Hạn chế và nguyên nhân 1. Hạn chế cần khắc phục

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

2.3. Đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng Vietcombank chi nhánh Hải Phòng

2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân 1. Hạn chế cần khắc phục

Thứ nhất: Hạn chế trong công tác tổ chức thẩm định.

Hoạt động thẩm định là một trong những yếu tố quyết định đến hiệu quả tín dụng và kết quả kinh doanh của ngân hàng. Tuy nhiên, trên thực tế, tổ chức hoạt động và triển khai công tác thẩm định dự án còn nhiều hạn chế. Cụ thể:

Một là: một số hệ thống phòng giao dịch còn để xảy ra nhiều sai sót trong quá trình thẩm định dự án đầu tư. Cụ thể:

- Không chú trọng thẩm định năng lực kinh doanh của khách hàng. Trong hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói chung và thẩm định tài chính nói riêng, CBTĐ mới chỉ chúng trọng đến việc thẩm định các khoản tài chính theo thông tin trong hồ sơ dự án mà chưa chú trọng đến việc thẩm định năng lực kinh doanh của

khách hàng. Những thông tin trên những báo cáo tài chính mà khách hàng cung cấp nó không phải là cơ sở phản ánh thực chất hoạt động, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Trong khi đó, năng lực kinh doanh, khả năng quản lý và xây dựng chiến lược mới là yếu tố quyết định thành công của một dự án. Do đó, việc xem xét tính toán đến những số liệu thông qua hồ sơ của khách hàng mà thiếu đi công tác thẩm định năng lực kinh doanh chính là nguyên nhân dẫn đến hiệu quả hoạt động cho vay thấp

- Quá chú trọng đến tài sản đảm bảo và coi đó là “lối thoát” cho trường hợp cho vay mà không chú trọng đến tính khả thi của dự án.

Hai là: quá trình thẩm định tài chính DAĐT còn nhiều bất cập.

- Quá trình tính toán nhu cầu vốn trên lý thuyết và thực tế triển khai trong dự

án của chủ đầu tư đã có “độ vênh”, cùng với đó cách tính toán nhu cầu vốn của ngân hàng chưa tính đến những phát sinh trong quá trình thực hiện. Do đó, việc xác định nhu cầu vốn của ngân hàng và chủ đầu tư không có sự thống nhất chung.

Điều này gây ảnh hướng đến quá trình dải ngân vốn dự án thực thi, cũng như ảnh hưởng đến khả năng thu hồi nợ trong tương lai của ngân hàng.

- Về thẩm định chi phí của dự án. Những số liệu thẩm định về chi phí trong quá trình thẩm đình mới tính đến điều kiện hiện tại, mà chưa có sự tính toán đế

những thay đổi về giá cả, lạm phát, tỷ giá biến động trong tương lai. Điều này là

nguyên nhân dẫn đến việc vốn sử dụng cho dự án thường có xu hướng tăng.

Bên cạnh đó, quá trình phân tích đánh giá chưa xem xét tác động của TGHĐ đến hiệu quả của DAĐT. Trong tính toán thường áp dụng TGHĐ cố định. Việc tính theo TGHĐ cố định làm tăng nguy cơ rủi ro tiềm ẩn DAĐT, khi đó ảnh hưởng đến dòng tiền ròng và tính chính xác của dự án, đặc biệt đối với các DAĐT có sử dụng lượng ngoại tệ lớn, các dự án xuất nhập khẩu.

Ba là: cách thức tổ chức, phân công nhiệm vụ thực hiện thẩm định dự án đầu tư còn nhiều hạn chế. Hiện nay, chi nhánh Hải Phòng chưa có phòng thẩm định độc lập, việc thẩm định các dự án là sự phân công phối hợp giữa Phòng chăm sóc khách hàng và Phòng tín dụng. Những cán bộ tin dụng có kinh nghiệm làm việc

lâu năm thường được giao phân công thực hiện quá trình thẩm định các dự án do Phòng khách hàng tiếp nhận. Việc phân công này dẫn đến những hạn chế sau:

- Cán bộ tín dụng không trực tiếp làm việc với khách hàng mà thông qua cán bộ làm việc tại Phòng khách hàng. Do đó, trong quá trình thẩm định, những thông tin khách hàng mà CBTĐ chỉ thông qua hồ sơ dự án được đệ trình.Những thông tin mà khách hàng cung cấp thông qua hồ sơ dự án không được thẩm định tính chính xác do thiếu đi tiếp xúc trực tiếp của người làm công tác thẩm định và khách hàng, do đó khó tránh khỏi sự sai sót.

