Đơn vị tớnh: lần ST T Chỉ số Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chờnh lệch 2015/2014 Chờnh lệch 2016/2015 1 Thanh toỏn tổng quỏt 5.60 1.05 1.04 (4.55) (0.01)
2 Thanh toỏn nhanh 0.09 0.58 0.68 0.49 0.10
3 Thanh toỏn nợ ngắn hạn 5.58 0.83 0.92 (4.75) 0.08
Ngu n: BCTC của Cụng ty Thương mại và Vận tải Quốc Bảo
Nhận xột: Nhỡn vào bảng số liệu đó phõn tớch trờn cho thấy:
Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt: Ta thấy hệ số thanh toỏn tổng quỏt
của cụng ty trong giai đoạn 2014 - 2016 cú xu hƣớng giảm dần, cụ thể: năm 2014 là 5.6 lần, nghĩa là một đồng vốn vay đƣợc đảm bảo bằng 5.6 đồng tài sản. Hệ số này giảm xuống cũn 1.05 lần vào năm 2015 và 1.04 lần vào năm 2016. Điều đú cho thấy khả năng thanh toỏn của cụng ty ngày càng giảm. Hệ số thay đổi theo cỏc năm là do sự biến động của tổng tài sản và nợ phải trả, năm 2016 tổng tài sản và nợ phải trả cú xu hƣớng tăng nhƣng tốc độ tăng của nợ phải trả nhanh hơn tốc độ tăng của tổng tài sản nờn chỉ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm.
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn: Qua 3 năm ta thấy chỉ số khả năng
thanh toỏn ngắn hạn của cụng ty đó đƣợc cải thiện. Năm 2014 là 5.58 lần, năm 2015 là 0.83 lần và năm 2016 là 0.92 lần. Tuy nhiờn, hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn cao hay thấp cũn phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh của doanh
nghiệp và kỳ hạn thanh toỏn cỏc khoản nợ phải thu, phải trả trong kỳ. Tuy nhiờn chỉ số khả năng thanh toỏn ngắn hạn của cụng ty thấp hơn chỉ số của ngành (1,51) nờn cụng ty cần quan tõm tới chỉ số này.
Khả năng thanh toỏn nhanh: Khả năng thanh toỏn nhanh trong giai đoạn
2014 – 2016 giảm. Năm 2014 là 0.09 lần, năm 2015 là 0,58 lần và năm 2016 là 0,68 lần. Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty ở mức thấp hơn 1 và thấp hơn chỉ số trung bỡnh ngành (0,98) nờn cụng ty khú cú thể đỏp ứng cỏc khoản nợ ngắn hạn kịp thời.
Túm lại: Cỏc chỉ số về khả năng thanh toỏn của cụng ty khỏ thấp, cỏc chỉ
số này đúng gúp vai trũ quan trọng trong việc thu hỳt vốn đầu tƣ vào cụng ty đặc biệt là vốn đầu tƣ từ ngõn hàng thƣơng mại.
2.2.3.2 Khả năng quản lý vốn
Phõn tớch cấu trỳc tài chớnh của một doanh nghiệp nếu chỉ dừng ở việc phõn tớch cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn sẽ khụng thể hiện đƣợc chớnh sỏch huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp. Chớnh sỏch huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp khụng chỉ phản ỏnh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh mà cũn đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và tỏc động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh cũng nhƣ rủi ro kinh doanh của doanh nghiệp.
Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh cơ cấu vốn và tỡnh hỡnh đầu tƣ của cụng ty trong giai đoạn 2014 - 2016 nhƣ sau: