Hiện nay có một số thương vụ đã sáp nhập thành công nên không những các Ngân hàng nhỏ mà các Ngân hàng lớn cũng đang dự tính sáp nhập với nhau để gia tăng hiệu quả lao động. Cụ thể đó là:
− Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (SacomBank) và Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu (EximBank).
− Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) và Ngân hàng Phương Nam (Southern Bank).
Qua đó có thể thấy rằng, nhờ các thương vụ mua bán và sáp nhập mà hệ thống NHTM Việt Nam phần nào được lành mạnh hóa, nâng cao năng lực quản trị, thành
công trong việc tăng vốn điều lệ để đạt tiêu chuẩn quốc tế về chỉ số an toàn, lợi nhuận trong ngành ở mức cao, tỷ lệ nợ xấu giảm, mở rộng mạng lưới, tiếp thu được công nghệ và kỹ thuật hiện đại, trình độ quản lý tiên tiến.
Tính đến nay, đã có 8/9 Ngân hàng trong danh sách đã hờn thành bước đầu lộ trình cơ cấu theo phương án đươc phê duyệt, một Ngân hàng còn lại đang được NHNN xem xét, xin ý kiến chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ về phương án tự cũng cố, chấn chỉnh trên cơ sở có sự tham gia vốn của tổ chức tín dụng nước ngoài. Phương án tái cơ cấu trên được thực hiện trên nguyên tắc tự nguyện, NHNN chưa phải áp dụng biện pháp can thiệp bắt buộc nào.
Và trong tương lai, xu hướng M&A trong lĩnh vực Ngân hàng Việt Nam sẽ càng sôi ssoongj hơn. Bởi vì các NHTM có quy mô nhỏ nên số vốn điều lệ còn thấp, hệ số an toàn vốn (CAR) tối thiểu chưa cao, hầu hết các Ngân hàng có tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản chỉ hơn 10%, trong khi tỷ lệ này ở hầu hết các nước khác đạt mức vào khoảng 20%. Đồng thời, nợ xấu đang có xu hường tăng, do hậu quả quản trị yếu kém của các Ngân hàng nhỏ trước đây để lại.
2.2.3. Động cơ (lý do) mua bán và sáp nhập của các NHTMCP tại Việt Nam
Sau đây là một số lý do để các NHTMCP tại Việt Nam sáp nhập lại với nhau, đó là:
− Tránh tình trạng phá sản: Khi các Ngân hàng không có đủ vốn, hoạt động kinh doanh không có lợi nhuận, gặp khó khăn trong các hoạt động kinh doanh… và đứng trước bờ vực phá sản thì các Ngân hàng này cần phải có chiến lược để tránh khỏi tình trạng này. Và hoạt động mua bán và sáp nhập là lựa chọn hợp lý nhất cho các Ngân hàng.
− Thâm nhập và mở rộng thị trường kinh doanh: Sau khi sáp nhập, các Ngân hàng sẽ có số vốn kinh doanh lớn hơn trước, có đủ năng lực để thâm nhập vào thị trường. Sau sáp nhập, các Ngân hàng sẽ có thị trường kinh doanh lớn hơn nhờ thị trường có sẵn của các Ngân hàng riêng lẻ.
− Giảm chi phí gia nhập thị trường: Thay vì các Ngân hàng riêng lẻ phải chịu mức chi phí đã được quy định khi gia nhập thị trường, để giảm chi phí thì các Ngân hàng nên lựa chọn hướng sáp nhập với nhau là hợp lý nhất.
− Giảm đối thủ cạnh tranh trên thị trường: Khi các thương vụ mua bán và sáp nhập thành công, cũng đồng nghĩa với việc số lượng Ngân hàng trên thị trường giảm dần, đối thủ cạnh tranh cũng theo đó giảm xuống.
− Giảm chi phí sản xuất và nâng cao hiệu quả kinh doanh: Từ việc sở hữu các nguồn nhân lực giàu kinh nghiệm, cơ sở hạ tầng, khoa học công nghệ hiện đại… Ngân hàng sau sáp nhập sẽ giảm thiểu được một lượng lớn chi phí sản xuất để hạ giá thành sản phẩm, gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường và đồng thời nâng cao hiểu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.
− Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ: Trước sáp nhập, các Ngân hàng hoạt động riêng lẻ đều đã kinh doanh rất nhiều sản phẩm, dịch vụ. Nhưng sau khi trở thành một thể thống nhất, sản phẩm và dịch vụ của Ngân hàng ngày càng đa dạng và phong phú hơn. Các Ngân hàng có thể tận dụng khai thác các dịch vụ của nhau để tăng thêm tiện ích cho khách hàng, đồng thời tăng thêm thu nhập.
