Qua số liệu từ bảng trên ta thấy các thành phần chi phí tạo nên chi phí hoạt
động kinh doanh có sự biến động giống như sự biến động của chi phí hoạt động kinh doanh. Bên cạnh đó, các cột trên đồ thị đã thể hiện một cách sinh động các nhân tố tạo thành chi phí HĐKD của Cơng ty cũng như sự nổi bật của chỉ tiêu Giá vốn hàng bán trong tổng thể bởi nhân tố này chiếm tỷ trọng cao nhất. Để tìm hiểu nguyên nhân tăng của chi phí HĐKD ta đi vào phân tích sự biến đổi của từng chỉ tiêu đối với tổng thể.
4.3.2.1. Phân tích giá vốn hàng bán
Nhìn vào đồ thị ta thấy giá vốn hàng bán luôn tăng qua các năm và đây là nhân tố chiếm tỷ trọng cao trong tổng chi phí từ hoạt động kinh doanh. Cụ thể năm 2006 tổng chi phí giá vốn hàng bán chiếm 95,72% của chi phí hoạt động kinh doanh, năm 2007 chi phí này chiếm 96,19% với mức tăng là 132.412.022.159 đồng tương ứng tăng 45,88% so với năm 2006. Đến năm 2008 chi phí giá vốn hàng bán tăng 68.951.756.566 đồng tương ứng tăng 16,37% so
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty xăng dầu Vĩnh Long
_ Do nhu cầu tiêu thụ ở Mỹ và Trung Quốc tăng cao trong khi đó nguồn cung có giới hạn, đồng đô la Mỹ bị mất giá, sự bất ổn về an ninh ở khu vực Trung Đông đe dọa nguồn cung khiến những người buôn bán về dầu khí càng mua trữ dầu nhiều hơn nữa. Đó chính là những ngun nhân khiến giá dầu trên thế giới tăng cao mà Công ty chủ yếu phải nhập khẩu xăng dầu.
_ Do Công ty tăng lương cho nhân viên để khuyến khích tinh thần làm việc của họ.
4.3.2.2. Phân tích chi phí bán hàng
Tuy chiếm tỷ trọng không lớn, khoảng hơn 3% trong cơ cấu chi phí sản xuất, nhưng đây là khoản mục làm tăng chi phí HĐKD của Cơng ty. Qua bảng số liệu ở bảng 3 cho thấy chi phí bán hàng đều tăng qua các năm. Cụ thể năm 2006 chiếm 3,82% tỷ trọng trong cơ cấu; năm 2007 chi phí bán hàng tăng 3.027.680.662 đồng tương ứng tăng 26,31% so với năm 2006. Tình hình chi phí bán hàng có chiều hướng giảm tốc độ của nó khi sang năm 2008 chỉ tăng có 1.340.901.025 đồng tương ứng tăng 9,22% so với năm 2007. Sự gia tăng chi phí trong cơng ty mỗi năm là đều tất yếu, chủ yếu là:
_ Công ty phải mở rộng các đại lý, cửa hàng để tiêu thụ sản phẩm. _ Chi phí cho nhân viên bán hàng
Mặc dù có nhiều khoản chi phí tăng như vậy nhưng với sự cố gắng của Cơng ty nên chi phí bán hàng đã tăng nhẹ ở mức độ chấp nhận.
4.3.2.3. Phân tích chi phí quản lý doanh nghiệp
Đây là khoản mục chi phí cuối cùng cấu thành nên chi phí hoạt động kinh doanh của Công ty và chiếm tỷ trọng rất nhỏ dưới 1%. Cũng giống với chi phí bán hàng, sự biến động của chi phí quản lý doanh nghiệp có chiều hướng tăng qua các năm. Cụ thể năm 2006 chi phí này chiếm 0,46% tỷ trọng cơ cấu, sang năm 2007 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên 720.394.350 đồng tương ứng tăng 51,12% so với năm 2006. Sau đó năm 2008, chi phí này chiếm 0,7% tỷ trọng cơ cấu và tăng 1.434.365.920 đồng tức tăng 67,35% so với năm 2007 sự gia tăng này khá lớn. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên là do hoạt động kinh doanh của công ty được mở rộng nên lượng lao động nhân sự qua các năm đựơc sử dụng nhiều và chế độ lương bổng cho nhân công cũng ưu đãi hơn. Thêm vào đó, Cơng ty đã đầu tư thêm phương tiện vận tải để vận chuyển dầu nhờn, vật tư
thiết bị phục vụ cho nhiệm vụ kinh doanh, trang bị các cột bơm điện tử với công nghệ hiện đại. Cơng ty cịn tốn khoản chi phí để quản lý điều hành giá bán xăng dầu.
