CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ
2.1. Khái quát về công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu Khí (PV Securities) 1. Giới thiệu chung về công ty
Tên gọi: Công ty Cổ phần khoán Dầu khí
Tên giao dịch quốc tế: PetroVietnam Securities Joint Stocks Company Tên viết tắt: PV Securities
Địa chỉ: 20 phố Ngô Quyền, quận Hoàn Kiếm, Hà nội, VN Điện thoại:
Email:
Website:
(84.4) 278 9898 Fax: (84.4) 278 8989 pvsecurities@pvsecurities.com.vn www.pvsecurities.com.vn
Vốn điều lệ: 150.000.000.000 (một trăm năm mươi tỷ) đồng Giấy chứng nhận đăng ký
kinh doanh:
Số 0103014903 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà nội cấp ngày 14/12/2006
Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán:
Số 26/UBCK- GPHĐCK do UBCKNN cấp ngày 19/12/2006
Giấy phép thành lập Chi nhánh Tp. Hồ Chí Minh:
Số 268/UBCK- GPHĐCK do UBCKNN cấp ngày 20/4/2007
Mã số thuế: 0102095561
2.1.2.Quá trình hình thành và phát triển.
Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí (PV Securities) là Công ty Cổ phần do Tập đoàn Dầu khí cùng với các cổ đông chiến lược khác thành lập nhằm phục vụ chiến lược phát triển của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam. Với vốn điều lệ 150 tỷ Việt nam đồng trong đó vốn góp của Tập đoàn Dầu khí Việt nam: 51%, Tổng Công ty Bảo hiểm Dầu khí: 10%, cổ đông khác: 39%.
PV Securities đã được UBCKNN cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 26//UBCK-GPHĐKD ngày 19/12/2006 được hoạt động các nghiệp vụ như môi giới chứng khoán; đầu tư chứng khoán; bảo lãnh
phát hành chứng khoán; tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán; lưu ký quản lý cổ đông.
Ngoài trụ sở chính tại 20 Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà nội PV Securities còn có 01 Chi nhánh tại lầu 7, tòa nhà PetroVietnam, số 1-5, phố Lê Duẩn, Tp. HCM.
Những mốc thời gian quan trọng trong quá trình phát triển của PV Securities:
• Ngày 18/12/2006: Chính Phủ phê chuẩn việc góp vốn thành lập Công ty Cổ phần Chứng Khoán Dầu Khí.
• Ngày 06/12/2006: Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp giấy phép kinh doanh cho Công ty.
• Ngày 19/12/2006: Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động kinh doanh Chứng khoán cho Công ty.
• Ngày 21/12/2006: Công ty tổ chức thành công Đại hội Cổ đông lần thứ nhất
• Ngày 07/02/2007: Lễ khai trương chính thức Công ty.
• Ngày 06/03/2007, PV Securities được công nhận là thành viên của Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà nội.
• Ngày 12/03/2007: Lễ công nhận Công ty Cổ phần Chứng Khoán Dầu Khí là thành viên chính thức của TTGDCK Hà Nội.
• Ngày 23/03/2007, PV Securities được công nhận là thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh
• Ngày 27/03/2007: Lễ công nhận Công ty Cổ phần Chứng Khoán Dầu Khí là thành viên chính thức của TTGDCK TP Hồ Chí Minh.
• Ngày 20/04/ 2007, Chi nhánh Tp. Hồ Chí Minh của PV Securities được UBCKNN cấp phép hoạt động.
• Ngày 19/05/2007: Khai trương Chi nhánh Công ty Cổ phần Chứng Khoán Dầu Khí tại TP Hồ Chí Minh.
2.1.3.Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của PV Securities.
PV Securities được tổ chức và hoạt động tuân thủ theo:
- Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 được Quốc hội nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 29/11/2005.
- Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 được Quốc hội nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 29/06/2006.
- Điều lệ của PV Securities đã được Đại hội đồng cổ đông nhất trí thông qua.