− Phát triển các chiến lược thương hiệu: Sau khi gia tăng nguồn vốn kinh doanh, mạng lưới hoạt động…các Ngân hàng bắt đầu chú tâm vào việc phát triển thương hiệu để có thể đứng vững và phát triển trên thị trường trong nước cũng như vươn ra thị trường nước ngoài, những thị trường có sự cạnh tranh gay gắt nhằm thu hút khách hàng, tạo niềm tin cho người tiêu dùng và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Trong tương lai, Việt Nam sẽ mở cửa nền kinh tế, các hàng hóa và dịch vụ của các quốc gia sẽ gia nhập vào Việt Nam, tạo sự cạnh tranh ngày càng gay gắt hơn. Từ đó, các Ngân hàng cần phải đứng vững và phát triển trên thị trường nhiều hơn nữa để có thể bắt kịp trình độ phát triển của các quốc gia khác. Vì vậy, các Ngân hàng cần phải sáp nhập với nhau để có thể tồn tại và phát triển trong thời kỳ hội nhập nền kinh tế.
2.2.4. Quy trình thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập của các NHTMCP tại Việt Nam NHTMCP tại Việt Nam
Để có một thương vụ mua bán và sáp nhập hiệu quả thì các ngân hàng cần phải hoạch định chiến lược và thực hiện các bước một cách phù hợp. Quy trình các bước như sau:
− Lựa chọn Ngân hàng mục tiêu
Ngân hàng quyết định mua lại hoặc sáp nhập với các Ngân hàng khác thì cần phải xác định mục tiêu của hoạt động này là gì? (Mở rộng thị phần, gia tăng năng lực sản xuất, phát triển quy mô kinh tế…). Do đó Ngân hàng này cần phải tiến hành tìm hiểu, đánh giá các Ngân hàng đề phù hợp với mục tiêu đã đề ra.
Ngân hàng có thể tìm kiếm các Ngân hàng mục tiêu bằng nhiều cách, để tăng hiệu quả của việc lựa chọn, chẳng hạn như các cách sau:
+ Tận dụng các mối quan hệ để tìm kiếm
+ Nhờ các công ty tư vấn, môi giới chuyên nghiệp về hoạt động mua bán và sáp nhập. (hiện tại ở Việt Nam vẫn chưa có các công ty này).
− Tìm hiểu tình hình tài chính, pháp lý của đối tác
Sau khi chọn được một số Ngân hàng mục tiêu thì tiến hành tìm hiểu tình hình tài chính, thẩm định giá trị và hồ sơ Pháp ký của Ngân hàng mục tiêu nhằm xác minh tài sản, các khoản nợ, nhận biết được các rủi ro và tính toán những lợi ích có được sau khi sáp nhập.
Về các vấn đề liên quan đến Pháp lý, Ngân hàng cần phải kiểm tra các yếu tố sau: + Tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với cơ quan thuế, bảo hiểm xã hội, các hợp đồng lao động và các tranh chấp liên quan đến Pháp lueetj như đất đai, đầu tư…
+ Quyền hợp pháp đối với các tài sản thuộc sở hữu trí tuệ như thương hiệu, bản quyền phần mềm…
+ Tính hợp pháp của các hợp đồng kinh tế.
Về các vấn đề liên quan đến tình hình tài chính, Ngân hàng có thể tìm hiểu các yếu tố sau:
+ Doanh thu, thị phần và các đối tượng khách hàng của Ngân hàng mục tiêu. + Cấu trúc vốn của Ngân hàng.
+ Đánh giá giá trị tài sản vô hình của Ngân hàng mục tiêu như thương hiệu, bằng sang chế, trình độ quản lý, điều hành…
+ Các cam kết trả nợ, đảm bảo bằng tài sản của Ngân hàng.
+ Các ảo quan quản lý, điều hành của Ngân hàng xem có phù hợp với môi trường mới sau sáp nhập hay không.
− Xác định loại giao dịch mua bán và sáp nhập dự định sẽ tiến hành
Việc xác định loại giao dịch mua bán và sáp nhập sẽ giúp các bên xác định, nhận thức được cụ thể loại giao dịch mà Ngân hàng cần phải tiến hành, các Bộ luật liên quan, cơ chế, quy trình tiến hành giao dịch, định hướng việc thiết lập các tài khoản trong hợp đồng…
Một số loại giao dịch có thể kể đến là:
+ Mua bán và sáp nhập theo quy định của Pháp luật về doanh nghiệp.
