2.3.1. Nhđn tố quy mơ cơng ty (SIZE)
Tính kịp thời của BCTC
Có hai quan điểm trâi chiều về mối quan hệ giữa nhđn tố quy mơ cơng ty vă tính kịp thời của bâo câo tăi chính trong câc nghiín cứu trƣớc đđy:
- Quan điểm thứ nhất cho rằng những cơng ty lớn thì khối lƣợng cơng việc vă câc nghiệp vụ kinh tế phât sinh lớn. Do đó khối lƣợng thơng tin kế tôn ở câc cơng ty năy lă rất nhiều, bộ phận kế toân sẽ cần nhiều thời gian để tổng hợp, xử lý số liệu vă lập bâo câo tăi chính. Câc cơng ty kiểm tơn cũng sẽ tốn nhiều thời gian hơn cho việc kiểm toân khối lƣợng số liệu lớn. Quan điểm năy đê đƣợc Frost vă Panel ủng hộ trong nghiín cứu năm 1994.
- Quan điểm thứ hai cho rằng câc công ty lớn thƣờng sử dụng phần mềm kế tơn để hỗ trợ cho việc ghi nhận vă tính tôn câc nghiệp vụ phât sinh. Số lƣợng kế tơn viín trong cơng ty có quy mơ lớn sẽ nhiều hơn, giúp cho việc tổng hợp, xử lý số liệu vă lập bâo câo tăi chính nhanh hơn. Hơn nữa câc cơng ty có quy mơ lớn thƣờng có số lƣợng cổ đơng nhiều, nín thơng tin cần đƣợc cơng bố nhanh hơn để giúp cho việc ra quyết định của câc cổ đơng. Quan điểm năy đƣợc El Gabr trình băy trong nghiín cứu năm 2006.
H1: Quy mơ cơng ty căng lớn thì thời gian cơng bố bâo câo tăi chính sẽ căng nhanh. (+/-)
2.3.2. Nhđn tố lợi nhuận kinh doanh (ROE)
Theo Al-Ajmi (nghiín cứu năm 2008), câc doanh nghiệp có những thơng tin xấu thƣờng sẽ trì hn việc cơng bố thơng tin về hiệu quả của cơng ty, do đó lợi nhuận lă yếu tố tâc động đến tính kịp thời của việc cơng bố bâo câo tăi chính. Một số nhă nghiín cứu khâc nhƣ Trueman (1990), Carslaw vă Kaplan (1991), Afify (2009) đê sử dụng câc dấu hiệu kinh doanh lỗ lêi để giải thích cho tính kịp thời của bâo câo tăi chính. Đa phần câc nghiín cứu đều cho rằng câc cơng ty bâo câo lêi trong kì sẽ phât hănh bâo câo nhanh hơn so với câc cơng ty có bâo câo lỗ. Carslaw vă Kaplan (1991) cho rằng công ty đối mặt với một sự thua lỗ sẽ yíu cầu thời gian kiểm tôn chậm hơn nhằm trì hn thời gian cơng bố thơng tin. Nghiín cứu của Ahmed vă Hossain (2010) đê sử dụng chỉ tiíu tỷ suất sinh lời trín vốn chủ sở hữu (ROE) để kiểm định sự tâc động đến tính kịp thời của bâo câo tăi chính. Cơng ty hoạt động căng hiệu quả thì tỷ suất sinh lời trín vốn chủ sở hữu căng cao, đđy đƣợc xem lă một thơng tin tốt vă có xu hƣớng cơng bố sớm hơn. Vậy giả thuyết đƣợc đặt ra lă: H2: Tỷ suất sinh lời trín vốn chủ sở hữu căng cao thì thời hạn cơng bố bâo câo tăi chính căng nhanh.(-)
2.3.3. Nhđn tố địn bẩy tăi chính (DEBT)
Trong nghiín cứu năm 2000 của Owusu-Ansah, Ahmed vă Hossain năm 2010 đều cho rằng nhđn tố địn bẩy tăi chính có ảnh hƣởng đến tính kịp thời của bâo câo tăi chính. Cụ thể lă câc cơng ty có tỷ lệ địn bẩy tăi chính cao có nhiều khả năng phâ sản hơn nín câc nhđn viín kiểm tơn phải thực hiện cơng việc kiểm tôn một câch khâ chi tiết do kiểm tơn viín phải đối mặt với nguy cơ bị kiện tụng khâ cao nếu không lăm đúng quy định vă chuẩn mực. Do đó, thời gian kiểm tơn có thể sẽ kĩo dăi vă tính kịp thời của bâo câo tăi chính sẽ bị ảnh hƣởng. Giả thuyết đƣợc đặt ra cho yếu tố địn bẩy tăi chính lă:
H3: Địn bẩy tăi chính của cơng ty căng cao thì tính kịp thời bâo câo tăi chính của cơng ty căng thấp.(-)
2.3.4. Nhđn tố loại cơng ty kiểm tôn (AUD)
Trƣớc đđy đê có nhiều nghiín cứu để xem xĩt mối quan hệ giữa loại cơng ty kiểm tơn vă tính kịp thời của bâo câo tăi chính. Trong nghiín cứu của Gilling (1977), câc cơng ty kiểm tơn quốc tế sẽ có thời gian kiểm tôn ngắn hơn so với câc
cơng ty kiểm tơn khâc. Ngun nhđn đƣợc giải thích lă do câc cơng ty kiểm tôn quốc tế lă những doanh nghiệp lớn, có thể thực hiện cuộc kiểm tơn hiệu quả, linh hoạt trong câch lập kế hoạch kiểm tơn nín thời gian kiểm tơn sẽ đƣợc rút ngắn hơn câc công ty kiểm tôn khâc.