4.4. PHÂN TÍCH VỀ TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN
Xét về góc độ kinh tế, lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, nói khác đi lợi nhuận là hiệu quả kinh tế trước tiên mà doanh nhiệp cần phải có. Các doanh nghiệp ln luôn quan tâm đến hoạt động sản xuất kinh doanh và kết quả của hoạt động đó. Do vậy mà phân tích lợi nhuận được tiến hành thường xuyên, cụ thể phục cụ cho công tác quản lý doanh nghiệp và những mục tiêu kinh tế khác.
4.4.1. Phân tích tình hình lợi nhuận chung của công ty từ năm 2006 -2008 Cũng như hai chỉ tiêu doanh thu và chi phí đã phân tích trên, lợi nhuận của Cơng ty xăng dầu Vĩnh Long được tạo thành từ hai khoản mục chính:
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh - Lợi nhuận từ hoạt động khác
-3000 -2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2006 2007 2008 Giá trị (triệu đồng) LN từ HĐKD LN khác Tổng LN trước thuế
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty xăng dầu Vĩnh Long
Bảng 7: Tổng hợp lợi nhuận của Công ty qua 3 năm
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Chênh lệch 2007-2006 Chênh lệch 2008-2007
Số tiền % Số tiền %
LN từ HĐKD 1.785.508.073 -1.374.561.138 -2.501.855.656 -3.160.069.211 -176,98 -1.127.294.518 -
LN khác 96.356.853 144.044.724 128.087.148 47.687.871 49,49 -15.957.576 -11,07
Tổng LN trước thuế 1.881.864.926 -1.230.516.414 -2.373.768.508 -3.112.381.340 -165,38 -1.143.252.094 -
Tổng LN sau thuế 1.354.942.747 -1.703.679.392 -2.819.314.443 -3.058.622.139 -225,74 -1.115.635.051 -
Qua diễn biến của số liệu từ bảng và đồ thị trên ta thấy tình hình lợi nhuận trước thuế của Cơng ty có biến động giảm liên tục qua các năm nhưng tốc giảm khác nhau. Cụ thể như sau:
_ Năm 2007 lợi nhuận trước thuế giảm 3.112.381.340 đồng tức giảm 165,38% so với năm 2006. Việc giảm lợi nhuận này là do sự sụt giảm của thành phần chỉ tiêu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, giảm đi hơn 3 tỷ đồng tương ứng giảm 176,98%. Tuy nhiên lợi nhuận từ hoạt động khác của Công ty lại tăng lên với số tuyệt đối là 47.687.871 đồng và số tương đối là 49,49% so với năm 2006. Nhưng vì chiếm tỷ trọng quá ít trong cơ cấu lợi nhuận nên nó cũng khơng thể làm cho lợi nhuận trước thuế tránh khỏi tình trạng bị lỗ.
_ Năm 2008 lợi nhuận trước thuế của Công ty tiếp tục bị lỗ với mức giảm là 1.143.252.094 đồng so với năm 2007.
Có thể xem xét nguyên nhân làm cho lợi nhuận trước thuế giảm nhiều là do sự sụt giảm của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh qua 2 năm 2007 và 2008. Vì thế lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính là nhân tố chính mà chúng ta tiếp tục đi vào phân tích sâu hơn để thấy được nguồn gốc của vấn đề.
4.4.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình lợi nhuận
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty được tạo thành từ các nhân tố là doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp.
Bảng thống kê sau sẽ cho ta biết rõ mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của Cơng ty.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty xăng dầu Vĩnh Long
Bảng 8: Tổng hợp những nhân tố ảnh hưởng đến Lợi nhuận từ HĐKD của Công ty qua 3 năm ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Chênh lệch 2007-2006 Chênh lệch 2008-2007
Số tiền % Số tiền %
Doanh thu thuần 303.310.360.031 436.310.387.991 506.910.116.984 133.000.027.960 43,85 70.599.728.993 16,18
Giá vốn hàng bán 288.607.108.748 421.019.130.907 489.970.887.473 132.412.022.159 45,88 68.951.756.566 16,37 Lợi nhuận gộp 14.703.251.283 15.291.257.084 16.939.229.511 588.005.801 3,99 1.647.972.427 10,77 Chi phí bán hàng 11.508.502.751 14.536.183.413 15.877.084.438 3.027.680.662 26,31 1.340.901.025 9,22 Chi phí QLDN 1.409.240.459 2.129.634.809 3.564.000.729 720.394.350 51,12 1.434.365.920 67,35 Tổng LN từ HĐKD 1.785.508.073 -1.374.561.138 -2.501.855.656 -3.160.069.211 -176,98 -1.127.294.518 -
Qua bảng số liệu trên ta có thể thấy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty liên tục giảm qua các năm. Cụ thể như sau:
Năm 2006 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là 1.785.508.073 đồng. Đạt được mức lợi nhuận này là nhờ Công ty đã mang về doanh thu thuần là 303.310.360.031 đồng, trong khi đó đã chi ra các khoản chi phí như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
Năm 2007 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đã bị lỗ với số tiền là 1.374.561.138 đồng tức giảm đi một lượng tuyệt đối là 3.160.069.211 đồng tương ứng giảm 176,98% so với năm 2006. Sự giảm lợi nhuận này là do doanh thu thuần năm này tăng lên nhưng theo đó giá vốn hàng bán và cả hai loại chi phí thời kỳ cũng tăng lên nên doanh thu thuần cũng không thể kéo lợi nhuận thuần tăng được. Doanh thu thuần đã tăng với tốc độ là 43,85% trong khi giá vốn hàng bán tăng 45,88% và chi phí bán hàng tăng 26,31%, chi phí quản lý tăng 51,12%. Như vậy yếu tố làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty bị lỗ trong năm 2007 là giá vốn hàng bán. Giá vốn hàng bán tăng lên nhiều với một lượng là 132.412.022.159 đồng. Như phần trước đã phân tích giá vốn hàng bán tăng lên là do giá xăng dầu trên thế giới tăng lên một cách đột biến làm cho khoản chi phí này của Cơng ty tăng lên một cách đáng kể.