Cơ cấu bộ máy tổ chức và quản lý của công ty được tổ chức theo mô hình công ty cổ phần, chi tiết theo sơ đồ dưới đây:
ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
BAN TỔNG GIÁM ĐỐC
Ban chiến lược và phát triển dịch vụ
Phòng tư vấn và bảo lãnh phát hành
Phòng môi giới và lưu ký
Phòng đầu tư
Phòng phân tích và quản lý rủi ro
Phòng thông tin và công nghệ tin học
Phòng kế toán
Phòng tổ chức nhân sự
Phòng kế hoạch và phát triển thị trường
Văn Phòng
Chi nhánh TP Hồ Chí Minh
Ban Kiểm soát nội bộ Ban Kiểm soát HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
Hội đồng đầu tư
2.1.4.Các dịch vụ chính của PV Securities.
Theo Giấy phép Hoạt động Kinh doanh Chứng khoán số 26/GPHĐKD do Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 19/12/2006, PV Securities được phép thực hiện tất cả các nghiệp vụ chứng khoán và kinh doanh chứng khoán bao gồm:
Lưu ký chứng khoán: PV Securities nhận chứng khoán do khách hàng gửi, bảo quản chứng khoán cho khách hàng, và giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan tới chứng khoán một cách thuận tiện nhất. Khách hàng đến LKCK tại PV Securities được: Mở một tài khoản giao dịch (LKCK, mua bỏn chứng khoỏn); khỏch hàng cú thể theo dừi số dư tài khoản chứng khoán, thực hiện giao dịch mua bán các cổ phiếu đang được niêm yết trên TTGDCK; thực hiện quyền cổ đông (cổ tức, trái tức, bán hoặc cầm cố chứng khoán); được hưởng lãi suất không kỳ hạn trên số dư tiền gửi tại Tài khoản giao dịch...
Môi giới chứng khoán: Sử dụng dịch vụ Môi giới Chứng khoán của PV Securities, khách hàng sẽ được: Đặt lệnh mua bán chứng khoán tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày một cách nhanh chóng, an toàn, chính xác; tư vấn đầu tư mua, bán các loại chứng khoán trên thị trường tập trung (HoSTC, HaSTC) và thị trường phi tập trung (OTC); cập nhật các thông tin về TTCK trong và ngoài nước một cách nhanh nhất và chính xác...
Quản lý cổ đông: Với quan điểm Cổ đông là những người chủ của Công ty, chúng tôi xây dựng một hệ thống dịch vụ quản lý tốt nhất và thuận tiện nhất cho cung cấp cho khách hàng bao gồm: Quản lý danh sách cổ đông; quản lý chuyển nhượng cổ đông; quản lý các Quyền cổ đông…
Tư vấn đầu tư chứng khoán: Dịch vụ Tư vấn Đầu tư Chứng khoán là dịch vụ luôn gắn liền với dịch vụ Môi giới Chứng khoán tạo nên những giá trị gia tăng cho khách hàng. PV Securities cam kết luôn đồng hành cùng khách hàng với dịch vụ tư vấn đầu tư, hỗ trợ tốt nhất cho quá trình ra quyết định đầu tư của khách hàng. Khi sử dụng dịch vụ Tư vấn Đầu tư Chứng
khoán của PV Securities, khách hàng sẽ được: Cập nhật thông tin đầy đủ, kịp thời về chứng khoán và TTCK; nhận các báo cáo phân tích các loại chứng khoán trên TTCK niêm yết tập trung và thị trường OTC; nhận các thông tin theo yêu cầu về tình hình tài chính của các công ty niêm yết và các công ty tiềm năng trên thị trường; cập nhật các phân tích vĩ mô của nền kinh tế...
