II – Quỹ khen thưởng phúc
BẢNG: 4.2 BẢNG KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch A 2 1 Số tuyệt đối Số tương đối 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 56570319163 59789583142 3219263979 5.69 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 42367900 24924330 -17443570 -41.17
3. Doanh thu thuần về BH và cung cấp DV
(10=01- 02) 56527951263 59764658812 3236707549 5.73 4. Giá vốn hàng bán 50239439488 52349233130 2109793642 4.2
5. Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp DV (20=10
– 11) 6288511775 7415425682 1126913907 17.92
6. Doanh thu hoạt động
tài chính 1383249393 1137349322 -245900071 -17.78 7. Chi phí tài chính 3643271925 1823686453 -1819585472 -49.94 Trong đó: Chi phí lãi
vay 0
8. Chi phí bán hàng 1098720487 788803912 -309916575 -28.21 9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 3409168804 4196234380 787065576 23.09
10. Lợi nhuận thuần từ
hoạt động KD -479400048 1744050259 2223450307 -463.8 {30=20+(21-22)- (24+25)} 0 11. Thu nhập khác 2460171641 443952169 -2016219472 -81.95 12. Chi phí khác 136704581 72428989 -64275592 -47.02 13. Lợi nhuận khác (40=31-32) 2323467060 371523180 -1951943880 -84.01 14. Tổng lợi nhuận kế
toán trước thuế
(50=30+40) 1844067012 2155537439 311470427 16.89 15.Chi phí thuế TNDN 461016753 -461016753 -100 16. Lợi nhuận sau thuế
TNDN (60=50-51) 1383050259 2115573439 732523180 52.96 Thực trạng tài chính, các chỉ số tài chính là sự phản ánh hiệu quả, năng lực tài chính của tổ chức. Tình trạng tài chính của công ty phản ánh không những năng lực hoạt động của công ty trong quá khứ mà còn phản ánh khả năng phát triển của công ty trong tương lai. Các chỉ số tài chính thường được quan tâm khi thực hiện các phân tích tài chính trong xây dựng chiến lược
Doanh thu từ bán hang và cung cấp dịch vụ là nguồn thu nhập chủ yếu của công ty, sự thay đổi của bộ phận thu nhập này sẽ mang lại những thay đổi to lơn trong tổng thu nhập của Công ty. Trong 2 năm doanh thu từ bán hang và cung cấp dịch vụ đã tăng lên 3219263979đ tương ứng với 5,69% . Thể hiện một dấu hiệu tốt đối với hoạt động tiêu thụ và tình hình tài chính của doanh
nghiệp. Sự gia tăng này có thể cho ta thấy sự ảnh hưởng từ giá cả và số lượng sản phẩm tiêu thụ. Và nhân tố ảnh hưởng đến sự gia tăng về doanh thu là sản phẩm tiêu thụ đã tăng lên là do Công ty đã có các chiến lược và chính sách tốt. Ngoài ra công ty đã sản xuất sản phẩm một cách kịp thời với nhu cầu của khách hang đã làm cho hang hóa bán chạy hơn. Do đó hang hóa bị trả lại trong năm nay giảm 133370đ. Sự giảm này cho thấy công ty đã có sự chiếm lĩnh thị trường trong sản xuất. Như vậy công ty hoạt động có hiệu quả doanh thu tăng lên 5,7%.
Phân tích giá vốn hàng bán: giá vốn hàng bán năm nay tăng lên 2109793642đ so với năm ngoái tương úng tăng 4.2%. Sự gia tăng này cho thấy giá cả nguyên vật lieu tăng lên, được giải thích là do công ty tiêu thụ được nhiều sản phẩm hơn, doanh nghiệp cũng đang mở rộng quy mô sản xuất đỏi hỏi nguồn đầu vào cũng tăng lên.
Phân tích doanh thu và chi phí hoạt động tài chính: mặc dù doanh thu từ hoạt động tài chính nhỏ so với tổng doanh thu nhưng ảnh hưởng rất lớn tới hoạt động của công ty. Trong 2 năm ta thấy doanh thu từ hoạt động tài chính giảm, chi phí cũng giảm. cho thấy công ty hoạt động tài chính chưa được tốt.