- Việc không tách bạch về chức năng nhiệm vụ giữa thẩm định dự án và tín dụng, hay nói cách khác, cán bộ tín dụng đồng thời là CBTĐ đã làm cho chất lượng chuyên môn của hoạt động thẩm định không cao. Bởi lẽ, việc tổ chức nghiệp vụ tín dụng quá nhiều công việc cũng như áp lực, kèm với đó là những áp lực từ công tác thẩm định sẽ dẫn đến tình trạng “quá tải” của người cán bộ. Việc “quá tả”

trong công việc sẽ gây áp lực tâm lý và làm cho người CBTĐ thực hiện một cách qua loa, dễ dàng, đại khái với nhiều dự án. Đặc biệt là những dự án của khách hàng thân thiết, do sự tin tưởng lâu năm. Hơn nữa, với những người làm công tác tín dụng và thẩm định, rừ ràng đõy là một bước thụt lựi trong nghề nghiệp bởi lẽ họ không thực sự có chuyên môn sâu trong bất cứ lĩnh vực nào.

Thứ hai: Hạn chế trong nội dung và kỹ thuật thẩm định

Một là: Về các chỉ tiêu tài chính. Hiện nay, trong hoạt động TĐ DAĐT, khi đánh giá hiệu quả tài chính của dự án, CBTĐ thường sử dụng hai chỉ tiêu cơ bản đó là NPV và IRR. Tuy nhiên như đã phân tích tại chương 1 của luận văn, những chỉ tiêu này có những hạn chế của nó. Hơn nữa, trong quá trình tính toán chỉ tiêu NPV chưa có sự tính toán NPV với thời gian vay vốn của ngân hàng. Thường, thời gian vay vốn tại ngân hàng thường ngắn hơn thời gian đầu tư của dự án, chính việc thiếu tính toán NPV với thời gian vay vốn đôi khi giá trị NPV âm, như vậy dự án không có khả năng hoàn trả nợ.

Hai là: Về lãi suất chiết khấu. Hiện nay, hầu hết các CBTĐ thường xác định lãi suất chiết khấu đối với các dự án sử dụng vốn vay chủ yếu của ngân hàng bằng

chính lãi suất cho vay của ngân hàng. Tuy nhiên, với những dự án, trong cơ cấu vốn có nhiều nguồn khác nhau, CBTĐ thường tính lãi suất chiết khấu theo phương pháp bình quân. Phương pháp này sẽ tạo ra một bất lợi đối với những dự án có nguồn vốn vay từ các Quỹ hỗ trợ (lãi suất các quỹ hộ trợ thấp hơn nhiều lãi suất của các NHTM), theo đó lãi suất chiết khấu sẽ không hợp lý, gây ra những tổn thất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Ba là: Nội dung đánh giá còn sơ sài, chưa đầy đủ. Hiện nay, những kỹ thuật, chỉ tiêu thẩm định tương đối hợp lý. Tuy nhiên trong quá trình thẩm định còn tồn tại nhiều vấn đề:

- Các chỉ tiêu tài chính của dự án như khả năng hoàn trả vốn, mức độ sinh lời mới chỉ tính toán dựa trên sự so sánh, đối chiếu giữa các năm và trong hoạt động nội bộ của doanh nghiệp mà chưa có sự tính toán, đối chiếu với các chỉ tiêu chung của ngành, của thị trường.

- Những số liệu tính toán thường ở trạng thái “tĩnh”, chưa có sự đánh giá cụ thể khi có những biến động thị trường, tỷ giá.

- Không đưa ra được những đánh giá, kết luận về thị trường tiêu thụ sản phẩm dịch vụ.