Tư vấn cổ phần hóa: Bao gồm có các hoạt động như tư vấn xác định giá trị Doanh nghiệp; tư vấn tài chính Doanh nghiệp và xử lý lao động trong doanh nghiệp; tư vấn mức giá phát hành cho các đối tượng khác nhau dựa trên kết quả định giá Công ty; tư vấn xây dựng phương án Cổ phần hóa và Lập hồ sơ; hỗ trợ thuyết trình phương án phát hành; tư vấn tổ chức thực hiện phương án cổ phần hóa (tư vấn đấu giá, xây dựng bản công bố thông tin, tổ chức Roadshow,…); tư vấn sau cổ phần hóa (tổ chức đại hội cổ đông thành lập, niêm yết chứng khoán Công ty, phát hành thêm cổ phiếu,…)…
Tư vấn phát hành cổ phiếu: Bao gồm các dịch vụ như tư vấn cơ sở xây dựng phương án phát hành (pháp lý, mục tiêu phương án,…); tư vấn cơ cấu tỷ lệ phát hành cho các cổ đông hiện hữu và đối tượng nhà đầu tư; tư vấn mức giá phát hành cho các đối tượng khác nhau dựa trên kết quả định giá Công ty; tư vấn lộ trình phát hành cho các cổ đông hiện hữu và đối tượng nhà đầu tư; hỗ trợ thuyết trình Phương án Phát hành với Hội đồng Quản trị và/hoặc Ban điều hành để thông qua Phương án Phát hành; tư vấn xây dựng Bản cáo bạch cho đợt phát hành ra công chúng; tư vấn lập hồ sơ xin phép UBCKNN về đợt phát hành nâng vốn ra công chúng; hỗ trợ công tác bổ sung, chỉnh sửa hồ sơ theo yêu cầu của UBCKNN; tổ chức thực hiện phát hành sau khi nhận được Giấy phép phát hành của UBCKNN…
Tư vấn phương án phát hành trái phiếu: Tư vấn cơ sở pháp lý cho việc phát hành Trái phiếu; xây dựng Phương phát hành Trái phiếu (khối lượng, thời hạn, lãi suất, thời điểm phát hành, phương thức thanh toán,…); tư vấn lập và nộp Hồ sơ xin phép phát hành lên Bộ Tài chính hoặc UBCKNN (hồ
sơ pháp lý, Bản cáo bạch,…); tổ chức phát hành phân phối Trái phiếu; thực hiện Bảo lãnh phát hành (nếu có); quản lý nguồn vốn huy động và thực hiện nghĩa vụ với Trái chủ…
Tư vấn đấu giá: Đấu giá là hình thức phân phối Chứng khoán ra công chúng theo phương án phát hành đã được phê duyệt. Thông qua đấu giá, Doanh nghiệp có thể huy động được nguồn vốn rất lớn từ công chúng theo mức giá kỳ vọng của Doanh nghiệp. PV Securities sẽ phối hợp với công ty thực hiện: Thực hiện các công việc chuẩn bị (Đăng ký đấu giá, xây dựng Quy chế đấu giá, xây dựng bản công bố thông tin); niêm yết các thông tin và nhận tiền đặt cọc; tổ chức buổi đấu giá và thực hiện bán cổ phần
Tư vấn niêm yết: Niêm yết chứng khoán là một trong những biện pháp quảng bá hình ảnh và giá tăng giá trị của doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp có nhu cầu niêm yết chứng khoán, PV Securities sẽ cung cấp cho doanh nghiệp các dịch vụ tư vấn để niêm yết chứng khoán và các các dịch vụ hỗ trợ sau niêm yết. PV Securities sẽ trợ giúp doanh nghiệp trong các bước:
Khảo sát và lập hồ sơ niêm yết; nộp Hồ sơ và giải trình với TTGDCK;
chuẩn bị hồ sơ LKCK; phối hợp công bố thông tin theo quy định của pháp luật; phối hợp tổ chức buổi giao dịch đầu tiên cho công ty; hỗ trợ giao dịch cho các cổ đông (mở tài khoản cho cán bộ nhân viên, tổ chức hội thảo hướng dẫn giao dịch)...
Bảo lãnh phát hành chứng khoán: Bảo lãnh Phát hành là việc PV Securities giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua toàn bộ giá trị chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa phân phối hết. Công việc mà PV Securities cam kết thực hiện bao gồm: Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành trên cơ sở kết quả xác định giá trị doanh nghiệp; tổ chức quảng bá, giới thiệu, roadshow toàn quốc về đợt phát hành; mua lại phần còn lại sau khi phát hành (nếu không phân phối hết); tối đa hóa giá trị thu về cho Công ty sau phát hành; các điều khoản về giá trị, mức giá bảo lãnh
và mức phí dịch vụ Bảo lãnh phát hành sẽ được Công ty và PV Securities thống nhất trong một Thỏa thuận riêng biệt”...