Phân tích chi phí quản lý doanh nghiệp: chi phí quản lý tăng lên
787065576đ tương ứng với 23.1%. do nhu cẩu tăng quy mô sản xuất, sản xuất hàng hóa tốt hơn thì cũng phải đầu tư hơn cho chi phí này như tăng tiền lương cho nhân viên…
Phân tích doanh thu và chi phi khác; doanh thu và chi phí khác giảm làm lợi nhuận khác cũng giảm 1951943880đ tương ứng giảm 17,92%. công ty dang chu trong vào bán hang và cung cấp dịch vụ nên những khoản này không phản ánh đúng bản chất
•Tổng lợi nhuận trước thuế tăng lên 311470427đ ứng với tăng 16,9% so với năm trước và đang có xu hướng tăng do tình hình kinh doanh tốt của công ty đem lại cho công ty các khoản thu nhập tăng, chi phí giảm
Sau khi trừ thuế thu nhập doanh nghiệp phần lợi nhuận còn lại để phát triển Công ty, chia lợi tức, tăng quỹ khen thưởng … tăng dần theo các năm.
Năm 2010 đạt giá trị là 1383050259đ. Năm 2011 là 2115573439đ, tăng lên 732523180đ so với năm 2010 tương úng 52.96 %
4.1.1.3. Phân tích tình hình tài chính qua các chỉ tiêu 4.1.1.3.1. Các hệ số về khả năng thanh toán
(1) Hệ số về khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số thanh toán tổng quát(Htq)
=
Tổng tài sản Tổng nợ
Dựa vào số liệu trên bảng cân đối kế toán ta có: Hệ số thanh toán tổng quát(năm 2010) = 43983493184 = 1.62 27161488699 Hệ số thanh toán tổng quát(năm 2011) = 46446181139 = 1.69 27508603215 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số thanh toán tổng quát như trên là rất tốt, chứng tỏ tất cả các khoản huy động từ bên ngoài đều có tài sản đảm bảo (đầu năm khi vay 1 đồng thì có 1,62 đồng tài sản đảm bảo, cuối năm khi vay 1 đồng thì có 1,69 đồng tài sản đảm bảo) hệ số này ở thời điểm cuối năm thấp hơn đầu năm vì trong năm công ty huy động thêm vốn từ bên ngoài là 43983493184 – 27161488699 = 16822004485đ trong khi tài sản của công ty tang thêm là 46446181139 - 27508603215 = 18937577924đ
(2) Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Khả năng thanh toán hiện thời( Hht) = Tổng TSNH Nợ ngắn hạn Dựa vào số liệu trên bảng cân đối kế toán ta có:
Khả năng thanh toán
hiện thời( đầu năm) =
22655163130 = 1.05
Khả năng thanh toán hiện thời( cuối năm)
= 23930596458 = 1.09
21926403746
So với năm 2010 là 1.09 tỷ số khả năng thanh toán hiện thời có giảm nhưng không đáng kể. Sự giảm sút này là do tỷ lệ tăng tài sản lưu động nhỏ hơn lượng tăng nợ ngắn hạn.
(3)Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Khả năng thanh toán nhanh = TSNH- HHTồn kho Tổng nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán
nhanh (đầu năm) =
15795178742 = 0.73
21579289230
Khả năng thanh toán nhanh (cuối năm)
= 15576287866 = 0.71
21926403746
Khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm ít, nguyên nhân là do nợ ngắn hạn tăng lên
4.1.1.3.2. Các hệ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản (1) Cơ cấu nguồn vốn
- Hệ số nợ: Hệ số nợ = Nợ phải trả = 1- Hệ số vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn
Dựa vào số liêu trên bao cáo tài chính tính ra hệ số nợ của công ty:
Hệ số nợ (năm 2010) = 27161488699 = 0.618
Hệ số nợ (năm 2012) = 27508603215 = 0.592 46446181139
Doanh nghiệp có đủ khả năng để đáp ứng cáckhoản nợ ngắn hạn nhưng lại ít bị ứa đọng vốn thể hiện qua khả năng thanh toán của vốn lưu động khá hợp lý: năm 2010 là 0.618, năm 2011 là 0.592 - Hệ số vốn chủ sở hữu Hệ số vốn CSH = Vốn CSH =1 – Hệ số nợ Tổng nguồn vốn
Dựa vào bảng cân đối kế toán ta có: Hệ số vốn
CSH(năm 2010) = 1-0.618 = 0.382
Hệ số vốn
CSH(năm 2011) = 1-0.592 = 0.408 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nguồn vốn của công ty chủ yêu là các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số nợ năm nay cao hơn năm 2011 chứng tỏ nguồn vốn CSH của công ty tăng lên.
(2) Cơ cấu tài sản
Sức sản xuất của tổng tài sản:
các máy móc thiêt bị chuyên dùng, hiện đại.