+ Mua bán và sáp nhập nhằm mục đích thôn tính, sáp nhập hoặc phát triển thương hiệu dưới sự điều chỉnh của Pháp luật.
− Định giá Ngân hàng mục tiêu
Việc định giá các tài sản vô hình như thương hiệu, con người, mục tiêu phát triển…ngày càng khó khăn hơn, đặc biệt là các chỉ tiêu về mặt tài chính. Do đó, việc định giá Ngân hàng mục tiêu là một trong những yếu tố quyết định đến sự thành công hay thất bại của một thương vụ mua bán và sáp nhập.
Khả năng đàm phán cũng là một yếu tố có thể dẫn đến sự thành công hay thất bại trong các thương vụ mua bán và sáp nhập. Do đó, để nâng cao hiệu quả của thương vụ thì các Ngân hàng cần thực hiện tốt các bước trên.
− Giải quyết các vấn đề sau khi sáp nhập
Sau khi sáp nhập, Ngân hàng cần phải giải quyết các vấn đế còn tồn đọng của Ngân hàng cũ để phát triển và nâng cao hiệu quả kinh doanh. Chẳng hạn như:
+ Thương hiệu của Ngân hàng: Thương hiệu luôn là một phần tài sản của Ngân hàng, nó gắn liền với lịch sử hình thành, uy tín…của từng Ngân hàng. Vì thế, để xây dựng một thương hiệu mới, Ngân hàng cần phải bỏ ra công sức và tiền của nhiều hơn nữa và trong một khoảng thời gian dài. Sau sáp nhập, Ngân hàng có thể lấy một thương hiệu mới hoặc thương hiệu của Ngân hàng bị sáp nhập sẽ bị xóa và thay vào đó là thương hiệu của Ngân hàng sáp nhập.
+ Xung đột về văn hóa hoạt động của Ngân hàng: Khi văn hóa hoạt động của các Ngân hàng cũ không phù hợp với nền kinh tế mới thì Ngân hàng sau sáp nhập nên thay đổi, nhưng ngược lại nếu văn hóa hoạt động của Ngân hàng không ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh thì việc thay đổi đó là không nên. Vì vậy để tránh tình trạng xung đột thì ban quản lý, điều hành cần thực hiện hoạt động tuyên truyền định hướng về các chính sách, các chế độ liên quan cho tất cả các cấp nhân viên ở cả hai Ngân hàng, đồng thời xây dựng chiến lược hòa nhập văn hóa Ngân hàng thu hút toàn bộ nguồn nhân lực của Ngân hàng trước đây.
+ Về quyền lợi của người lao động: Trong nhiều trường hợp, các cổ đông nhỏ sẽ bị gạt ra ngoài các quyết định sáp nhập của Ngân hàng, và lwoij ích của người lao động cần được quan tâm nhiều hơn. Hiện tại, sau những thương vụ sáp nhập thành công thì đa số các Ngân hàng đều quyết định sa thải nhân viên với số lượng lớn và tái cơ cấu bộ máy hoạt động nhằm giảm thiểu chi phí… Vì vậy, để tránh sự phản đối từ phía công đoàn thì các Ngân hàng cần thỏa thuận kỹ về chế độ bồi thường cho người lao động khi có quyết đinh sa thải.
Chương 3: Đánh giá và đề ra những giải pháp cho hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại
Cổ phần tại Việt Nam
3.1. Những kết quả đạt được
Quá trình tăng trưởng kinh tế và hội nhập kinh tế quốc tế đã tạo điều kiện cho các NHTM Việt Nam thay đổi và đạt được những kết quả đáng khích lệ như sau:
− Tốc độ tăng trưởng cao, năng lực tài chính được nâng cao qua viêc không ngừng tăng vốn điều lệ để đạt tiêu chuẩn quốc tế về chỉ số an toàn là 8%, hiệu quả hoạt động cao thể hiện một cách rõ nét qua chỉ tiêu lợi nhuận, tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ ngày càng chiếm tỷ lệ cao trong tổng thu nhập, tỷ lệ nợ xấu giảm dần.
− Tranh thủ khai thác tối đa lợi thế mở rộng mạng lưới trước xu thế hội nhập nền kinh tế, củng cố và mở rộng đối tượng khách hàng, đầu tư công nghệ thông tin, nâng cao chất lượng phục vụ, sản phẩm và dịch vụ ngày càng đa dạng và phong phú.
