Sau những cải câch bước ựầu chưa ựem lại thănh công, nhất lă sự thất bại, ựổ bể của mô hình câc hợp tâc xê tắn dụng văo cuối thập niắn 80. Năm 1990, Phâp lệnh Ngđn hăng Nhă nước Việt Nam vă Phâp lệnh Ngđn hăng, hợp tâc xê tắn dụng vă công ty tăi chắnh ra ựời ựê chắnh thức chuyển cơ chế hoạt ựộng của hệ thống Ngđn hăng Việt Nam từ 1 cấp sang 2 cấp, phù hợp với thông lệ quốc tế. Trong ựó, Ngđn hăng Nhă nước Việt Nam lăm chức năng ngđn hăng trung ương, bốn ngđn hăng chuyắn doanh thuộc sở hữu nhă nước gồm Ngđn hăng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), Ngđn hăng Công thương Việt Nam (Incombank), Ngđn hăng đầu tư vă Phât triển Việt Nam (BIDV) vă Ngđn hăng Nông nghiệp vă Phât triển nông thông ựược thănh lập (Agribank) cùng với câc ngđn hăng thương mại cổ phần, câc chi nhânh ngđn
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
23
hăng nước ngoăi lăm chức năng ngđn hăng thương mại cho nền kinh tế. Sau 20 năm hoạt ựộng, hệ thống ngđn hăng thượng mại ựê có những bước phât triển quan trọng, ựóng góp cho quâ trình ựổi mới, tăng trưởng vă phât triển kinh tế xê hội.
* Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận của nhóm Ngđn hăng Thương Mại nhă nước
- An toăn vốn vă chất lượng tăi sản
- Ngđn hăng TM nhă nước có qui mô vốn lớn, không bị âp lực tăng vốn theo lộ trình của Nhă nước. Hầu hết câc ngđn hăng trong nhóm năy ựều ựạt mức vốn trắn 3000 tỉ tuy nhiắn nhóm năy luôn chịu âp lực tăng vốn, cấu trúc tăi sản ựể ựạt hệ số CAR > 8%, năm 2010 nhóm năy chỉ có 3 ngđn hăng lă BIDV, VCB ựạt yắu cấu trắn 9%, VIB ựạt 8%, 2 ngđn hăng Agribank vă MHB chỉ ựạt mức 6%-7%. Nhóm câc ngđn hăng năy nhận ựược sự hỗ trợ khâ lớn từ phắa Nhă nước. Ngoăi vốn, câc ngđn hăng nhóm năy còn có thể vay Chắnh phủ vă NHNN với hạn mức khâ cao, lắn ựến con số chục ngăn tỷ ựồng nhưng do tốc ựộ tăng tổng tăi sản nhanh nắn luôn bị chịu âp lực về ựạt chuẩn quốc tế về an toăn vốn.
- Chất lượng tăi sản lă một trong những vấn ựề ựâng lưu ý của nhóm năy, 3 ngđn hăng có tỷ lệ nợ xấu cao lă Agribank, ICB, BIDV nợ xđu trắn 2% theo VAS, nắu theo chuẩn mực quốc tế (BIS) thì nợ xấu của nhóm ngđn hăng năy trắn 10% Nguyắn nhđn lă do ựối tượng khâch hăng của nhóm ựa phần lă câc doanh nghiệp nhă nước với mức ựộ rủi ro tắn dụng khâ cao, vòng ựời dự ân dăi, khả năng thu hồi vốn chậm. Ngoăi ra, việc cho vay ựầu tư chứng khoân, bất ựộng sản, kinh doanh văng cũng lă một trong những nguyắn nhđn khiến nợ xấu gia tăng khi thị trường bị ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tăi chắnh toăn cầu. Mức ựộ dự phòng rủi ro chưa ựủ bù ựắp rủi ro tắn dụng, tỷ lệ dự phòng rủi ro tắn dụng ở mức thấp. Trình ựộ quản lý rủi ro tắn dụng chưa ựâp ứng với quy mô thị phần dư nợ.
