4.2.1 Phân tích quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn
Bảng 4.7: Mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn
Đvt:đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
1. Tài sản ngắn hạn 150.884.903.145 158.708.000.959 214.525.797.574
Tiền và các khoản tương đương tiền 5.574.736.760 5.858.706.902 8.798.447.406
Đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0 0
Phải thu ngắn hạn 2.490.522.180 2.718.193.343 3.359.901.692 Hàng tồn kho 141.826.094.835 149.038.196.407 200.463.641.471 Tài sản ngắn hạn khác 993.549.370 1.092.904.307 1.093.807.005 2. Nợ ngắn hạn 86.951.414.754 82.333.481.611 100.202.276.057 3. Tỷ lệ = ½ 173,53% 192,76% 214,09% 4. Chênh lệch = 1-2 63.933.488.391 76.374.519.348 114.323.521.517 Nguồn: Phịng Kế Tốn
Quan sát mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn: trong các năm 2014, 2015 và 2016 tài sản ngắn hạn đều lớn hơn nợ ngắn hạn, điều này cho thấy sự hợp lý trong quan hệ cân đối đảm bảo tính thanh khoản tốt, tỷ lệ tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn năm 2014 là 1,73 năm 2015 là 1,92 và năm 2016 là 2,14.
4.2.2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản dài hạn, nợ dài hạn và vốn chủ sởhữu. hữu.
Bảng 4.8: Mối quan hệ giữa tài sản dài hạn, nợ dài hạn và VCSH
Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
1. Tài sản dài hạn 55.892.701.780 56.585.727.915 53.844.207.461 2. Nợ dài hạn 37.317.013.857 35.208.990.604 50.600.670.528 3. Vốn chủ sở hữu 82.509.176.314 97.751.256.695 117.567.058.450 5. Tỷ lệ =3/1 147,62% 172,75% 218,35% 6. Chênh lệch = 1-2 18.575.687.923 21.376.737.31 1 3.243.536.933 Nguồn: Phịng Kế Tốn
Quan sát mối quan hệ giữa tài sản dài hạn với nợ dài hạn, cả năm 2014, năm 2015 và năm 2016 đĩ là nợ dài hạn của cơng ty khá cao và tăng dần qua các năm. Điều này cho thấy cơng ty vẫn phải dựa vào các khoản vay ngồi rất lớn để thực hiện sản xuất kinh doanh. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu / tài sản dài hạn năm 2014 là 1,47 và năm 2015 là 1,72 cịn năm 2016 là 2,18 cho thấy vốn chủ sở hữu đầu tư vào tài sản dài hạn khơng cao nhưng mức đầu tư của chủ sở hữu vào tài sản dài hạn cĩ xu hướng tăng qua các năm.
Kết luận: Qua những phân tích về tình hình tài chính của cơng ty qua bảng cân
đối kế tốn chúng ta thấy được:
+ Tài sản của doanh nghiệp tăng khá mạnh qua các năm điều này cho thấy quy mơ hoạt động kinh doanh tăng dần.
+ Kết cấu tài sản của doanh nghiệp chưa thực sự hợp lý giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn, tỷ trọng giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn vẫn cịn chênh lệch rất lớn.
+ Qua phân tích quan hệ cân đối giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn, tài sản dài hạn, nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu ta thấy các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn vẫn cịn rất lớn, doanh nghiệp vẫn cịn phụ thuộc nhiều vào các khoản vay.
Việc phân tích chỉ dừng lại ở mức độ khái quát là chưa đủ, để đưa ra những kết luận đúng đắn, chính xác về tình hình tài chính của Cơng ty phải đi sâu phân tích một số chỉ tiêu khác liên quan như hiệu quả kinh doanh, cơng nợ, khả năng thanh tốn, các chỉ tiêu hoạt động thơng qua Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty thì mới thấy được “bức tranh” tồn diện của Cơng ty từ đĩ đề ra những biện pháp tài chính hữu hiệu nhất.