giai đoạn (2011-2015)
Nam Donvi | 2011 2012 2013 2014 2015
, Triéu
Von vay . 28.041 | 45.588 | 33.952 | 36.847 | 39.800
đông
Tốc độ tăng liên
‹ % - 62,58 -25,52 8,53 8,01
hoan
Tốc độ tăng định
F % - 62,58 21,08 31,40 41,94
goc
(Nguén: Phòng Tài chính — Ké toán Công ty Cổ phan Phát triển Kỹ thuật Xây dung) Nhìn chung trong giai đoạn 2011-2015, vốn vay của Công ty Cổ phần Phát
triển Kỹ thuật Xây dựng có tăng. Nhưng xu hướng tăng, giảm của các năm không
ổn định. Năm 2011, vốn vay cho đầu tư phát triển của công ty là 28.041 triệu đồng.
Sang năm 2012, quy mô vốn vay của công ty tăng mạnh và đạt 45.588 triệu đồng,
SV: Nguyễn Thị Liễu Lop: Kinh tế đầu tư 54A
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 31 GVHD: TS. Phan Thi Thu Hién
tăng 62,58% so với năm 2011, tăng 17.547 triệu đồng so với năm 2011. Tuy nhiên năm 2013, vốn vay của công ty lại giảm 25,52% so với năm 2012 và dừng lại ở mức 33.952 triệu đồng, tuy nhiên so với vốn vay năm 2011 thì năm 2013 vẫn tăng
21,08%.
Trong hai năm 2014 và 2015, quy mô vốn vay của công ty đã tăng trở lại, năm
2014 tăng 8,53% so với năm 2013 và năm 2015 tăng 8,01% so với năm 2014, lượng
vốn vay các năm lần lượt là năm 2014 đạt 36.847 triệu đồng và năm 2015 đạt 39.800 triệu đồng. Tuy tốc độ tăng còn thấp nhưng lượng vốn vay tăng đã phần nào bù đắp được lượng vốn đầu tư phát triển bị thiếu hụt của công ty.
Tuy vốn vay chiếm tỷ trọng tới 78% tổng vốn đầu tư phát triển tại công ty, tỷ trong này là quá lớn nhưng Công ty Cổ phan Phát triển Kỹ thuật Xây dựng là một công ty sản xuất kinh doanh nên vòng quay vốn nhanh, cùng với kết quả làm ăn của
công ty trong thời gian qua có giảm sút nhưng vẫn luôn có lãi nên tính thanh khoản của các khoản vay vẫn được đảm bảo.
Vốn vay của Công ty dành cho hoạt động đầu tư phát triển chủ yếu được huy động thông qua nguồn vốn tin dụng ngân hàng và vốn tín dụng thương mai.
Bảng 1.8: Nguồn vốn vay của Công ty Cé phần Phát triển Kỹ thuật Xây
dựng giai đoạn (2011-2015)
Don vi: triệu đồng
Năm 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015
Vốn tín dụng ngân hàng 18.692 | 30.626 | 23.274 | 25.561 | 27.359
| Véntin dung thuong mai 9.349 | 14.962 1 10.678 | 11.286 | 12.441
Téng 28.041 45.588 | 33.952 36.847 | 39.800 |
Ì
(Nguôn: Phòng Tài chính — Kế toán Công ty Cổ phân Phát triển Kỹ thuật Xây dựng)
SV: Nguyễn Thị Liễu Lớp: Kinh tế đầu tư 54A
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 32 GVHD: TS. Phan Thị Thu Hiền
Bảng 1.9: Cơ cấu nguồn vốn vay của Công ty Cổ phần Phát triển Kỹ thuật
Xây dựng giai đoạn (2011-2015)
Don vi: %
`
Nam 2011 2012 2013 2014 2015
Vốn tin dụng ngân hang 66,66 67,18 68,55 | 69,37 | 68,74 Vốn tín dụng thương mại 33.34 32,82 31 inlll| 30,63 31,26
Tổng 100 100 100 100 100
(Nguôn: Phòng Tài chính — Kế toán Công ty Cổ phan Phát triển Kỹ thuật Xây dựng) Nguồn von tin dụng ngân hang
Huy động vốn từ vốn tín dụng ngân hàng là một hình thức huy động vốn phổ biến trên thị trường hiện nay. Theo hình thức huy động vốn này thì công ty sẽ phải trả một khoản lãi và vốn gốc sau một khoảng thời gian nhất định. Nguồn vốn tín dụng ngân hàng có nhiều ưu thế như lãi vay được trừ ra trước khi tính thu nhập chịu thuế nhưng khi sử dụng nguồn vốn này cũng mang đến một số rủi ro cho công ty như là hệ số nợ tăng cao khiến công ty gặp rủi ro về tài chính, hơn nữa để có thể tiếp cận được nguồn vốn này thì công ty cần phải có tài sản cầm cố, thế chấp và phải tạo dựng được lòng tin đối với khách hàng. TDC là một doanh nghiệp hoạt
động lâu năm trong lĩnh vực xây dựng và những khoản nợ luôn được công ty thanh
toán khi đến hạn nên tạo dựng được lòng tin đối với các ngân hàng, từ đó việc tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng không gặp nhiều khó khăn.