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
24
Thực hiện câc chương trình tâi cơ cấu toăn diện, năng lực tăi chắnh (xĩt về qui mô tăi sản có vă vốn tự có) của hệ thống NHTM Việt Nam ngăy căng ựược cải thiện, trong giai ựoạn 2000-2010, 05 NHTMNN ựê ựược Nhă nước nhiều lần bổ sung vốn ựiều lệ; ựê xử lý ựược 92% tổng số nợ tồn ựọng phải xử lý tắnh tại thời ựiểm 31/12/2000, trong ựó 43,23% ựược xử lý bằng nguồn vốn của Chắnh phủ, 31,79% bằng dự phòng rủi ro của ngđn hăng thương mại vă 24,98% do ngđn hăng thương mại thu nợ ựược. Một số NHTMNN ựê căn bản xử lý xong nợ tồn ựọng theo đề ân ựược Thủ tướng Chắnh phủ phắ duyệt.
Khả năng thanh khoản vă khả năng sinh lời:
Xĩt về tắnh thanh khoản, ựa số câc ngđn hăng ựều có khả năng thanh khoản ở mức tốt, thể hiện ở tăi sản thanh khoản chiếm tỷ trọng cao trong tổng tăi sản, nhóm năy luôn thể hiện vai trò của những nhă cung cấp thanh khoản chắnh của thị trường. lêi suất huy ựộng của nhóm NHQD vẫn thấp hơn so với thị trường tuy nhiắn tỷ lệ dư nợ/huy ựộng của Agribank, BIDV vă Vietinbank vẫn còn ở mức cao hơn 100%. Riắng ở Vietcombank, tỷ lệ năy giảm xuống mức tốt lă 70.9%.
Bảng 2.1: Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận của nhóm NHTM Nhă nước năm 2010 STT Ngđn Hăng Tổng tăi sản (tỷ ự) Cho vay (tỷ ự) Huy ựộng (tỷ ự) Vốn CSH (tỷ ự) CAR (%) Lợi nhuận (tỷ ự) Nợ xấu %) 1 Agribank 523.498 406.300 395.255 31.493 6.10 2682 3.70 2 BIDV 366.268 248.898 244.701 24.369 9.30 3758 2.50 3 Vietcombank 307.496 171.125 204.756 20.669 9.00 4215 0.70 4 VietinBank 367.712 231.435 205.919 18.170 8.00 3405 2.80 5 MHB Bank 51.213 22.356 21.403 3.216 6.27 81 1.90 Tổng cộng 1.714.027 1.182.517 1.179.309 97.917
(Nguồn: Ngđn hăng nhă nước Việt Nam, tổng hợp bâo câo thường niắn của câc ngđn hăng thương mại CP vă trang web stoxplus)
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
25
Về mặt hiệu quả hoạt ựộng: ựđy lă nhóm có mức lợi nhuận cao vietcom bank lă 4.215 tỉ ựồng, BIDV lă 3.758 tỉ ựồng, vietinbank lă 3.405 tỉ ựồng, Agribank mức lợi nhuận lă 2,682 tỉ ựồng trong khi tổng tăi sản vă vốn CSH cao nhất cho thấy tỉ suất lợi nhuận ROA, ROE thấp, Vietcom bank lă ngđn hăng thương mại nhă nước hiệu quả nhất, tuy nhiắn so với nhóm ngđn hăng cổ phần mạnh thì vietcombank xếp sau Techcombank, MB bank vă Eximbank. đa số câc ngđn hăng trong nhóm ựê có những cải thiện ựâng kể với tốc ựộ tăng trưởng lợi nhuận từ 25-43%.
* Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận nhóm ngđn hăng Thương mại Cổ phần lớn
An toăn vốn:
-Nhóm năy có chỉ số an toăn vốn (CAR) khâ tốt, hế số CAR Eximbank lă 18%, Techcombank 13%, MB Bank, ACB, đông  11%-12% với quy mô VCSH trắn TTS lớn, Eximbank có nhiều ựiều kiện thuận lợi ựể tăng trưởng tổng tăi sản mă vẫn ựảm bảo an toăn. Việc ựầu tư văo câc ngđn hăng vă công ty con lăm cho CAR của ACB thấp so với Eximbank vă Techcombank. Nhóm năy tăi sản có rủi ro thấp (tiền mặt, cho vay liắn ngđn hăng, trâi phiếu chắnh phủ chiếm gần 50% tổng tăi sản ngđn hăng) vă tỷ lệ nợ xấu thấp nắn khả năng an toăn vốn vă chất lượng tắn dụng của câc ngđn hăng thương mại cổ phần ựược ựânh giâ khâ tốt theo chuẩn mực kế toân chung, với tỷ lệ nợ xấu năm 2010 lă khoảng 1,3%, thấp hơn so với câc ngđn hăng Quốc doanh (tỷ lệ nợ xấu của câc ngđn hăng quốc doanh khoảng 2.4%). Hệ số an toăn vốn tối thiểu của câc ngđn hăng thương mại cổ phần cũng ựạt yắu cầu tối thiểu khi ựa phần câc ngđn hăng có tỷ lệ CAR > 10%.