SXXTS 2011 = 59764658812 = 1.32
45214837162
Giảm
hơn so với sức
sản xuất của tổng
của tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (t4)
SXXTS 2010 = 56527951263 = 1.25 45214837162
T4 = 663750018 = 28% 23292879794
Con số này không cao, hạn chế được ứ đọng về nguồn vốn và lãng phí Tỉ suất đầu tư vào
TSDH =
TSDH = 1 – tỉ suất đầu tư vào
TSNH Tổng tài sản
Tỉ suất đầu tư vào TSDH (đầu năm) =
21328330054
= 0.48 43983493184
Tỉ suất đầu tư vào
TSDH (cuối năm) = 22515584681 = 0.48
46446181139
Tỉ suất đầu tư
vào TSNH =
TSNH
= 1 –Tỉ suất đầu tư vào TSDH Tổng tài sản
Tỉ suất đầu tư vào TSNH
= 1 - 0 . 4 8 = = 0 . 5 2 4.1.1.3.3.Các chỉ số về hoạt động
T4 = Tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Tổng tài sản bình quân
(1) Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán (DTT) Hàng tồn kho bình quân Số vòng quay hàng tồn kho = 52349233130 = 6.882 7607146490 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vòng quay hang tồn kho khá cao cho thấy công tác quản trị hang tồn kho có hiệu quả, tình hình đọng vốn ở các khoản phải thu được giải quyết, Công ty giảm được vốn bị chiếm dụng.
(2) Số ngay một vòng quay hàng tồn kho (kì luân chuyển hàng tồn kho)
Kì luân chuyển
hàng tồn kho =
Số ngày trong kì
Số vòng quay hàng tồn kho
Kì luân chuyển hàng tồn kho = 360 = 52 (ngày) 6.882
Vòng quay hang tồn kho là 52 ngày, con số này thấp chứng tỏ công ty quản trị hang tồn kho có hiệu quả, làm giảm chi phí cho công ty từ đó tăng lợi nhuận
(3)Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản
phải thu =
Doanh thu
Số dư bình quân các khoản phải thu
Vòng quay các
khoản phải thu =
59764658812
= 4.273 13985306538
Kì thu tiền
bình quân =
360
=
Số dư BQ các khoản phải thu x 360
Vòng quay các
khoản phải thu Doanh thu
Kì thu tiền bình
quân =
360
= 85 ngày
4
Kì thu tiền bình quân là 85 cho thấy hoạt động thu nợ của công ty có hiệu quả (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(5) Vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động
=
Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân Vòng quay vốn lưu động 59764658812 = 2.57 = 23292879794
Số vòng quay của vốn lưu động năm 2011 là 2,57. ta thấy Công ty đã giảm được tình trạng ứ đọng vốn, rút ngắn được chu kỳ kinh doanh đây là biểu hiện rất khả quan của Công ty.
Số ngày một vòng quay
vốn lưu động =
360 (ngày)
Số vòng quay vốn lưu động
Số ngày một vòng quay vốn lưu động = 360 = 40 ngày
2.57
Hiệu suất sử dụng
vốn cố định =
Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân
Hiệu suất sử dụng vốn cố định = 59764658812 = 3.3 17879791205
Vậy cứ đầu tư trung bình 1 đồng vào vốn cố định thì tham gia tạo ra 3,3 đồng doanh thu.
(8) Vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh
Chỉ tiêu này phản ánh vốn vủa doanh nghiệp trong một kì quay được bao nhiêu vòng. Qua chỉ tiêu này cho thấy hiệu quả sử dụng toàn bộ các loại tài sản của doanh nghiệp hoặc thể hiện bình quân một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp đã đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
Vòng quay vốn kinh doanh
=
Doanh thu thuần Vốn kinh doanh bình quân Dựa vào số liệu ta có:
Vòng quay vốn kinh
doanh =
59764658812
= 1.32 vòng 45214837162
Kết quả thể hiện 1 đồng vốn đầu tư vào công ty đã đem lại 1,32 đồng doanh thu thuần(chỉ tiêu vòng quay vốn kinh doanh càng lớn thì hiệu quả càng cao vì vậy công ty cần xem xét điều chỉnh để cho vòng quay này càng lớn hơn.
4.1.1.3.4. Các chỉ tiêu sinh lợi
Các chỉ tiêu sinh lợi đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận ròng đối với doanh thu thuần, giá trị tài sản bình quân và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp... Chúng là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh trong một ky nhất định, là luận cứ để các nhà hoạch định đưa ra các quyết định tài chính trong tương lai.
Doanh lợi Doanh thu
thuần = (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Lợi nhuận sau thuế trong kỳ
Doanh thu tiêu thụ thuần
Doanh lợi Doanh thu thuần(cuối năm) = = 2115573439 = = 0.035 = % 59764658812
Doanh lợi Doanh thu thuần(đầu năm) = = 1383050259 = = 0.024 = % 56527951263
Tỉ suất cuối năm cao hơn đâu năm điều đó phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh có sự tăng lên.