2.3.2.2. Nguyên nhân

Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những hạn chế trong quá trình thực hiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng Vietcombank chi nhánh Hải Phòng:

a. Nguyên nhân chủ quan

Thứ nhất, nguyên nhân từ đội ngũ cán bộ. Con người là yếu tố quyết định thành công nhưng cũng là nhân tố mang lại sự thất bại. Có rất nhiều những nguyên nhân xuất phát từ sai lầm cá nhân cán bộ thẩm định:

- Sự tin tưởng cùng với thói quen coi trọng các khách hàng truyền thông hơn là thẩm định những thông tin do khách hàng cung cấp, đề xuất dự án đã khiến cho rất nhiều CBTĐ không thẩm định kỹ các nội dung của dự án. Cùng với đó, sự sai lầm trong nhận thức coi trọng nguồn vốn của ngân hàng mang tính quyết định cho

sự thành công của dự án mà đã bỏ qua việc thẩm định nguồn vốn tự có của chủ đầu tư.

- Về bản chất, quá trình thẩm định dự án được tiến hành theo ba giai đoạn:

trước khi thực hiện, trong khi thực hiện và sau khi thực hiện. Việc thẩm định trước đánh giá tính khả thi của dự án, thẩm định trong khi thực hiện nhằm điều chỉnh những cơ cấu nguồn vốn cho phù hợp để dự án đảm bảo tiến độ, thẩm định sau khi thực hiện để rút kinh nghiệm. Tuy nhiên, trong thực tế hiện nay, CBTĐ chỉ coi trọng thực hiện thẩm định trước khi thực hiện dự án. Chính sự thiếu sót trong thẩm định cả ba khâu dẫn đến nhiều dự án, có tính khả thi về mặt lý thuyết nhưng trên thực tế triển khai không hiệu quả, trở thành “nợ xấu” của ngân hàng.

- “Lòng tham” của con người là yếu tố khó kiểm soát, giám sát bởi nó khó có thể xác định. Với cơ cấu tổ chức hiện nay tại Vietcombank, cán bộ tín dụng đồng thời CBTĐ, đã vô tình tạo ra những cho chính những CBTĐ những điều kiện để thực hiện hành vi trái pháp luật, hay nói cách khác đó chính tham nhũng thông qua cấu kết với các doanh nghiệp. Tham nhũng là hành vi lệch lạc gây nguy hại đến lợi ích chung của tổ chức, tuy nhiên hành vi tham nhũng chỉ diễn ra khi đồng thời có hai điều kiện đó là: con người có động cơ thực hiện và có những điều kiện để thực hiện hành vi đó. Thực tế chứng minh, nguyên nhân dẫn đến nợ xấu dài hạn tại các NHTM hiện nay đó chính là sự tắc trách hay vị lợi của CBTĐ cấu kết doanh nghiệp để lừa đảo, chiếm đoạt tiền của các NHTM.

- Như đã phân tích phần hạn chế, công tác thẩm định thường được giao cho các cán bộ tín dụng có kinh nghiệm thực hiện mà chưa chú trọng đến việc phát triển một đội ngũ CBTĐ độc lập, đủ năng lực đáp ứng nhu cầu thẩm định dự án.

Thứ hai, nguyên nhân từ công tác tổ chức. Công tác tổ chức thẩm định tài chính DAĐT chưa đem lại hiệu quả, điều này xuất phát từ nguyên nhân Vietcombank Hải Phòng chưa có phòng thẩm định dự án riêng mà chỉ thành lập tổ thẩm định dự án gồm 4 nguời trực thuộc phòng khách hàng. Như đã trình bày, hoạt động thẩm định DAĐT là một quá trình bao gồm thẩm định trước, trong và sau dự án. Tuy nhiên hiện nay hoạt động thẩm định chỉ dừng lại ở thẩm định trước

đầu tư để xem xét tính khả thi của dự án đó. Đó là một thiếu sót lớn trong chu trình thực hiện thẩm định tài chính DAĐT. Hơn nữa sự tin tưởng vào đội ngũ CBTD và thiếu vắng đi những “thiết chế” giám sát đã kéo theo nhiều hệ quả từ sự “tự tin”

của CBTĐ, đến sự tắc trách hay việc lợi dụng chức vụ để mưu lợi những lợi ích cá nhân gây thiệt hại to lớn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Thứ ba, nguyên nhân từ nội dung công tác thẩm định.