-Trước tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, nhóm ngđn hăng năy ựê chọn giải phâp tăng trưởng chậm ựể kiểm soât rủi ro, tỷ lệ nợ xấu thấp , tỷ lệ chi phắ dự phòng/thu nhập thấp mă vẫn ựảm bảo dự phòng bù ựắp ựủ nợ xấu cho thấy hệ thống quản trị rủi ro khâ tốt. Tuy nhiắn trong nhóm năy tỉ lệ nợ xấu của Techcombank vă Eximbank cao.
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
26
Khả năng thanh khoản:
-Câc ngđn hăng trong nhóm quản trị rủi ro thanh khoản tốt, với tỷ lệ dư nợ/ huy ựộng < 70% lă Techcombank, ACB, MB bank, VIB, câc ngđn hăng còn lại của nhóm năy cũng có vấn ựề về thanh khoản khi dư nợ > huy ựộng.
Khả năng sinh lời:
-Trong nhóm ngđn hăng năy 2 ngđn hăng có mức sinh lời cao nhất lă ACB 2.335 tỉ vă Techcombank 2073 tỉ ựồng tiếp theo lă Sacombank 1872 tỉ ựồng, MB bank 1.712tỉ ựồng, Exim bank 1.815tỉ ựồng. tuy nhiắn về hiểu quả sinh lời ROA, ROE thì Techcombank, MB bank lă hiệu quả nhất, tiếp theo lă EXIMBANK, ACB, SACOMBANK.
Bảng 2.2: Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận của nhóm NHTM cổ phần năm 2010 Stt Ngđn Hăng Tổng tăi sản (tỷ ự) Cho vay (tỷ ự) Huy ựộng (tỷ ự) Vốn CSH (tỷ ự) CAR (%) Lợi nhuận (tỷ ự) Nợ xấu (%) 1 Asia Commercial Bank 205.103 86.478 106.937 11.377 11 2335 0.30
2 DongA Bank 55.873 37.874 31.417 5.42 11 659 1.60 3 Eximbank 131.094 61.718 58.151 13.511 18 1815 1.40 4 Sacombank 152.387 81.664 78.335 14.018 10 1872 0.50 5 Techcombank 150.291 52.317 80.551 9.389 13 2073 2.30 6 VIBBank 93.827 41.258 44.990 6.593 10 791 1.60 7 MBBank 109.623 48.058 65.741 8.882 12 1712 1.30 Tổng cộng 898.198 409.367 466.122 69.19 11257
(Nguồn : Ngđn hăng nhă nườc việt nam, tổng hợp bâo câo thường niắn của câc ngđn hăng thương mại CP vă trang web stoxplus)
*Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận nhóm ngđn hăng qui mô nhỏ, ổn ựịnh:
Nhóm ngđn hăng thương mại cổ phần năy có qui mô nhỏ, hệ số an toăn vốn khâ tốt, nhóm ngđn hăng năy mới phât triển trong vòng 3-5năm gần ựđy. Nợ xấu ựược kiểm soât vă thanh khoản ở mức bình thường.