Năm 2008 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tiếp tục lỗ với số tiền là 2.501.855.656 đồng nhưng tốc độ giảm đã thấp đi với số tuyệt đối là 1.127.294.518 đồng. Doanh thu thuần tăng với tốc độ là 16,18% trong khi đó giá vốn hàng bán vẫn tăng cao hơn doanh thu thuần là 16,37% và chi phí bán hàng tăng 10,77%, chi phí quản lý tăng 9,22%. Mặc dù cuối năm 2008 giá xăng dầu trên thế giới đã giảm xuống nhiều nhưng do trước đó Cơng ty đã nhập lượng xăng dầu quá lớn nên đã làm cho giá vốn hàng bán vẫn tăng với số tiền là 506.910.116.984 đồng. Nhưng tốc độ tăng đã thấp hơn so với năm 2007 cụ thể chỉ tăng có 68.951.756.566 đồng.
Tóm lại, sau khi đánh giá về sự ảnh hưởng từ các khoản mục cấu thành nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Cơng ty, ta có thể rút ra kết luận: tuy doanh thu thuần đều tăng qua các năm nhưng các khoản chi phí lại tăng nhiều hơn doanh thu thuần nên làm cho lợi nhuận bị giảm xuống là điều đương nhiên.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Cơng ty xăng dầu Vĩnh Long
nhất đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Nguyên nhân khác làm cho lợi nhuận của Công ty qua 2 năm 2007 và 2008 đều bị lỗ là do Chính phủ chủ động điều tiết kinh doanh lỗ để bình ổn giá cả trên thị trường giúp các doanh nghiệp, người dân yên tâm sản xuất kinh doanh. Nhưng do tình hình xăng dầu từ cuối năm 2008 đến thời điểm này khá ổn định nên Công ty hy vọng hoạt động kinh doanh năm nay sẽ khả quan hơn.
4.5. MỘT SỐ TỶ SỐ TÀI CHÍNH
Từ số liệu ở bảng cân đối kế tốn và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của 3 năm 2006, 2007 và 2008 ta tính tốn được các tỷ số về nhóm chỉ tiêu tài chính, tỷ số nhóm chỉ tiêu lợi nhuận và tỷ số của nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn. 4.5.1. Nhóm chỉ tiêu tài chính
Nhìn vào bảng số liệu bên dưới ta thấy:
Hệ số nợ so với tài sản: tỷ số nợ năm 2007 so với năm 2006 tăng từ 80,52% lên 83,42% tức tăng 2,9%. Với tỷ số tăng này các chủ nợ không an tâm đối với các khoản nợ, về phía Cơng ty có thể chiếm dụng vốn để sử dụng mở rộng vốn kinh doanh ra bên ngoài. Năm 2008 hệ số nợ là 79,14% giảm 4,28% so với năm 2007, điều đó cho thấy Cơng ty đã trả bớt một phần nhỏ các khoản nợ, giúp các chủ nợ phần nào đó tạm yên tâm về các khoản nợ của mình.
Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu: hệ số này năm 2006 là 413,31%, đến năm 2007 là 503,2% tăng 89,89% so với năm 2006. Hiệu quả mang lại cho chủ sở hữu trong năm 2007 không cao do năm này lợi nhuận của Công ty bị lỗ. Sang năm 2008 hệ số này là 379,42% giảm 123,78% so với năm 2007. Điều này cho thấy mức độ an toàn được đảm bảo đối với chủ sở hữu.
