, 35.500 38.680 |44.250 |49.215 51.370 đông
VDT thực
. : % 76,29 85,20 83,47 90,95 89,46 hién/VDT ké hoach
, triệu
Doanh thu thực tê đồ 288.074 | 320.538 | 347.590 | 391.270 | 430.395
ong
, Ì triệu ¡0
Doanh thu kê hoạch đồ 255.000 |289.500 |355.000 |380.000 | 405.000
ông
DT thực té/DT kế
% 112,97 110,72 97,91 102,97 106,27 hoạch i
(Nguồn: Phòng KT - TC) Qua bảng trên ta có thể nhận xét:
Về tổng vốn đầu tư thực hiện của công ty chưa đáp ứng kế hoạch đặt ra, tỷ lệ vốn đầu tư thực hiện/Vốn đầu tư kế hoạch có sự thay đổi lên xuống khác nhau giữa các năm, nhưng luôn nhỏ hơn 1 vì nguồn lực là hạn chế, không thé đáp ứng hết nhu cầu về vốn đầu tư của công ty, cũng như do việc huy động vốn hiện nay còn gặp nhiều khó khăn.
Về doanh thu, nhờ hoạt động đầu tư phát triển, doanh thu của công ty tăng qua các năm và hầu hết vượt kế hoạch mà công ty đã đặt ra, trừ năm 2013, doanh thu chỉ đạt 97,91% so với kế hoạch.
"So sánh với công ty khác cùng ngành
Để đánh giá hiệu quả đầu tư của EMTC, ta đi so sánh hiệu quả đầu tư của công ty với một công ty cùng ngành cơ khí - công ty cổ phần cơ Phổ Yên (FOMECO). Công ty cổ phần cơ Phổ Yên là được thành lập năm 1974, một nhà
cung cap vòng bi và các sản phâm dụng cụ cơ khí cho xe máy — ô tô, dụng cụ nông
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 59 GVHD: TS. Nguyén Thi Thu Ha
nghiép,...San phẩm cơ khí của công ty cung cấp cho khách hang lớn như Honda, Yamaha, Suzuki,...Đây là một trong những đối thủ cạnh tranh của EMTC về sản phẩm phụ tùng, linh kiện xe máy, ô tô. Ta có bảng số liệu so sánh:
Bảng 1.27: Bảng so sánh hiệu quả đầu tư của công ty CP cơ Phố Yên và công ty CP dụng cụ cơ khí xuất khẩu
. Nam Nam Nam Nam Chi tiéu Công ty
2012 2013 2014 2015
EMTC 0,985 0,732 0,976 0,851
ADoanh thu/VBT
FOMECO_ | 0,832 -0,176 0,674 0,836
—Ƒ—
EMTC 0,100 0,047 0,093 0,083 ALợi nhuận /VDT —E
FOMECO | 0,038 -0,002 0,074 0,068
(Nguồn: Số liệu công ty EMTC va công ty FOMECO)
Từ bảng trên ta có thấy hiệu quả đầu tư của công ty EMTC cao hơn so với công ty CP cơ Phổ Yên thông qua các chỉ tiêu doanh thu tăng thêm/vốn đầu tư và lợi nhuận tăng thêm/vốn đầu tư của EMTC luôn cao hơn FOMECO.
b. Hiệu quả kinh tế - xã hôi:
Bên cạnh việc đầu tư phát triển đem lại hiệu quả về mặt tài chính cho chủ doanh nghiệp, cho các cỗ đông thì hoạt động đầu tư của công ty cũng đem lại hiệu quả nhất định cho nền kinh tế và toàn xã hội. Hiệu quả kinh tế - xã hội được thể
hiện thông qua các chỉ tiêu sau:
> Mức đóng góp ngân sách: Về việc nộp ngân sách nhà nước, Công ty đã có mức đóng góp vào ngân sách Nhà nước tăng qua các năm. bao gồm các loại thuế:
thuế TNDN, thuế nhập khẩu các nguyên vật liệu, máy móc, thuế GTGT, thuế môn
bài...Chỉ tiêu mức đóng góp cho ngân sách tăng thêm so với vốn đầu tư thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội của hoạt động đầu tư. Chỉ tiêu này được xác định bằng cách so sánh tổng mức đóng góp cho ngân sách tăng thêm so với tổng vốn đầu tư phát huy tác dụng trong kỳ nghiên cứu của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu hiệu quả này của công ty được thể hiện qua bảng:
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913
Chuyên đề tốt nghiệp 60 GVHD: TS. Nguyễn Thi Thu Ha
Bang 1.28: Nộp ngân sách cia EMTC giai đoạn 2011- 2015
. Năm Năm Năm Năm Năm Chỉ tiêu DVT
2011 2012 2013 2014 2015
Vốn đầu tu thực triệu
hiện đồng 27082 132.954 | 36.934 144.761 |45.956 |
triéu [
Nộp NSNN
đồng 7.875 10.048 |12.833 |15.632 | 17.528
Nộp NSNN tăng triệu
thêm đồng 2.173 2.785 |2.799 1.896
Nộp NSNN tăng
thêm/VĐT 0/0659 | 0,0754 |0,0625 | 0,0413
(Nguồn: Phòng TC - KT)
Nộp ngân sách của công ty tăng qua các năm, năm 2011 công ty nộp 7.875
triệu đồng thuế thì năm 2015 tăng lên 17.528 triệu đồng. Công ty luôn thực hiện đúng và đủ nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo quy định.
Mức nộp ngân sách tăng thêm/ vốn đầu tư của công ty luôn đương, có sự chênh lệch không lớn giữa các năm. Năm 2012, tỷ số này đạt 0,0659 phan ánh 1 đồng vốn đầu tư tạo ra thêm 0,0659 đồng nộp ngân sách, năm 2013 tăng nhẹ lên
0.0754, năm 2014 giảm nhẹ 0,0625 và năm 2015 giảm còn 0,0413.
> Tăng số lao động việc làm: Nhờ quá trình đầu tư phát triển, sản xuất được mở rộng, hệ thống đại lý mở rộng ra nhiều tỉnh thành, thị trường xuất khẩu tăng, số
lượng lao động của Công ty cũng tăng qua các năm, đã đóng góp nhất định về mặt
xã hội, tạo công ăn việc làm cho nhiều lao động. Đến nay, Công ty đã có 1250 lao
động, với hơn 100 lao động có trình độ đại học và trên đại học. Sau đây ta đi xem xét chỉ tiêu hiệu quả sô việc làm tăng thêm so với vôn đâu tư của công ty:
SV: Nguyễn Thị Hường MSV: 11121913