L ời nói đầu
2.1.4.1Đánh giá khái quát hoạt động tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
a. Phân tích sự biến động tài sản và nguồn vốn
Việc phân tích sự biến động Tài sản, Nguồn vốn của doanh nghiệp qua các năm ta có thể đánh giá được sự thay đổi về quy mô, kết cấu tài sản, nguồn vốn của công ty. Từ đó có thể nhận ra được các yếu tố tác động, ảnh hưởng tới sự biến động đó.
* Phân tích sự biến đổi tài sản
Bảng 2.1: Phân tích sự biến động tài sản qua bảng cân đối kế toán
Chênh lệch 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu 2004 2005 2006 Giá trị % Giá trị % A.TSNH & ĐTNH 63.824.560.260 61.263.806.418 62.120.648.827 -2.560.753.850 -4.01 856.842.410 1.4 1.Tiền 7.433.747.575 311.811.022 298.651.162 -7.121.936.553 -95.8 -13.159.860 -4,22 2.Các khoản DTTCNH 3.000.000 3.000.000 3.000.000 - - - -
3.Các khoản phải thu 46.716.558.562 46.556.729.019 25.083.322.449 -159.829.550 -0,34 -21.473.406.570 -46,12
4.Hàng tồn kho 8.579.935.232 13.535.406.995 32.133.868.173 4.955.471.758 57,76 18.598.461.185 137,4 5. TSNH khác 1.091.318.890 846.859.382 4.601.807.043 -44.459.508 -22,41 3.754.947.661 443,4 B.TSDH & ĐTDH 11.816.213.741 12.023.045.042 10.060.123.468 206.831.300 1,75 -1.962.921.580 -16,33 1.TSCĐ 11.656.618.156 11.838.327.531 9.858.278.713 181.709.380 1,55 -1.980.048.817 -16,73 2.Chi phí trả trước 159.565.585 184.717.511 201.844.748 25.151.926 15,76 17.127.237 9,27 Tổng tài sản 75.640.774.000 73.286.851.460 72.180.772.295 -2.353.922.540 -3,11 -1.106.079.170 -1,51
Nhận xét: Nhìn chung tổng tài sản của công ty giảm qua các năm có sự giảm đi đó là do:
TSNH và đầu tư ngắn hạn của công ty giảm đi, cụ thể là năm 2005 TSNH&ĐTNH giảmđi 2.560.753.850 đồng tương đương giảmđi 4,01% so với năm 2004. Đến 2006 giảm đi 856.842.410 đồng so với năm 2005 tương đương giảm 1,4%.
TSDH&ĐTDH thì có sự biến động lên xuống. Năm 2005 tăng lên 206.831.300 đồng tương đương tăng 1,75% so với năm 2004, năm 2006 giảm 1.962.921.580 đồng tương đương giảmđi 10,33% so với năm 2005.
Tiền của công ty đã giảm đi 2004 là 7.433.747.575, năm 2005 là 311.811.022 giảm đi 7.121.936.553 đồng tương đương giảm 95.8%, năm 2006 giảm xuống còn 298.651.162 đã giảmđi 13.159.960 đồng tương đương giảm 4,22% so với năm 2005 đây là nguyên nhân chính làm TSNH&DTNH giảm. Đây là một dấu hiệu tốt do công ty đã tránh được tình trạngứđọng vốn tại quỹ tiền mặt.
TSCĐ năm 2005 tăng 181.709.380 đồng tương đương tăng 1,55% so với 2004, năm 2006 giảm 1.980.048.817 đồng tương đương giảm 16,73% so với năm 2005.
CP trả trước năm 2005 tăng 25.844.748 đồng tương đường tăng 15.76%, năm 2006 tăng 17.127.237 đồng tương đương tăng 9,27% năm 2005. Như vậy là không tốt, do công ty đã bị ứđọng vốn tại nơi của khách hàng, cần phảiđưa ra chính sách thu hồi vốn nhanh.