Loại cơng ty kiểm tơn đƣợc chia thănh 2 nhóm: Nhóm cơng ty Big 4 vă phi Big 4. Trong đó, nhóm cơng ty Big 4 bao gồm 4 cơng ty kiểm tôn: KPMG, Ernst & Young, Pricewaterhouse Coopers vă Deloitte. Đđy lă những công ty lớn vă đê hoạt động lđu năm, do đó có thể thực hiện, do đó có sự linh hoạt trong việc sắp xếp cơng việc kiểm tơn để có thể rút ngắn thời gian kiểm tôn vă đạt hiệu quả cao. Giả thuyết đƣợc đặt ra lă:
H4: Câc công ty đƣợc kiểm tơn bởi câc cơng ty trong nhóm Big 4 thì có tính kịp thời cao. (+)
2.4. Phƣơng phâp nghiín cứu
2.4.1. Đo lường biến phụ thuộc vă biến độc lập trong mơ hình nghiín cứu
Đo lƣờng biến phụ thuộc
Tính kịp thời của bâo câo tăi chính đê đƣợc nghiín cứu dƣới nhiều góc độ, ở nhiều khâc nƣớc nhau trín thế giới:
Năm 1991, Carslaw vă Kaplan cho rằng tính kịp thời lă khoảng thời gian tính từ ngăy kết thúc năm tăi chính cho đến ngăy kiểm tơn viín ký bâo câo tăi chính.
Theo Ahmed vă Hossain (2010), tính kịp thời đƣợc hiểu lă bâo câo tăi chính phải đƣợc cơng bố đến ngƣời sử dụng bâo câo tăi chính ngay khi họ cần để đƣa ra quyết định.
Trong nghiín cứu của Aktar vă Kargin năm 2011, tính kịp thời đƣợc cho lă số ngăy giữa ngăy kết thúc kỳ kế tơn năm vă ngăy cơng ty niím yết phải cơng bố bâo câo tăi chính theo quy định của phâp luật.
Phần lớn câc nghiín cứu đều tiếp cận tính kịp thời theo Carslaw vă Kaplan bởi nó giúp cho việc thu thập dữ liệu dễ dăng hơn, ngoăi ra nó cịn thể hiện rõ hơn câc câch đo lƣờng.
Trong nghiín cứu năy, tính kịp thời đƣợc tính từ ngăy kết thúc năm tăi chính theo cho đến ký bâo câo kiểm toân vă đƣợc ký hiệu lă ADL.
Câc nhđn tố ảnh hƣởng đến tính kịp thời của bâo câo tăi chính đƣợc tổng hợp trong bảng 2.1 nhƣ sau:
Bảng 2.1: Mô tả vă đo lường câc biến độc lập trong mơ hình nghiín cứu
Nhđn tố Nghiín cứu cơ sở Đo lƣờng câc biến Chiều ảnh hƣởng
Quy mô công ty Carlaw vă Kaplan = Logarit cơ số 10 +/-
(SIZE) (1991) của tổng tăi sản
El Gabr (2006) Al- Ghanem vă Hegazy (2011)
Lợi nhuận kinh Carlaw vă Kaplan = Lợi nhuận sau - doanh (ROE) (1991) thuế / Vốn chủ sở
Trueman (2010) hữu
Đòn bẫy tăi Owusu – Ahsah = Nợ phải trả / +
chính (2010) Tổng tăi sản
(DEBT) Ahmed vă Hossain (2010)
Công ty kiểm Gilling (1977) 1: Cơng ty kiểm + tôn (AUD) Raja vă Khairul tôn thuộc Big 4
(2003) 0: Cơng ty kiểm
tơn khơng thuộc Big 4