3. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY JOHNSON & JOHNSON
3.4.2.2. Doanh thu theo lĩnh vực kinh doanh
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa 34.5% 34.7% 35.6% 35.7% 37.8% 38.0% 35.6% 36.3% 38.1% 39.9% 39.6% Thuốc sinh học 46.0% 47.3% 46.6% 46.7% 44.2% 43.6% 40.7% 38.5% 36.4% 36.4% 37.5%
Người tiêu dùng 19.6% 18.1% 17.8% 17.6% 18.0% 18.3% 23.7% 25.2% 25.5% 23.7% 22.9% Người tiêu dùng 100.0% 103.9% 117.6% 131.9% 143.9% 154.7% 229.3% 254.0% 250.0% 230.9% 235.5% Thuốc sinh học 100.0% 115.5% 131.4% 149.0% 150.3% 156.7% 167.4% 165.4% 151.6% 150.8% 164.1%
Thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa 100.0% 112.9% 133.8% 151.5% 171.3% 182.0% 195.0% 207.5% 211.5% 220.7% 231.3% 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0% 300.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
CƠ CẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG DOANH THU THEO LĨNH VỰC KINH DOANH
Biểu đồ 6: Cơ cấu và tăng trưởng doanh thu theo lĩnh vực kinh doanh
Doanh thu của JNJ cấu thành từ doanh thu của 3 lĩnh vực chính là ngƣời tiêu dùng, thuốc sinh học, thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa. Trong đó tổng doanh thu 2 mảng thuốc sinh học và thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa chiếm tỷ trọng lớn ( xấp xỉ 80%) trong cơ cấu tổng doanh thu và nhìn chung tƣơng đối ổn định. Doanh thu mảng ngƣời tiêu dùng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn ( xấp xỉ 19.6% vào năm 2001) và có xu hƣớng tăng dần ( đạt 22.9% vào năm 2011).
Cả 3 mảng kinh doanh đều có tốc độ tăng trƣởng dƣơng qua các năm, trong đó mảng thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa có mức tăng trƣởng bền vững và đều đặn ( bình quân 8.74%) ngay trong cả thời kỳ khủng hoảng kinh tế năm 2008. Mảng ngƣời tiêu dùng có bƣớc nhảy vọt trong giai đoạn 2006 -2008 tốc độ bình quân giai đoạn này đạt 28.16% một con số rất ấn tƣợng, bình quân giai đoạn 2001-2011 tốc độ tăng trƣởng đạt 8.94%. Mảng thuốc sinh học với tốc độ tăng trƣởng chậm nhất 5.07%.
Biểu đồ 7: Cơ cấu doanh thu mảng người tiêu dùng
Mảng ngƣời tiêu dùng gồm các sản phẩm chăm sóc răng miệng, chăm sóc trẻ em, chăm sóc sức khỏe phụ nữ, chăm sóc da, thực phẩm và dinh dƣỡng tổng hợp và một số sản phẩm khác. Cơ cấu doanh thu mảng này dàn trải trên nhiều nhóm sản phẩm, doanh thu nhóm sản phẩm thực phẩm và dinh dƣỡng tổng hợp chiếm tỷ trọng cao hơn hẳn các nhóm sản phẩm khác ( tăng 27.4% - 29.6% từ năm 2001 – 2011) và có xu hƣớng giảm dần từ năm 2008 đến nay. Nhóm sản phẩm chăm sóc sức khỏe răng miệng đƣợc JNJ đƣa vào sản xuất từ năm 2005 nhanh chóng trở thành nhóm sản phẩm có tỷ trọng tăng liên tục và bền vững trong thời gian qua. Các nhóm còn lại có xu hƣớng giảm tỷ trọng nhƣng không đáng kể.
TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG DOANH THU MẢNG NGƯỜI TIÊU DÙNG 0.0% 100.0% 200.0% 300.0% 400.0% 500.0% 600.0% THỰC PHẨM VÀ DINH DƯỠNG TỔNG HỢP 100.0% 113.6% 133.1% 148.8% 152.3% 285.7% 327.4% 312.8% 252.7% 244.6% CHĂM SÓC DA 100.0% 114.4% 136.2% 152.8% 167.6% 194.2% 215.2% 220.7% 219.7% 236.5% CHĂM SÓC SỨC KHỎE PHỤ NỮ 100.0% 109.6% 117.7% 125.5% 133.4% 144.6% 153.0% 148.8% 147.6% 143.5% CHĂM SÓC TRẺ EM 100.0% 112.7% 124.6% 134.5% 149.9% 170.7% 190.7% 182.2% 190.3% 201.6% CHĂM SÓC RĂNG MIỆNG 100.0% 127.3% 466.5% 509.1% 491.8% 478.4% 509.1% KHÁC 100.0% 116.5% 112.5% 72.7% 75.0% 130.8% 131.5% 143.9% 129.0% 129.0% TỔNG 100.0% 113.2% 127.0% 138.6% 148.9% 220.8% 244.6% 240.2% 222.3% 226.7% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Biểu đồ 8: Tăng trưởng doanh thu mảng người tiêu dùng
Các nhóm sản phẩm thuộc mảng này có tốc độ tăng trƣởng dƣơng qua các năm . Trong đó nhóm sản phẩm chăm sóc răng miệng có tốc độ tăng trƣởng doanh thu nhanh nhất mặc dù đây là nhóm sản phẩm ra đời vào năm 2005, bình quân tăng trƣởng 31.16% mỗi năm – một con số rất ấn tƣợng, tuy có giảm đôi chút vào giai đoạn khủng hoảng 2009-2010 nhƣng nhanh chóng phục hồi vào năm 2011, hứa hẹn sẽ là nhóm sản phẩm chủ lực dẫn dắt doanh thu mảng ngƣời tiêu dùng trong tƣơng lai.
Biểu đồ 9: Cơ cấu doanh thu mảng thuốc sinh học
Với bề dày lịch sử hình thành và phát triển của mình, JNJ đã nghiên cứu ra nhiều sản phẩm thuốc sinh học đáp ứng nhu cầu điều trị bệnh của con ngƣời toàn thế giới, nhìn chung cơ cấu doanh thu mảng thuốc sinh học dàn trải trên nhiều sản phẩm, không phụ thuộc chủ yếu vào bất kỳ sản phẩm nào và hầu hết có tỷ trọng giảm dần do đa số các sản phẩm thuốc đã sắp hết hạn bảo hộ bằng sáng chế. Vào năm 2014 có đến 5 trong 7 sản phẩm thuốc “ bom tấn” của JNJ sẽ hết hạn bảo hộ sáng chế. Sau thời điểm này các nhà sản xuất thuốc generic sẽ sản xuất và bán chúng trên thị trƣờng với giá rẻ hơn, cạnh tranh trực tiếp với thuốc của JNJ. Thực trạng này đã yêu cầu JNJ đầu tƣ mạnh vào R&D để tìm ra sản phẩm mới nhằm giữ vững thị phần và tăng sức cạnh tranh trên thị trƣờng thuốc sinh học. Trong 10 năm qua thì loại thuốc REMICADE® tăng trƣởng ấn tƣợng và chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong cơ cấu doanh thu mảng này.
Biểu đồ 10: Tốc độ tăng trưởng doanh thu mảng thuốc sinh học
Ngoại trừ các sản phẩm “ bom tấn” có mức tăng trƣởng dƣơng, đặc biệt là REMICADE® và VELCADE® tăng trƣởng bình quân lần lƣợt 17.39% và 17.42% mỗi năm, các sản phẩm mới nhƣ CONCERTA®, tăng trƣởng 5.64% mỗi năm. Hầu hết các loại thuốc còn lại đã tăng trƣởng âm trong giai đoạn qua, hầu hết chúng đã hết hạn bảo hộ sáng chế và bị cạnh tranh mạnh bởi các hãng dƣợc khác với các sản phẩm tƣơng tự nhƣng giá thành thấp hơn.
Mảng thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa
Biểu đồ 11: Cơ cấu doanh thu mảng thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa
Mảng thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa với các sản phẩm chấn thƣơng, chỉnh hình, phẩu thuật, thẩm mỹ, tim mạch…có cơ cấu doanh thu dàn trải, không phụ thuộc vào một sản phẩm chính nào. Đây là cơ cấu doanh thu an toàn. Công ty con DEPUY® sản xuất các sản phẩm sử dụng trong chấn thƣơng chỉnh hình chiếm tỷ trọng cao nhất với hơn 20% trong suốt 10 năm qua. Các sản phẩm của các công ty con còn lại chiếm tỷ trọng thấp hơn nhƣng ổn định theo thời gian.
Biểu đồ 12: Tốc độ tăng trưởng doanh thu mảng thiết bị y tế và chuẩn đoán y khoa
Đa số các nhóm sản phẩm của các công ty con trong mảng này đều có các mức tăng trƣởng cao. Nhóm sản phẩm của VISION CARE®, DEPUY ® vẫn dẫn đầu về tốc độ tăng trƣởng bình quân 10.68% và 9.6% mỗi năm. Các sản phẩm khác cũng tăng trƣởng dƣơng với các mức khác nhau.