* Phân tích sự biến động của nguần vốn
Bảng 2.2: Phân tích sự biến động của nguần vốn Đv: Đồng Chênh lệch 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu 2004 2005 2006 Giá trị % Giá trị % A.Nợ phải trả 69.621.619.013 67.413.132.185 64.859.499.048 -2.208.486.830 -3,17 -2.553.633.140 -3,79 1.Vay ngắn hạn 32.481.775.060 42.143.864.000 55.182.532.250 9.662.088.940 29,75 13.038.668.250 30,94 2.Vay dài hạn 6.855.387.600 5.137.124.512 2.807.464.905 -1.718.263.088 -25,06 -2.329.659.607 -45,35 B.Nguồnvốn CSH 6.019.154.987 5.873.719.275 7.321.273.247 -145.435.712 -2,42 1.447.453.972 24,46 Nguồnvốn kinh doanh 5.600.000.000 5.600.000.000 7.600.000.000 - - 2.000.000.000 35.71 Tổng nguồn vốn 75.640.774.000 73.286.851.460 72.180.772.295 -2.353.922.540 -3,11 -1.106.079.170 -1,51
Nhận xét: Đứng dưới góc độ đánh giá nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp cho thấy tổng nguồn vốn của doanh nghiệp trong ba năm qua có xu hướng giảm đi năm 2005 giảm 3,11% so với năm 2004 tương đương với 2.353.922.540 đồng còn sang năm 2006 tổng nguồn vốn giảm 1.106.079.170 đồng tương đương giảm 1,51 %.
Nguyên nhân dẫn đến sự biến động nguồn vốn trong công ty:
Nợ phải trả của công ty có xu hướng giảm thể hiện: vay ngắn năm 2005 tăng 9.662.088.940 đồng tương đương tăng 29,755%, năm 2006 tăng 13.038.668.250 đồng tương đương tăng 30,94% so với năm 2006. Vay dài hạn năm 2005 giảm 1.718.263.088 đồng tương đương giảm 25,06% so với 2004, năm 2006 giảm 2.329.659.607 đồng tương đương giảm 45,35% so với năm 2005. Đây là một dấu hiệu tốt giúp công ty giảm đi khoản chi phí tài chính do phải trả lãi vay.
Nguồn vốn chủ sở hữu có sự biến động lên xuống năm 2005 giảm 145.435.712 đồng tương đương giảm 2,24% so với năm 2004, năm 2006 tăng 1.447.453.972 đồng tương đương tăng 24,64% so với năm 2005.Đây là dấu hiệu tốt cho thấy công ty đã dần tự chủ về vốn.
Nguồn vốn đi vay lớn hơn vốn tự có là rất lớn nên nó chứa đựng rủi ro rất lớn trong khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Công ty cần cân đối giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
*Phân tích kết cấu tài sản qua các năm:
Bảng 2.3: Phân tích kết cấu tài sản Đvt: đồng
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng % Giá trị Tỷ trọng % Giá trị Tỷ trọng % A.TSNH & ĐTDH 63.824.560.260 84,38 61.263.806.418 83,59 62.120.648.827 86,06 1.Tiền 7.433.747.575 9,83 311.811.022 0,43 298.651.162 0,41 2.Các khoản ĐTTCNH 3.000.000 0,004 3.000.000 0,004 3.000.000 0,004 3.Các khoản phải thu 46.716.558.562 61,76 46.556.729.019 63,54 25.083.322.449 34,75 4.Hàng tồn kho 8.579.935.232 11,34 13.535.406.995 18,47 25.083.322.449 44,52 5.Tài sản ngắn hạn khác 1.091.318.890 1,44 846.859.382 1,16 4.601.807.043 6,38 6. Chi sự nghiệp - - - - - - B.TSCĐ & ĐTDH 11.816.213.741 15,62 12.023.045.042 16,41 10.060.123.468 13,94 1.TSCĐ 11.656.618.156 15,41 11.838.327.531 16,15 9.858.278.713 13,66 2.Các khoản ĐTDH - - - - - - 3.Chi phí XDCB - - - - - - 4.Ký cược khác - - - - - -
5.Chi phí trả trướcdài hạn 159.565.585 0,21 184.717.511 0,26 201.844.748 0,28 Tổng tài sản 75.640.774.000 100 73.286.851.460 100 72.180.772.295 s100
Nhận xét: Để đánh giá kết cấu tài sản của doanh nghiệp qua các năm ta dựa vào bảng phân tích trên cho ta thấy:
+ TSNH và ĐTNH chiếm tỷ trọng phấn lớn tổng tài sản toàn doanh nghiệp và có sự thay đổi qua các năm: Năm 2004 tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn là 63.824.560.260 tương đương chiếm 84,35% tổng tài sản của doanh nghiệp, năm 2005 chỉ tiêu này là 61.263.806.418 đồng, giảm xuống 83,59%, sang năm 2006 TSNH và ĐTNH là 62.120.648.827 đồng và chiếm 86,06% tổng tài sản. Trong đó: -Tiền: Tỷ trọng tổng giá trị tiền của công ty không đáng kể, năm 2004 chiếm 9,83% sang năm 2005 và 2006 giảm nhiều cụ thể năm 2005 chỉ tiêu này chỉ chiếm 0,43%, năm 2006 là 0,41%.
-Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản tại doanh nghiệp. Năm 2004 các khoản phải thu là: 46.716.558.562 đồng chiếm 61,76% tổng tài sản, năm 2004 chiếm 63,54%, sang năm 2006 chỉ tiêu này giảm xuống chỉ còn chiếm 3,75%. Để đảm bảo nguồn vốn cho quá trình sản xuất, kinh doanh công ty cần đưa ra các biện pháp để khuyến khích khách hàng thực hiện thanh toán, giúp công ty đẩy mạnh quá trình tái sản xuất. Bên cạnh đó giá trị hàng tồn kho cùng chiếm một tỷ trọng lớn; năm 2004 hàng tồn kho chiếm 11,34% tổng tài sản và chỉ tiêu này được tăng lên trong hai năm tiếp theo cụ thể là: năm 2005 chiếm 18,74%, sang năm 2006 chiếm 44,52%. Do sản phẩm công ty có đặc thù là sản phẩm chế biến từ nguồn nguyên liệu thủy sản, việc lưu trữ hàng tồn kho cần chi phí kho lạnh bảo quản hàng hóa, nên công ty phải mất một khoản chi phí tương đối lớn. Việc đặt ra là ban giám đốc cần tìm biện pháp đẩy mạnh mở rộng thị trường, tiêu thụ sản phẩm.
*Phân tích kết cấu nguồn vốn
Bảng 2.4 :PHÂN TÍCH KẾT CẤU NGUẦN VỐN
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) A.Nợ phải trả 69.621.619.013 92,04 67.413.132.185 91,99 64.859.499.048 89,86 1.Vay ngắ hạn 32.481.775.060 42,94 42.143.864.000 57,5 55.182.532.250 76,45 2.Vay dài hạn 6.855.387.600 9,06 5.137.124.512 7,0 2.807.464.905 3,89 3.Nợ khác 30.284.456.353 40,03 20.132.143.673 27,47 6.869.501.885 9,52 B.Nguồn vốn CSH 6.019.154.987 7,96 5.873.719.275 8,01 7.321.273.247 10,14 1.Nguồn vốn kinh doanh 5.600.000.000 7,4 5.600.000.000 7,64 7.600.000.000 10.53
2. Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - - -
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên cho ta thấy: Nợ phải trả chiếm tỉ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của công ty đặc biệt năm 2004 đã lên tới 92,04%.
Trong năm 2004 nợ phải trả của công ty là 69.621.619.013 đồng trong đó nguồn vốn chủ sở hữu chỉ có 6.019.154.987 đồng. Khoảng chênh lệch lớn và các năm 2005, 2006 cũng chiếm trên dưới 90% tổng nguồn vốn. Như vậy công ty đã chiếm dụng vốn rất lớn từ các tổ chức tín dụng và nhà cung cấp. Về phương diện công ty thì tỷ trọngđó là tốt vì khi đó tỉ số NỢ/ VCSH của công ty là cao. Nhưng lại gặp rủi ro trong khả năng thanh toán của công ty.