Dịch vụ khác: Dịch vụ Đại lý đấu giá, đại lý phân phối các loại chứng khoán; dịch vụ Ủy thác đấu giá; dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước qua tổ chức tài chính trung gian; dịch vụ tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp...
Đây là những dịch vụ giá trị gia tăng do PV Securities và đối tác chiến lược của mình cung cấp nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng.
2.1.5.Kết quả kinh doanh năm 2007 của Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí.
Năm 2007 là năm đầy biến động của TTCK Việt Nam với biểu hiện của chỉ số VN Index tăng trưởng chậm vì phải gánh chịu những hậu quả do việc tăng quá nóng của TTCK diễn ra vào cuối năm 2006 và 3 tháng đầu năm 2007. Những hậu quả có thể kể đến là việc thị trường điều chỉnh giảm trong một thời gian dài (từ tháng 3 đến tháng 12) để tìm về giá trị thật của nó, điều đó đã tác động tiêu cực tới tâm lý của các nhà đầu tư, đó là việc giảm lượng tiền do một phần tiền đang nằm ở các cổ phiếu mà các nhà đầu tư đã mua với giá cao tại thời điểm thị trường tăng nóng, một phần khác là do ảnh hưởng của chị thị 03 của thống đốc ngân hàng nhà nước quy định hạn mức cho vay đối với đầu tư chứng khoán của các ngân hàng thương mại. Những yếu tố này làm cho hầu hết các hoạt động kinh doanh của các CTCK trong đó có PV Secuirities bị đình trệ. Đối với thế giới, năm 2007 cũng là năm đầy biến động của thị trường tài chính thế giới với các cuộc khủng hoảng tín dụng tại các thị trường lớn như Mỹ, Châu âu và Châu Á.
Mặc dù trong năm 2007 tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam đạt 8.5% nhưng tỷ lệ lạm phát cao (12.632%) cũng đang là vấn đề cần báo động của nền kinh tế. lạm phát cao, giá nguyên liệu đầu vào tăng đã ảnh hưởng không tốt tới kết quả kinh doanh của các đơn vị sản xuất trong nước và làm ảnh hưởng tới quyết định đầu tư chứng khoán của các nhà đầu tư.
Ngoài ra, việc đầu tư chứng khoán cũng đang bị cạnh tranh bởi các kênh đầu tư khác như vàng và bất động sản.
Bên cạnh các yếu tố bất lợi do các yếu tố vĩ mô đem lại, PV Secuirities cũng gặp khó khăn trong vấn đề nguồn nhân lực, công nghệ thông tin và diện tích của sàn giao dịch.
Vượt qua rất nhiều khó khăn như vậy, ban lãnh đạo cùng toàn thể cán bộ, nhân viên đã hợp sức cùng nhau quyết tâm xây dựng và ổn định hoạt động của công ty nhằm hoàn thành các chỉ tiêu kinh tế. Ta có thể thấy được kết quả đó trong bảng tóm tắt kết quả hoạt động kinh doanh dưới đây:
Bảng 1: Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2007
Đơn vị: tỷ đồng.
STT Khoản mục Đơn vị
Kế hoạch
năm 2007
Thực hiện
năm 2007
Tỷ lệ TH/KH
(%)
Ghi chú
1 Vốn điều lệ Tỷ đồng 150 150 100.00
2 Tổng doanh thu Tỷ đồng 54.54 53.2 97.54 2.1
Doanh thu từ KD
chứng khoán Tỷ đồng 48.26 53.048 109.92 2.2 Thu từ lãi đầu tư Tỷ đồng 6.28 0.15 2.39
3 Chi phí Tỷ đồng 35.22 32.83 93.21
4 LNTT Tỷ đồng 19.32 20.371 105.44
5
Tỷ suất LNTT/ Vốn
điều lệ % 12.88
13.580
7 105.44
Nguồn: Báo cáo hoàn thành kế hoạch – PV Securities.
Theo kế hoạch lập từ đầu năm 2007, tổng doanh thu của công ty là 54.54 tỷ đồng gồm hai phần:
-Doanh thu từ các hoạt động kinh doanh chứng khoán: 48.26 tỷ đồng.
