4 .Phương pháp nghiên cứu
5. Kết cấu khóa luận
2.3 Phân tích thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư đối với khách hàng
2.3.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư
Các nội dung chính mà Ngân hàng phải tiến hành phân tích, đánh giá khi thẩm định dự án đầu tư bao gồm:
Bước 1: Xác định mơ hình đầu vào, đầu ra của dự án
Tùy theo đặc điểm, loại hình và quy mơ của dự án mơ hình đầu vào, đầu ra phù hợp nhằm đảm bảo khả năng tính tốn phản ánh trung thực, chính xác, hiệu quả tài chính của dự án.
Bước 2: Phân tích, tìm dữ liệu
Khi đã xác định được mơ hình đầu vào, đầu ra của dự án, cần phải phân tích dự án để tìm ra các dữ liệu đầu vào, đầu ra cần thiết cho việc tính tốn hiệu quả của dự án. Các phương diện cần phân tích bao gồm:
- Phân tích thị trường, sản lượng tiêu thụ, giá bán, chi phí bán hàng. - Nguyên, nhiên vật liệu, nguồn cung cấp, giá các chi phí đầu vào
- Kỹ thuật, công nghệ, công suất, thời gian khấu hao, thời gian hoạt động của dự án, định mức tiêu hao nguyên vật liệu.
- Tổ chức quản lý, nhu cầu nhân sự, chi phí nhân cơng, quản lý. - Kế hoạch thực hiện, ngân sách.
Bước 3: Lập bảng thông số cho trường hợp cơ sở
Bảng thông số là bảng dữ liệu nguồn cho mọi bảng máy tính trong khi tính tốn. Trường hợp cơ sở là trường hợp giả định thị trường xảy ra nhất đối với dự án.
Bảng 2.2: Bảng thông số cơ sở
Chỉ tiêu ĐVT Giá trị Diễn giải
I.Sản lượng, doanh thu
-Công suất thiết kế -Cơng suất hoạt động -Giá bán
II.Chi phí hoạt động
-Định mức nguyên vật liệu -Giá mua
-Chi phí nhân cơng, quản lí, bán hàng,...
III.Đầu tư
-Chi phí xây dựng nhà xưởng -Chi phí thiết bị
-Chi phí đầu tư khác
-Thời gian khấu hao, phân bổ chi phí
IV.Vốn lưu động
-Tiền mặt
-Dự trữ nguyên vật liệu -Thành phần tồn kho
-Các khoản phải thu -Các khoản phải trả
V.Tài trợ
-Số tiền vay -Thời gian vay -Lãi suất
VI.Các thông số khác
-Thuế suất, tỷ giá...
Bước 4 :Lập các bảng tính trung gian
Các bảng tính trung gian thuyết minh rõ hơn các giả định được áp dụng và là các thông số tổng hợp đầu vào cho các bảng tính hiệu quả dự án. Các bảng tính trung gian gồm có: bảng tính sản lượng và doanh thu, bảng tính chi phí hoạt động, lịch khấu hao, lãi vay vốn, nhu cầu vốn lưu động
Bước 5: Lập báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và tính tốn khả năng trả nợ của dự án.
Trong bước này cần tính tốn các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án, gồm:
Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời - LN trước thuế/DT
- ROA (Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản) - ROE (Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu) - NPV (Giá trị hiện tại ròng)
- IRR (Tỷ suất sinh lời nội bộ)
- Nguồn trả nợ hàng năm - Thời gian hoàn trả vốn vay
- DSCRR : khả năng trả nợ dài hạn của dự án
Bước 6 : Lập bảng cân đối kế hoạch
- Cho biết sơ lược tình hình tài chính của dự án
- Tính các chỉ số (tỷ lệ thanh tốn, địn cân nợ,... ) của dự án.