- Xác định tổng vốn và cơ cấu vốn chưa hợp lý. Hiện nay, những tính toán về tổng vốn, cơ cấu vốn, và tốc độ bỏ vốn chưa được xem xét một cách toàn diện. Do đó, khi dự án được cấp vốn vay, khi đi vào triển khai thực tế gặp những khó khăn như không đủ vốn, những kinh phí bị điều chỉnh do thay đổi giá cả... buộc ngân hàng thực hiện biện pháp cho vay để bù vào phần thiếu hụt. Điều này càng làm gia tăng nguy cơ rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng.

- Xác định doanh thu của dự án. Doanh thu của dự án chính là một trong những yếu tố thuyết phục cho quyết định vay vốn. Tuy nhiên, như đã phân tích trong hạn chế, việc tính toán doanh thu mới chỉ dừng lại ở những số liệu tĩnh và theo “thói quen” đó là tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong những năm gần đây mà không có sự tính toán theo những dự báo của thị trường và so sánh với chiến lược phát triển của các đối thủ.

b. Nguyên nhân khách quan

Thứ nhất: năng lực của chủ đầu tư. Hiện nay tại hầu hết các doanh nghiệp Việt Nam không có bộ phận chuyên môn làm công tác xây dựng dự án, cùng với đó, do ý muốn chủ quan được vay vốn, nên hầu hết những số liệu do doanh nghiệp lập và cung cấp cho các ngân hàng thường được “tô hồng” và thiếu tính chính xác, không phản ánh đúng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp. .

Thứ hai, Thiếu sự phối hợp giữa các NHTM và các TCTD. Cụ thể, hiện nay rất nhiều doanh nghiệp là khách hàng của rất nhiều NHTM và các TCTD. Chính sự thiếu liên kết và chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng, dẫn đến tình trạng CBTĐ không thể đánh giá hết tình hình tài chính của doanh nghiệp. Điều này dẫn đến tình

trạng, rất nhiều doanh nghiệp có những khoản vay được đánh giá nợ xấu ở ngân hàng này, nhưng vẫn được vay vốn kinh doanh ở những ngân hàng khác.

Thứ ba, cách thức điều hành và cơ chế chính sách, pháp luật Nhà nước thiếu nhất quán, chưa đầy đủ. Cụ thể:

- Hệ thống văn bản quy phạm pháp luật về khấu hao, kế toán, kiểm toán chưa cụ thể, thống nhất. Ngoài ra một số lĩnh vực còn chưa có một tiêu chuẩn, định mức đánh giá cụ thể.

- Những quy định về tài sản thế chấp và phá sản doanh nghiệp còn rất nhiều bất hợp lý.

Từ những thực trạng và nguyên nhân được phân tích từ chính thực trạng hoạt động của ngân hàng, cần đề ra những giải pháp phù hợp góp phần nâng cao hiệu quả thẩm định tài chính dự án đầu tư.

Tiểu kết chương 2:

Qua việc phân tích tổ chức, thực trạng hoạt động, quy trình thẩm định và

thực trạng thẩm định dự án đầu tư cụ thể của ngân hàng Vietcombank chi nhánh Hải Phòng có thể thấy:

- Mặc dù kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm qua của ngân hàng tăng lên nhanh chóng tuy nhiên nhìn vào số liệu thực tế của từng lĩnh vực và thực tế hoạt động thẩm định cho thấy chính những hạn chế trong công tác tổ chức thẩm định trở thành một trong những nguyên nhân dẫn đến hiệu quả tín dụng và hoạt động kinh doanh không cao.

- Trong quá trình thực hiện công tác thẩm định từ kỹ thuật, quy trình, phương tiện, nhân sự còn nhiều tồn tại.

Do đó, trên cơ sở phân tích và tìm ra những nguyên nhân, tác giả đề xuất một số giải pháp tại chương 3.

CHƯƠNG III : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ THẨM ĐỊNH