(2) Tỉ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (doanh lợi tổng vốn)
Tỉ suất lợi nhuận vốn kinh doanh là chỉ tiêu đo lường mức sinh lợi của đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp. Tỉ suất này được tính như sau:
Doanh lợi theo =
= Lợi nhuận sau thuế trong kỳ
vốn kinh doanh Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ
Dựa vào bảng cân đối kế tóan và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ta có:
Doanh lợi theo = =2115573439 = =0.047 = %
vốn kinh doanh 45214837162
Điều nay phản ánh sử dụng bình quân 1 đồng vốn kinh doanh tao ra 0,0468 đồng lợi nhuận sau thuế
(3) Tỉ xuát lợi nhuận vốn chủ sở hữu (doanh lợi vốn CSH)
Tính được bằng cách lấy lợi nhận ròng chia cho nguồn vốn chủ sở hữu bình quân
Doanh lợi theo =
= Lợi nhuận sau thuế trong kỳ
Vốn CSH Vốn CSH bình quân trong kỳ
Dựa vào bảng cân đối kế tóan và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ta có
Doanh lợi theo = =2115573439 = = 0.118 = =11.8 %
vốn CSH = 17879791205 =
Tỉ suất lợi nhuận sau thuế vốn CSH phản ánh khả năng sinh lời và mức thu nhập của chủ sở hữu.và kết quả trên có nghĩa, cứ đầu tư 1 đồng vốn CSH vào kinh doanh mang lại 0,1183 đồng lợi nhuân sau thuế. Mặt khác tỉ suất lợi nhuận vốn CSH cao hơn tỉ suất lợi nhuận vốn kinh doanh, điều đó chứng tỏ việc sử dụng vốn vay của công ty có hiệu quả.
(4) Sức sinh lợi của tổng tài sản (ROA):
SSLTS = Lợi nhuận trước thuế = ROA
Tổng tài sản bình quân .
SSLTS 2010 = 184406701245214837162 = 0.047
SSLTS 2012= 2155537439 = 0.041
Bảng tổng hợp phân tích tài chính của công ty cà phê Buôn Hồ Các chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch Số tuyệt đối Số tương đối
Khả năng thanh toán tổng quát 1.62 1.69 0.07 4.32 Khả năng thanh toán hiện thời 1.05 1.09 0.04 3.81 Khả năng thanh toán nhanh 0.73 0.71 -0.02 -2.74 Khả năng thanh toán lãi vay (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số nợ 0.618 0.592 -0.03 -4.21
Hệ số vốn CSH 0.382 0.408 0.026 6.81
Tỉ suất đầu tư vào TSDH 0.48 0.48 0 0
Tỉ suất đầu tư vào TSNH 0.52
Vòng quay hàng tồn kho 6.882
Số ngày 1 vòng quay HTK 52
Vòng quay các khoản phải thu 4.273
Ki thu tiền BQ 85
Vòng quay vốn lưu động 2.57
Số ngày 1 vòng quay VLĐ 140
Hiệu suất sử dụng vốn cố định 3.3
Vòng quay toàn bộ vốn 1.32
Tỉ suất lợi nhận sau thuế trên DT 3.54 2.45 -1.09 -30.8 Tỉ suất LN sau thuế trên VKD 4.68
Tỉ suất lợi nhuận trên VCSH 11.83
So với năm 2010 là 1.09 tỷ số khả năng thanh toán hiện thời có giảm nhưng không đáng kể. Sự giảm sút này là do tỷ lệ tăng tài sản lưu động nhỏ hơn lượng tăng nợ ngắn hạn.
Qua bảng mốt số chỉ tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy tình hình sản xuất kinh doanh trong năm gần đây ta thấy lợi nhuận trước thuế năm 2011 tăng 16.89% so với năm 2010 trong khi doanh thu tăng 5.69% . Điều này cho thấy môi trương kinh doanh của Công ty ngày càng cạnh tranh hơn do đó phần trăm lợi nhuận từ doanh thu tăng và hiệu quả sử dụng các nguồn lực của công ty tốt. Tuy
nhiên cần tìm hiểu thêm nguyên nhân ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của Công ty để có hiệu quả tốt hơn.
Tình hình tài chính khả quan của Công ty còn được thể hiện thông qua khả năng thanh toán, các trị số về khả năng thanh toán chung, khả năng thanh toán của vốn lưu động rất tốt.