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
27
Bảng 2.3: Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận của nhóm NHTM qui mô nhỏ, ổn ựịnh năm 2010 Stt Ngđn Hăng Tổng tăi sản (tỷ ự) Cho vay (tỷ ự) Tiền gửi (tỷ ự) Vốn CSH (tỷ ự) CAR (%) Lợi nhuận (tỷ ự) Nợ xấu (%) 1 OceanBank 55.139 17.448 42.338 4.087 9.60 520 1.70 2 GP Bank 27.731 8.844 15.681 3.157 11 206 N/A 3 LienVietBank 34.985 9.755 12.314 4.106 11.7 683 0.40 5 PetroVietnam Finance Corp. 67.033 32.842 3.163 6.743 12.30 464 1.90 6 SeaBank 55.242 20.189 24.790 5.743 10.3 629 1.80 7 SAIGONBANK - - - - 16.30 795 1.90 Tổng cộng 240.130 89.078 98.286 23.836 3297
(Nguồn : Ngđn hăng nhă nước việt nam, tổng hợp bâo câo thường niắn của câc ngđn hăng thương mại CP vă trang web stoxplus)
* Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận nhóm ngđn hăng có qui mô nhỏ, khả năng thanh khoản thấp
Khả năng an toăn vốn, chất lượng tăi sản có không cao:
-đđy lă nhóm ngđn hăng có quy mô tổng tăi sản vă chiếm thị phần cho vay vă huy ựộng nhỏ nhất nhưng có mức an toăn vốn khâ cao so với câc nhóm NH khâc trong hệ thống (bình quđn hệ số CAR>20%). Hầu hết câc ngđn hăng nhóm năy có Vốn ựiều lệ nhỏ, thường ựối mặt âp lực tăng vốn theo lộ trình của ngđn hăng nhă nước. Thương hiệu của nhóm ngđn hăng năy còn ắt ựược biết ựến, tắnh ổn ựịnh của tiền gửi khâch hăng không cao. hoạt ựộng kinh doanh kĩm ựa dạng, cơ cấu tăi sản ựơn giản, nguồn thu phụ thuộc 90% văo tắn dụng. Một số ngđn hăng có chất lượng tăi sản kĩm, nắm trong danh sâch ựặc biệt của ngđn hăng nhă nước như nợ xấu ngđn hăng SCB 11%.
- đối với câc NHTMCP: Thực hiện sâp nhập, hợp nhất, mua lại những ngđn hăng qui mô nhỏ, hoạt ựộng yếu kĩm, không có hiệu quả vă có nguy cơ
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
28
gđy mất an toăn hệ thống; thu hồi giấy phĩp hoạt ựộng hoặc ựặt trong tình trạng kiểm soât ựặc biệt ựối với một số NHTMCP yếu kĩm. đến nay, hầu hết câc NHTMCP ựê ựâp ứng ựược câc tỷ lệ an toăn hoạt ựộng, kinh doanh có lêi, tình hình tăi chắnh lănh mạnh, ựạt mức vốn phâp ựịnh vă thực hiện tăng vốn tự có, chủ yếu bằng lợi nhuận ựể lại vă phât hănh cổ phiếu bổ sung. Tổng số vốn tự có của câc NHTMCP năm 2010 tăng gấp 6,7 lần so với năm 2000. Hầu hết câc NHTMCP ựê ựạt mức vốn tự có trắn 3000 tỷ ựồng. Câc NHTMCP có nợ tồn ựọng lớn ựê xử lý ựược 71% số nợ tồn ựọng phải xử lý bằng câc biện phâp sử dụng dự phòng rủi ro vă thu nợ.
Thanh khoản thấp
- đặc ựiểm nổi bật của nhóm ngđn hăng năy lă thanh khoản kĩm. Trong năm 2010, nhóm năy huy ựộng TGKH ựạt 324 ngăn tỷ ựồng, chiếm 12.8% thị phần huy ựộng toăn ngănh, nhóm ngđn hăng năy vẫn ở trong tình trạng thiếu hụt thanh khoản khâ trầm trọng. Tỉ lệ dư nợ/huy ựộng ở mức rất cao, nhiều ngđn hăng có tỉ lệ vượt 100%, nhiều ngđn hăng có tỉ lệ không vượt nhưng tổng tăi sản vă huy ựộng vốn quâ nhỏ nắn cũng ảnh hưởng rất lớn ựến thanh khoản.
Bắn cạnh nguồn huy ựộng khâch hăng, câc ngđn hăng trong nhóm cũng tham gia huy ựộng tại thị trường liắn ngđn hăng, theo thống kắ thì ựđy lă nhóm của những ngđn hăng có tỉ lệ Vay interbank/TTS cao nhất toăn ngănh. Vay interbank trung bình của nhóm lắn tới 24.7% TTS vă số tiền câc ngđn hăng năy vay interbank lắn tới 38.4% tổng dư nợ cho vay liắn ngđn hăng của toăn ngănh.