Trong giai đoạn 2011-2015, nguồn vốn tin dụng ngân hang của Công ty Cổ phần Phát triển Kỹ thuật Xây dựng chiếm khoảng từ 66-70% tổng nguồn vốn vay của công ty. Xét về quy mô thì nguồn vốn từ tín dụng ngân hàng của công ty trong giai đoạn này có xu hướng chung là tăng về quy mô. Nhưng tỷ trọng nguồn vốn từ tin dụng ngân hang trong tổng vốn vay không được ổn định, tăng giảm thất thường.
Lượng vốn huy động hàng năm phụ thuộc vào số lượng và quy mô của các dự án đầu tư trong công ty hàng năm. Trong những năm gần đây, do nhu cầu đầu tư lớn
nên Công ty đã phải vay ngân hàng một lượng vốn khá lớn để đầu tư, điều này
SV: Nguyễn Thị Liễu Lóp: Kinh tế đầu tư 54A
Chuyên dé thực tập tot nghiệp 33 GVHD: TS. Phan Thị Thu Hiền
khiến công ty dễ rơi vào tình trạng rủi ro về mặt tài chính dù công ty vẫn đang làm
ăn có lãi.
Nguồn vốn tín dụng thương mại
Tín dụng thương mại là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp, được biểu hiện dưới hình thức mua bán chịu hàng hóa. Nguồn vốn huy động từ tín dụng
thương mại của Công ty Cổ phần Phát triển Kỹ thuật Xây dựng là nguồn vốn được huy động thông qua hình thức mua bán chịu hàng hóa của các nhà cung cấp nguyên, vật liệu và thiết bị cho quá trình thực hiện xây lắp. Nguồn vốn này hiện nay chiếm khoảng từ 30-33% tổng nguồn vốn vay của Công ty Cổ phần Phát triển Kỹ thuật Xây dựng và có xu hướng tăng trong những năm gần đây.
1.2.3. Đầu tư phát triển tại Công ty Cô phan Phát triển Kỹ thuật Xây dựng theo nội dung dau tư
Công ty Cổ phan Phát triển Kỹ thuật Xây dựng là một doanh nghiệp đã hoạt động lâu năm trong ngành xây dung, công ty đã có chỗ đứng nhất định trong thị trường xây dựng. Cùng với việc cố gắng phát huy hết nội lực và tiềm năng sẵn có thì công ty cũng không ngừng thực hiện các hoạt động đầu tư trong công ty nhằm
mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả sản xuât.
Hoạt động đầu tư phát triển tại Công ty Cổ phần Phát triển Kỹ thuật Xây dựng gồm các nội dung: đầu tư vào tài sản cố định, đầu tư bổ sung hàng dự trữ, đầu tư phát triển nguồn nhân lực, đầu tư cho hoạt động marketing và nghiên cứu phát triển khoa học — công nghệ. Ta có quy mô và cơ cấu vốn đầu tư phát triển phân theo nội
dung đầu tư được thể hiện qua các bảng sau đây.
SV: Nguyễn Thị Liễu Lớp: Kinh tế dau tư 54A
Chuyên dé thực tập tot nghiệp 34 GVHD: TS. Phan Thị Thu Hiền