− Việc bán cổ phần cho các Ngân hàng Nước ngoài trong những năm gần đây giúp các Ngân hàng trong nước nâng cao năng lực tài chính, tạo thương hiệu và uy tín trong giao dịch. Các Ngân hàng trong nước khai thác được các thế mạnh về công nghệ, trình độ quản lý, quản trị tài chính, quản trị rủi ro, những kinh nghiệm và kỹ năng của các quốc gia trên thế giới, đây cũng là yếu tố rất cần thiết cho các Ngân
hoạt động minh bạch hơn, lành mạnh hơn, chẳng hạn như hạn chế cho vay các khoản vay kém hiệu quả từ các cổ đông lớn trong nước.
− Hoạt động mua bán và sáp nhập đã giúp tái cấu trúc lại Ngân hàng, sàn lọc để loại bỏ những doanh nghiệp yếu kém, tạo nên những Ngân hàng có quy mô lớn hơn, tính cạnh tranh cao hơn, và đây sẽ là bước khởi đầu cho các Ngân hàng Việt Nam nói riêng và các doanh nghiệp Việt Nam nói chung trong quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới.
3.2. Những hạn chế và tồn tại
Bên cạnh những lợi ích mà hoạt đông mua bán và sáp nhập đem lại, nhưng thời gian qua Việt Nam vẫn gặp không ít khó khăn và rủi ro. Những khó khăn và rủi ro có thể kể đến là:
− Hệ thống Pháp luật chưa hoàn thiện cho hoạt động mua bán và sáp nhập Ngân hàng:
Hiện nay tại Việt Nam chưa có quy định dành riêng cho hoạt đọng mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, mà được đề cập trong nhiều Bộ luật khác nhau nên có một số điểm chưa thống nhất, đầy đủ và có lúc không phù hợp với nền kinh tế mới. Chẳng hạn như:
+ Luật Đầu tư đề cập đến các khái niệm như “mua lại” và “sáp nhập”.
+ Luật Doanh nghiệp đưa ra các khái niệm “sáp nhập” và “hợp nhất”, mà không có khái niệm “mua lại”.
+ Luật Cạnh tranh lại sử dụng cả 3 khái niệm là “mua lại”, “sáp nhập” và “hợp nhất”. Các quy định về hoạt động mua bán và sáp nhập hiện nay chỉ mới dừng lại ở việc xác định hình thức của giao dịch mà chưa có những hệ thống chi tiết và quy trình cụ thể để thực hiện tiến trình này.
Chưa có quy định nào về việc các Ngân hàng Việt Nam được niêm yết ở nước ngoài.
− Thiếu các công ty tư vấn, môi giới, trung gian về hoạt động mua bán và sáp nhập:
Hoạt động tư vấn có vai trò quan trọng trong việc thành công hay thất bại của một thương mua bán và sáp nhập Ngân hàng. Hiện nay thì hoạt động tư vấn được thực hiện chủ yếu ở các công ty chứng khoán, công ty kiểm toán, mà chưa có tổ chức nào chuyên về hoạt động tư vấn mua bán và sáp nhập Ngân hàng trong khi đây là lĩnh vực đòi hỏi nhiều kiến thức và kinh nghiệm. Ngược lại, ở các Ngân hàng nước ngoài đã có các công ty tư vấn chuyên nghiệp, chẳng hạn như, tại Mỹ có các công ty tư vấn như Morgan Stanley, Goldman Sachs.
Và vì chưa có công ty tư vấn chuyên nghiệp nên việc bên mua và bên bán tìm đến nhau lại khó khăn và tính minh bạch của thông tin trong giao dịch chưa cao, có rất nhiều bản báo cáo được ngụy tạo và che đậy, đặc biệt là các khoản nợ bị che giấu, doanh thu thì rất cao nhưng lợi nhuận trên thực tế là rất it hoặc cũng có thể âm, và chưa có kinh nghiêm nhận biết về các tiềm năng của bên mua và lo lắng đối tác đó có phù hợp với Ngân hàng mình hay không.
Trong hệ thống Ngân hàng, đặc biệt là các Ngân hàng nhỏ đang rất e dè trong việc đề cập đến vấn đề mua bán và sáp nhập Ngân hàng. Các Ngân hàng không muốn sáp nhập là do quyền lợi của các nhà quản trị và các cổ đông lớn có thể bị ảnh hưởng, ngoài ra Ngân hàng còn sợ bị hiểu lầm là có nguy cơ phá sản nên buộc phải sáp nhập. Bên cạnh đó, các Ngân hàng còn trông chờ vào sự can thiệp, giúp đỡ từ Nhà nước