CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN CỐ ĐỊNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SÔNG LAM TRONG THỜI GIAN QUA
2.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty CP Mía đường Sông Lam
2.1.3. Tình hình tài chính chủ yếu của Công ty Cổ phần Mía đường Sông Lam
2.1.3.2. Tình hình quản trị tài chính của Công ty Cổ phần Mía đường Sông Lam trong thời
a. Tình hình quản trị tài chính của công ty
Tình hình đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính: Công ty tập trung đầu tư vào mua sắm và sửa chữa máy móc thiết bị hiên đại, đồng thời đầu tư sản xuất các sản phẩm chính, trong đó lớn nhất là đường kính, mang lại doanh thu cao nhất trong tổng doanh thu mỗi năm của công ty.
Tình hình vay nợ và chính sách vay nợ: Công ty chủ yếu vay nợ từ các Ngân hàng Thương mại, chủ yếu là các khoản Nợ ngắn hạn để phục vụ công tác sản xuất kinh doanh theo mùa vụ, đảm bảo tốt khả năng thanh toán đúng hạn.
Tình hình vốn chủ sở hữu: Tổng vốn chủ sở hữu của công ty năm 2015 khoảng 39.561 tỷ đồng trong tổng nguồn vốn là 119,431 tỷ đồng, tương ứng chiếm 33,13%.
Tình hình phân phối lợi nhuận, tỷ lệ trích lập các quỹ dự phòng:
Tình hình lập kế hoạch tài chính, phương pháp dự báo nhu cầu vốn, biện pháp quản trị tài chính của Công ty: Trong điều kiện vẫn chịu ảnh hưởng từ khó khăn của nền kinh tế, Công ty vẫn thực hiện tốt công tác quản lý tài chính theo quy định Nhà nước và quy chế quản lý của công ty.
Công ty có đội ngũ các cán bộ và nhân viên, chuyên gia có năng lực và kinh nghiệm, tiến hành phân tích, dự báo các chính sách , đánh giá tình hình tài chính của công ty cũng như chính sách chế độ của Nhà nước có liên quan để đưa ra các kế hoạch tài chính nhằm thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp.
b. Khái quát tình hình tài chính của công ty
Bảng 2.1. Biến động tổng quan về tài sản và nguồn vốn năm 2015
(nguồn Bảng cân đối kế toán năm 2015)
Đvt: triệu đồng Bảng
cân đối kế toán
31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng
(%) Tài sản
ngắn hạn
43389 36.33 28850 36.17 14539 50.40 0.16 Tài sản
dài hạn 76042 63.67 50921 63.83 25121 49.33 -0.16
Tổng
tài sản 119431 100.00 79771 100 39660 49.72 0.00
Nợ phải
trả
79870 66.88 43457 54.48 36413 83.79 12.40 Vốn
chủ sở hữu
39561 33.12 36314 45.52 3247 8.94 -12.40 Tổng
nguồn vốn
119431 100.00 79771 100 39660 49.72 0.00
Về tổng quan năm 2015 tổng tài sản và nguồn vốn tăng lên khá mạnh so với năm 2014. Cụ thể tổng tài sản năm 2015 là 119431 tăng 39660 triệu đồng tương ứng tăng 49.72% so với năm 2014.
Bảng 2.2. Biến động về tài sản năm 2015
(nguồn Bảng cân đối kế toán năm 2015) Đvt: triệu đồng
TÀI SẢN
31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ trọng
(%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%)
A- TSNH 43389 36.33 28850 36.17 14539 50.40 0.16
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 944 2.18 1811 6.28 -867 -47.87 -4.10
II. Các khoản phải thu 12080 27.84 5249 18.19 6831 130.14 9.65
III. Hàng tồn kho 30317 69.87 21790 75.53 8527 39.13 -5.66
IV. Tài sản ngắn hạn khác 48 0.11 0 0 48 - 0.11
B- TSDH 76042 63.67 50921 63.83 25121 49.33 -0.16
I. Các khoản phải thu dài hạn 25476 33.50 378 0.74 25098 6639.68 32.76
II. Tài sản cố định 47936 63.04 49431 97.07 -1495 -3.02 -34.04
III. Tài sản dở dang dài hạn 1677 2.21 182 0.36 1495 821.43 1.85
IV. Tài sản dài hạn khác 953 1.25 930 1.83 23 2.47 -0.57
TỔNG CỘNG TS 119431 100 79771 100 39660 49.72 0
Nhận xét khái quát về tình hình tài sản:
Nhìn chung tổng tài sản và nguồn vốn năm 2015tăng so với năm 2014.
