PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Chương 2: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN GỐM SỨ VÀ XÂY DỰNG
2.4. Tình hình nguồn lực của công ty 3 năm 2009 - 2011
2.4.2. Tình hình tài sản và nguồn vốn
Nhìn vào số liệu ở bảng 2.2 ta thấy tình hình tài sản, nguồnvốn của công ty qua 3 năm 2009 - 2011 có nhữngbiến độngchủyếunhưsau:
- Trong năm 2010, tổng giá trị tài sản (nguồn vốn) tăng 2.256 triệu đồngtương đương tăng 1,81% so với năm 2009. Nhìn chung sự thayđổi này là khá tốt cho thấy công ty đã có sự phát triển. Trước hết là về quy mô tài sản. Năm 2010 TSNH tăng 5.692 triệu đồng tương đương tăng 10,45%, TSDH giảm 3.436 triệu đồng tương đương 5,37%. Nguyên nhân chủ yếu là do sự tăng lên đột biến của chi phí trả trước ngắn hạn (tăng 8.166 triệu đồng tương đương 49,27%)đã bùđắp sựgiảm xuốngđáng kểcủagiá trị hàng tồnkho (giảm 3.419 triệu đồngtương đương 23,96%) cũng nhưchi phí khấuhao TSCĐgiúp cho tổnggiá trị tài sản tăng lên.
Xét quy mô nguồnvốn, năm 2010 giá trị tổng nguồnvốn tăng lên chủyếu là do sự tăng lên của vốn chủ sở hữu. Các khoản nợ phải trả tăng nhẹ, chỉ khoảng 230 triệu đồngtươngđương 0,2% nhưng cóđiểmđáng chú ý là sựphân phốiqua lạigiữanợdài hạn và nợngắnhạn. Cụthểnợ dài hạngiảm 5.170 triệu đồng tương đương 18% và nợ ngắn hạn tăng 5.400 triệu đồngtương đương 6,28%. Trong năm công ty đã phát hành thêm cổphiếulàm tăng vốn chủsởhữu2.049 triệu độngtươngđương 20,48%.
- Tổng giá trị tài sản của công ty năm 2011 giảm 10.303 triệu đồng tương đương giảm 8,11% so vớinăm 2010, trongđó cảTSNH và TSDHđềusụtgiảm. Trong năm 2011 giá trị hàng tồnkho tăng mạnhvớigiá trị5.636 triệu đồng tươngđương tăng 51,93% so vớinăm 2010. TSNH khác cũngtăngđáng kể. Tuy nhiên do các khoản phải thu khác giảm mạnh (giảm 12.249 triệu đồng hay 9,07%) làm cho tổng giá trị TSNH giảm. TSDH giảm8,49%ứng với5.675 triệu đồngdo khấuhao TSCĐvà TSDH khác giảm xuống.
Tổngnguồn vốn của công ty giảm chủyếudo sựgiảm xuốngcủa các khoản nợ phải trả. Trong năm 2011 nợphải trả giảm 12.868 triệu đồng tương đương 11,19% do cảnợngắn hạnvà nợdài hạn đềugiảmđáng kể.Đây là mộtdấuhiệutốt cho thấycông tyđã thanh toánđượcmột sốkhoản nợvà sẽgiúp cho công ty giảm bớtmột khoản chi phí trả lãi khá lớn. Vốn chủ sở hữu tăng 2.565 triệu đồng tương ứng 21,28% nhờ việc phát hành thêm cổphiếu.
Về mặt cơ cấu ta thấy trong cơ cấu tài sản của công ty TSNH luôn chiếm trên 40% và TSDH chiếm trên 50%. Với đặc điểm là một công ty sản xuấtthì tỷlệTSDH
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - HUẾ
chiếmtỷlệlớnhơn là một điềubình thường vì TSCĐmới là yếu tốquan trọng đốivới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Tuy nhiên tỷ lệ TSDH ngày càng giảm xuống và tỷlệTSNH ngày càng tăng lên.Điểm đáng nói ở đây là, trong cơ cấu nguồn vốn lại có sự mất cân đối rất lớn, khoảng 90% nguồn vốn của doanh nghiệp là vốn đi vay. Tỷ lệ này có xu hướng giảm xuống là do công ty đã thanh toán được một số khoản nợ giúp nợ phải trả của công ty giảm. Điều này cho thấy một thực trạng là doanh nghiệp không tự chủ được trong hoạt động sản xuất kinh doanh của chính mình màhoạt động chủ yếu từ những nguồn từ bên ngoài. Sự mất cân đối này dẫn đến nguy cơ doanh nghiệp rất dễ mất khả năng thanh toán dẫn đến phá sản. Một khi nợ phải trả lớn, thì chi phí lãi vay tăng cao, lợi nhuận giảm, nguồn tích lũy giảm, doanh nghiệp không đủ khả năng trả nợ cũng như mở rộng sản xuất kinh doanh. Đây chính là vấn đề nan giải mà doanh nghiệp đang đối mặt. Trong tương lai ban lãnh đạo của công ty cần phải tìm ra biện pháp để khắc phục tình trạng trên nhằm giúp công ty chủ động hơn trong vấn đề vốn sản xuất.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - HUẾ
Bảng 2.2: Tình hình tài sản và nguồn vốn
CHỈ TIÊU
Năm 2009
Năm 2010
Năm
2011 2010/2009 2011/2010
Giá trị % Giá trị % Giá trị % +/- % +/- %
A.TÀI SẢN 124,769 100.00 127,025 100.00 116,722 100.00 2,256 1.81 -10,303 -8.11 I. Tài sản ngắn hạn 54,458 43.65 60,150 47.35 55,522 47.57 5,692 10.45 -4,628 -7.69
1. Tiền 737 0.59 823 0.65 563 0.48 86 11.67 -260 -31.59
2. Các khoản phải thu 22,875 18.33 23,734 18.68 11,485 9.84 859 3.76 -12,249 -51.61
3. Hàng tồn kho 14,272 11.44 10,853 8.54 16,489 14.13 -3,419 -23.96 5,636 51.93
5. Tài sản ngắn hạn khác 16,574 13.28 24,740 19.48 26,985 23.12 8,166 49.27 2,245 9.07 II. Tài sản dài hạn 70,311 56.35 66,875 52.65 61,200 52.43 -3,436 -4.89 -5,675 -8.49
1. Tài sản cố định 64,044 51.33 60,608 47.71 55,806 47.81 -3,436 -5.37 -4,802 -7.92
3. Tài sản dài hạn khác 6,267 5.02 6,267 4.93 5,394 4.62 0 0.00 -873 -13.93
B. NGUỒN VỐN 124,769 100.00 127,025 100.00 116,722 100.00 2,256 1.81 -10,303 -8.11 I. Nợ phải trả 114,741 91.96 114,971 90.51 102,103 87.48 230 0.20 -12,868 -11.19
1. Nợ ngắn hạn 86,018 68.94 91,418 71.97 82,504 70.68 5,400 6.28 -8,914 -9.75
2. Nợ dài hạn 28,723 23.02 23,553 18.54 19,599 16.79 -5,170 -18.00 -3,954 -16.79
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 10,028 8.04 12,054 9.49 14,619 12.52 2,026 20.20 2,565 21.28
1. Nguồn vốn quỹ 10,005 8.02 12,054 9.49 14,619 12.52 2,049 20.48 2,565 21.28
2. Nguồn kinh phí, quỹ khác 23 0.02 0 0.00 0 0.00 -23 -100 0 0.00
(Nguồn: Phòng Tài chính –Kế toán)
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - HUẾ