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
29
Bảng 2.4: Tình hình hoạt ựộng vă lợi nhuận của nhóm NHTM qui mô nhỏ, khả năng thanh khoản thấp năm 2010
Stt Ngđn Hăng Tổng tăi sản (tỷ ự) Cho vay (tỷ ự) Huy ựộng (tỷ ự) Vốn CSH (tỷ ự) CAR (%) Lợi nhuận (tỷ ự) Nợ xấu (%) 1 An Binh Bank 38.016 19.666 23.457 4.652 14.90 496 1.20
2 Bao Viet Bank 13.718 5.582 7.291 1.648 12 133 0.00
3 DaiA Bank 11.186 5.786 4.580 3.227 36 97 0.70
4 Ficombank 7.773 2.704 2.675 2.138 43.5 108 2.20
5 GP Bank 27.731 8.844 15.681 3.157 11 206 N/A
6 Gia Dinh Bank 8.225 3.626 3.181 2.078 25 57 4.10
7 Habubank 37.988 18.3 16.186 3.533 12.30 476 2.40
8 HDBank 34.389 11.643 13.986 2.358 12.70 269 0.80
9 Kien Long Bank 12.628 6.947 6.597 3.225 25 195 1.20
10 Mekong Development Bank 17.267 2.670 6.556 3.822 22 162 1.30
11 Nam A Bank 14.509 5.248 5.782 2.175 18.00 139 2.20
12 North Asia Bank 24.976 13.651 8.686 3.205 16 127 N/A
13 Nam Viet Bank 20.016 10.639 10.721 2.022 8.90 157 2.20
14 ORICOMBANK 19.69 11.48 8.687 3.14 20.60 304 2.10
15 PG Bank 16.378 10.781 10.705 2.173 20.60 219 1.40
16 Southern Bank 60.235 30.985 28.584 3.573 9.90 419 1.80
17 Saigon Commercial Bank 60.183 32.409 35.122 4.711 10.30 278 11.40
18 SH Bank 51.033 24.103 25.634 4.183 13.80 494 1.40
19 Trust Bank 19.762 9.976 8.948 3.255 17.30 236 0.30
20 Tien Phong Bank 20.889 5.156 7.557 3.198 18.10 162 0.00
21 Viet A Bank 24.083 13.092 9.395 3.395 11.20 266 2.50
22 Vpbank 59.807 25.095 23.97 5.205 15.10 503 1.20
23 Vietnam Tin Nghia Bank 46.414 25.993 25.546 3.902 8.4 386 0.80
24 VietBank 16.900 7.195 5.566 3.107 18 60 0.40
25 Western Bank 9.335 3.943 5.593 2.085 22 51 1.00%
Tổng cộng 724.344 337.87 342.089 82.383 6.081
(Nguồn: Ngđn hăng nhă nườc Việt Nam, tổng hợp bâo câo thường niắn của câc ngđn hăng thương mại CP vă trang web stoxplus)
Trường đại học Nông Nghiệp Hă Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.
30
* Những tồn tại của hệ thống ngđn hăng thương mại Việt Nam ảnh hưởng khả năng sinh lời của ngđn hăng:
Mặc dù hệ thống ngđn hăng trong giai ựoạn năy ựạt ựược những thănh tựu quan trong nhưng nó cũng ựê bọc lộ những yếu kĩm như qui mô nhỏ, năng lực tăi chắnh yếu, mức ựộ rủi ro cao, chất lượng tắn dụng, khả năng sinh lời thấp, hoạt ựộng ngđn hăng dựa chủ yếu văo tắn dụng, còn quâ ắt câc sản phẩm dịch vụ ngđn hăng, mức ựộ âp dụng công nghệ văo lĩnh vực hoạt ựộng ngđn hăng còn thấp xa so với khu vực, Sự yếu kĩm trong tổ chức, quản lý, trình ựộ chuyắn môn, ựạo ựức nghề nghiệp....sự bất cập của chắnh sâch, cơ chế cũ không phù hợp với thực tế hoạt ựộng của ngđn hăng vẫn chưa ựược bổ sung sửa ựổi, sự chồng chĩo vă thường xuyắn thay ựổi câc quy ựịnh, thể chế lăm cho việc âp dụng văo hoạt ựộng ngđn hăng trở nắn khó khăn...Thắm văo những bất cập yếu kĩm của nến kinh tế mới thoât nghỉo vă ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng khu vực, toăn cầu ựê lăm cho hoạt ựộng ngđn hăng Việt nam hết sức khó khăn vă có dấu hiệu rơi văo khủng hoảng.