Hệ số tài trợ: hệ số này năm 2007 so với năm 2006 giảm từ 19,48% xuống còn 16,58% tức giảm 2,9%. Điều này cho thấy mức độ tự chủ về vốn của Công ty giảm xuống nhưng do mức độ giảm ít nên khơng ảnh hưởng đáng kể đến nguồn vốn kinh doanh của Công ty. Năm 2008 hệ số tài trợ là 20,86% tăng 4,28% so với năm 2007. Điều đó cho thấy khả năng tự chủ về vốn của Công ty đã được nâng lên. Tuy nhiên hệ số này vẫn còn hơi thấp cho nên Công ty cần tăng hệ số này lên để đảm bảo về nguồn vốn kinh doanh.
Bảng 9: Tỷ số nhóm chỉ tiêu tài chính ĐVT: đồng ĐVT: đồng Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2007-2006 2008-2007 Nợ phải trả 41.306.613.325 53.973.624.103 58.233.620.250 12.667.010.778 4.259.996.147 Tổng tài sản 51.300.683.052 64.699.819.853 73.581.524.465 13.399.136.801 8.881.704.612 Nguồn vốn CSH 9.994.069.727 10.726.195.750 15.347.904.215 732.126.023 4.621.708.465 Hệ số nợ so với TS (%) 80,52 83,42 79,14 2,9 -4,28 Hệ số nợ so với vốn CSH (%) 413,31 503,2 379,42 89,89 -123,78 Hệ số tài trợ (%) 19,48 16,58 20,86 -2,9 4,28
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty xăng dầu Vĩnh Long
4.5.2. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận
Bảng 10: Tỷ số nhóm chỉ tiêu lợi nhuận ĐVT: đồng ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008
Lãi gộp 14.703.251.283 15.291.257.084 16.939.229.511
Lãi ròng 1.354.942.747 -1.703.679.392 -2.819.314.443
Doanh thu thuần 303.310.360.031 436.310.387.991 506.910.116.984
Tổng tài sản 51.300.683.052 64.699.819.853 73.581.524.465
Nguồn vốn CSH 9.994.069.727 10.726.195.750 15.347.904.215
Hệ số lãi gộp % 4,84 3,51 3,84
Hệ số lãi ròng
(ROS) % 0,45 -0,4 -0,56
Suất sinh lời của
TS (ROA) % 2,64 -2,63 -3,83
Suất sinh lời của
VCSH (ROE) % 13,55 -15,88 -18,37
(Nguồn: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Hệ số lãi gộp: từ bảng số liệu trên thì hệ số lãi gộp có sự biến động qua các năm. Cụ thể năm 2006 hệ số lãi gộp là 4,84% tức là Công ty muốn thu về 4,84 đồng lãi gộp thì Cơng ty phải đạt được 100 đồng doanh thu. Kế đến năm 2007, hệ số lãi gộp là 3,51% như vậy đã có sự giảm nhẹ tính hiệu quả kinh doanh. Nếu Công ty thu về 100 đồng doanh thu thì lãi gộp thu về ở năm 2007 thấp hơn 1,33 đồng. Sang năm 2008, hệ số này là 3,84% nghĩa là nếu Cơng ty thu về 100 đồng thì trong đó có 3,84 đồng lãi gộp.
Hệ số lãi ròng: năm 2006 hệ số lãi ròng là 0,45% tức cứ 100 đồng doanh thu thì đem lại 0,45 đồng lợi nhuận. Sang 2 năm 2007 và 2008 hệ số lãi gộp đều âm là 0,4% và 0,56%. Nguyên nhân là do trong 2 năm này lợi nhuận ròng đều bị lỗ. Điều đó cho thấy hoạt động kinh doanh của Cơng ty có dấu hiệu khựng lại, điều này đã được giải thích ở phần trên.
Suất sinh lời của tài sản (ROA): đây là chỉ tiêu thể hiện hiệu quả kinh doanh của 1 đồng tài sản. ROA của năm 2006 là 2,64% tức cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra 2,64 đồng lợi nhuận. Năm 2007 và năm 2008 ROA của Công ty đều âm là 2,63% và 3,83%. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của Cơng ty chưa tốt. Vì thế Cơng ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tốt hơn.
Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE): năm 2006 ROE là 13,55% nhĩa là cứ 100 đồng vốn tự có thì tạo ra 13,55 đồng lợi nhuận. ROE của năm này cao hơn ROA cùng năm, điều này cho thấy vốn tự có của Cơng ty là thấp và hoạt động chủ yếu từ các khoản nợ vay và vốn chiếm dụng của khách hàng nhưng hoạt động có hiệu quả. Nhưng năm 2007 và năm 2008 ROE của Công ty cũng