-Thu từ lãi đầu tư: 6.28 tỷ đồng
Thực tế thực hiện kinh doanh trong năm đầu tiên tham gia hoạt động đầu tư chưa thể đạt được ngay khoản lãi đầu tư 6.28 tỷ đồng mà chỉ thu được 0.15 tỷ đồng đạt 2.39% so với kế hoạch. Mặc dù doanh thu từ các hoạt động kinh doanh chứng khoán đạt 53.48 tỷ đồng đạt so với kế hoạch là 109.92% nhưng do chỉ tiêu Thu lãi đầu tư đạt thấp nên Tổng doanh thu chỉ đạt 53.2 tỷ bằng 97.54% so với kế hoạch năm 2007.
Chỉ tiêu tổng doanh thu chưa đạt so với kế hoạch nhưng do hoạt động hiệu quả, tiết kiệm chi phí nên chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế đã vượt kế hoạch, đạt 20.37 tỷ đồng (105.44% so với kế hoạch năm 2007). Các chỉ tiêu được thể hiện cụ thể như sau:
Hoạt động môi giới và quản lý cổ đông
Tổng số tài khoản được mở: 4.570 tài khoản (Trong đó 1700 tài khoản mở tại Hà Nội, 2870 tài khoản mở tại chi nhánh)
Số hợp đồng quản lý cổ đông đã ký: 13
Hoạt động Tư vấn và Bảo lãnh phát hành Số hợp đồng tư vấn niêm yết đã ký: 06 Số hợp đồng tư vấn phát hành đã ký: 04 Số hợp đồng tư vấn cổ phần hóa đã ký: 01
Số hợp đồng bán bớt phần vốn nhà nước đã ký: 01 Số hợp đồng đấu giá cổ phần lần đầu: 01
Tổng giá trị hợp đồng: 1.105.000.000 đồng Số hợp đồng đã hoàn thành: 05
Hoạt động tự doanh
Giá trị góp vốn vào các doanh nghiệp: 136.4 tỷ đồng
Tình hình nhân sự
Tổng cộng số nhân sự có 142 người trong đó:
Hà Nội: 100 người
Chi nhánh TP.HCM: 42 người
Một số công việc khác đã và đang thực hiện
Tiếp tục tiến hành đàm phán với các đối tác để cho ra đời công ty Liên doanh chứng khoán và công ty quản lý quỹ.
Đang thực hiện các thủ tục để mở 2 đại lý nhận lệnh tại Hà Nội và tại Vũng Tàu.
Thực hiện phương án tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng chia làm 2 giai đoạn: Giai đoạn 1 bán cho cổ đông lớn và cổ đông chiến lược 397.5 tỷ đồng, giai đoạn 2 bán cho cổ đông hiện hữu và cán bộ công nhân viên công ty: 102.5 tỷ đồng. Hiện nay, công ty đang triển khai giai đoạn 1 của phương án tăng vốn này.
Hoàn thành chiến lược phát triển của công ty từ nay đến năm 2015 và định hướng đến năm 2025; Kế hoạch kinh doanh năm 2008 trình Tập đoàn phê duyệt. Và hiện tại đội ngũ nhân viên phòng phân tích đang thu thập các thông tin liên quan tới cổ phiếu các công ty ngành Dầu khí để xây dựng chỉ số PV Index.
Để cụ thể hơn từng chỉ tiêu có thể tham khảo ở bảng cân đối kế toán năm 2007 đã được kiểm toán kèm theo dưới đây:
Tài sản Mã số 31/12/2007
A. Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 100 403,398,742,979 100=110+120+130+140+150
I.Tiền 110 194,009,607,546
1.Tiền mặt 111 404,027,184
2.Tiền gửi ngân hàng 112 125,388,687,969
3.Tiền gửi của nhà đầu tư về giao dịch chứng khoán 114 30,224,194,041 4.tiền gửi thanh toán bù trừ giao dịch chứng khoán 116 37,992,698,352 II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 149,157,442,237
1.Chứng khoán tự doanh 121 71,547,066,080
2.Đầu tư ngắn hạn 123 81,858,113,057
3.Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn 126 4,247,736,900