2.1.4.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo kết quả kinh doanh
Bảng 2.5: Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo kết quả kinh doanh
ĐVT: đồng Chênh lệch 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu 2004 2005 2006 Giá trị (%) Giá trị (%) 1.DTBH &CCDV 113.345.187.182 156.058.860.810 145.001.347.591 42.713.673.628 37,68 -11.057.513.219 -7,09 2.Các khoản giảm trừ 725.483.623 - 2.047.915.893 -725.483.623 100 2.047.915.893 - 3.Doanh thu thuần 112.619.703.559 156.058.860.810 142.953.431.698 43.439.157.251 38,57 -13.105.429.712 -8,4 4.Giá vốn hàng bán 108.073.316.998 151.092.845.509 135.420.294.567 43.019.528.511 39,8 -15.672.530.942 -10,37 5.Lợi nhuận gộp 4.546.386.561 4.966.015.301 7.533.137.131 419.628.740 9,23 2.567.121.830 51,7
6.DT hoạt động TC 147.618.807 1.125.535.397 572.288.957 977.916.590 662,46 -553.246.440 -49,15 7.Chi phí tài chính 2.373.727.508 3.276.794.381 4.344.343.963 903.066.873 38,04 1.067.549.582 32,58 - chi phí lãi vay 1.906.179.004 2.561.614.182 3.974.344.443 655.435.178 34,38 1.412.730.261 55,15 8.Chi phí bán hàng 1.386.633.498 1.246.497.468 2.171.285.149 -140.136.030 -10,11 924.787.681 4,14 9.Chi phí quản lý DN 681.870.756 1.372.755.062 1.233.954.230 690.884.306 101.32 -138.800.832 -10,11 10. Lợi nhuận HĐSXKD 251.773.606 195.503.787 355.842.746 -56.269.819 -22,35 160.338.959 82,01 11.Thu nhập khác 23.834.600 296.239.434 10.891.598 272.404.834 1142,9 -285.347.836 -96,32 12. Chi phí khác - 230.140.085 272.744.639 230.140.085 - 42.604.554 18,51 13.L.nhuận khác 23.834.600 66.099.349 -261.853.041 42.264.749 177,33
14.L..nhuận trước thuế 227.939.006 261.603.136 93.989.705 33.664.130 14,77 -167.613.431 -64,07 15.Thuế TNDN 38.491.668 43.610.056 19.064.578 5.118.388 13,3 -24.545.478 -56,28 16.L.nhuận sau thuê 189.447.338 217.993.080 74.925.127 28.545.742 15,07 -143.067.953 -65,63
Nhận xét: Qua bảng phân tích KQHĐ SXKD của công ty ta có thể nhận thấy rằng kết quả hoạtđộng của công ty qua các năm chưa ổnđịnh, thể hiện như sau:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty năm 2005 tăng 42.713.673.628 đồng tương đương giảm 37,68% so với năm 2004, đến năm 2006 giảm 11.057.513.219 đồng tương đương giảm 7,09% so với năm 2005. nguyên nhân do việc tiêu thụ sản phẩm thủy sản vào các thị trường nước ngoài ngày càng gặp khó khăn và công ty khó tránh khỏi bịảnh hưởng. Nó thể hiện cụ thể là ở số lượng thành phẩm xuất bán bị trả lại. Năm 2004 là 725.483.623 đồng, năm 2006 là 2.047.915.893 đồng. Từ đó ảnh hưởng tới doanh thu thuần của công ty năm 2005 DTT tăng 43.439.157.281 đồng tương đương tăng 38,57% so với năm 2004 sang năm 2006 giảm 13.105.429.712 đồng tương đương giảm 8,4% so với năm 2005.
Giá vốn hàng bán năm 2005 tăng 43.019.528.511 đồng tương đương tăng 39,8% so với năm 2004, lợi nhuận gộp năm 2005 tăng 419.628.740 đồng tương đương tăng 9,23%. Sang năm 2006 GVHB giảm 10,37% so với 2005 làm cho lợi nhuận gộp tăng 2.567.121.830 đồng tương đương tăng 51,7% so với năm 2005.
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty năm 2005 tăng 977.916.590 đồng tương đương tăng 662,16% so với 2004, năm 2006 DTTC giảm 553.246.440 đồng tương đương giảm 49,15% so với 2005.
Chi phí tài chính, năm 2005 tăng 903.066.873 đồng tương đương tăng 10,11%, năm 2006 tăng 1.067.549.582 đồng tương đương tăng 32,58%
Chi phí bán hàng của công ty năm 2005 giảm 140.136.030 đồng tương đương giảm 10,11%, năm 2006 tăng 924.787.681 đồng tương đương tăng 74,19%.
Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2005 tăng 101,32% so với năm 2004, 2006 giảm 10,11% so với 2005.
Lợi nhuận từ hoạt động SXKH năm 2005 giảm 22,35% so với năm 2004, Nhưng tới năm 2006 tăng 82,01% so với năm 2005. Mặc dù vậy nhưng lợi nhuận sau thuế năm 2005 tăng 15,07% so với năm 2004 và năm 2006 giảm 65,63% nguyên nhân là do chi phí khác của công ty năm 2006 tăng 18,51% trong khi thu nhập khác lại giảm 96,32% so với năm 2005.