Cơ cấu tài sản năm 2015 không có sự thay đổi lớn so với năm 2014, cụ thể năm 2015, tài sản dài hạn chiếm tỉ trọng 63,67%, còn năm 2014 tài sản dài hạn chiếm 63,83% trong tổng giá trị tài sản. Nhìn chung, cơ cấu tài sản của công ty là phù hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 2.3. Biến động về nguồn vốn năm 2015
(nguồn Bảng cân đối kế toán năm 2015)
Đvt: triệu đồng
NGUỒN VỐN
31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch
Số tiền
Tỷ trọng
(%)
Số tiền
Tỷ trọng
(%)
Số tiền Tỷ lệ (%)
Tỷ trọng
(%) A- NỢ PHẢI TRẢ 79870 66.88 43457 54.48 36413 83.79 12.40
I. Nợ ngắn hạn 75723 94.81 39165 90.12 36558 93.34 4.68
II. Nợ dài hạn 4147 5.19 4292 9.88 -145 -3.38 -4.68
B- VỐN CHỦ SỞ
HỮU 39561 33.12 36314 45.52 3247 8.94 -12.40
I. Vốn chủ sở hữu 39561 100 36314 100 3247 8.94 0
TỔNG CỘNG NV 119431 100 79771 100 39660 49.72 0
Khái quát tình hình nguồn vốn: Cũng giống như tài sản, nguồn vốn của công ty trong năm 2015 tăng mạnh so với năm 2014. Cuối năm 2015, tổng nguồn vốn của công ty là 119431 triệu đồng, tăng 39660 triệu đồng so với cuối năm 2014, tương ứng tăng 49.72%. Sự tăng lên của nguồn vốn phần lớn là do công ty gia tăng việc sử dụng đòn bẩy tài chính,tăng nợ ngắn hạn.
Điều này chứng tỏ công ty chấp nhận mạo hiểm về rủi ro thanh toán, tuy nhiên cũng giúp công ty tạo điều kiện thuận lợi để tiến hành mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trường.
Bảng 2.4. Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận
(Nguồn: Bảng Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2015)
Đvt: triệu đồng
CHỈ TIÊU 31/12/2015 31/12/2014 Chênh
lệch Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp DV 87914 101470 -13556 -13.36
2. Các khoản giảm trừ DT 0 0 0 -
3. Doanh thu thuần về BH và cung cấp DV 87914 101470 -13556 -13.36
4. Giá vốn hàng bán 73553 87489 -13936 -15.93
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp
DV 14360 13981 379 2.71
6. Doanh thu hoạt động tài chính 165 47 118 251.06
7. Chi phí tài chính 3657 1700 1957 115.12
- Trong đó : Chi phí lãi vay 3657 731 2926 400.27
8. Chi phí bán hàng 657 901 -244 -27.08
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 6520 6830 -310 -4.54
10. Lợi nhuận thuần từ hđkd 3692 4597 -905 -19.69
11. Thu nhập khác 11 988 -977 -98.89
12. Chi phí khác 2 1169 -1167 -99.83
13. Lợi nhuận khác 9 -182 191 -104.95
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 3700 4415 -715 -16.19
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 409 342 67 19.59
16. Lợi nhuận sau thuế TNDN 3291 4073 -782 -19.20
Nhận xét khái quát:
Qua bảng trên ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty năm 2015 so với năm 2014 tương đối khó khăn, cụ thể doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm khá mạnh. Doanh thu thuần năm 2015 là 87914 triệu đồng, so với năm 2014 giảm 13556 triệu đồng tương ứng với mức giảm 13.36%. Điều này một phần do trong năm 2015, ngành mía đường trong nước nói chung gặp khá nhiều khó khăn, mặt khác do công ty gặp bất lợi trong việc thu mua nguyên liệu sản xuất, dẫn đến sản lượng sản xuất và tiêu thụ giảm
năm 2015 đạt được là 3291 triệu đồng, giảm 782 triệu đồng tương ứng với mức giảm 19.20%.
Để nâng cao lợi nhuận và khắc phục khó khăn, công ty cần chủ động hơn trong việc tìm kiếm và thu mua nguyên liệu sản xuất, đồng thời quản lý giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp chặt chẽ hơn nữa.
Bảng 2.5.Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2014,2015)
Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch
I. Hệ số khả năng thanh toán
1.Hệ số khả năng thanh toán tống quát 1.50 1.84 -0.34
2. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 0.57 1.03 -0.46
3. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0.17 0.26 -0.09
4. Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0.01 0.06 -0.05
II. Hệ số cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản 1. Hệ số cơ cấu nguồn vốn
a. Hệ số nợ 0.67 0.54 0.13
b. Hệ số vốn chủ sở hữu 0.33 0.45 -0.12
2. Hệ số cơ cấu tài sản
a. Hệ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn 0.36 0.37 -0.01
b. Hệ số đầu tư vào tài sản dài hạn 0.64 0.63 0.01
Năm 2014 III. Hệ số hoạt động kinh doanh
6. Vòng quay VLĐ 2.43 2.13 0.30
7. Kỳ luân chuyển VLĐ 147.91 169 -21.09
IV. Hệ số khả năng sinh lời
1. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu (%) 4.21 4.35 -0.14
2. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (%) 3.74 4.02 -0.28
3. Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (%) 7.39 5.13 2.26
4. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn kinh doanh (%) 3.71 4.4 -0.69 5. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (%) 3.30 4.06 -0.76
6. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (%) 8.66 11.23 -2.57
2.2. Thực trạng quản trị vốn cố định tại Công ty cổ phần Mía đường Sông Lam trong thời gian qua