CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY
2.3. Nội dung phân tích tình hình tài chính Cơng ty cổ phần xuất nhập khẩu thủ
2.3.2.2. Phân tích khả năng thanh tốn
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp cho biết khả năng tài chính trước mắt và lâu dài của Cơng ty. Do vậy, phân tích khả năng thanh tốn của doanh nghiệp sẽ cho phép đánh giá được sức mạnh tài chính hiện tại, tương lai cũng như cho phép dự doán được tiềm lực trong thanh tốn và an ninh tài chính của doanh nghiệp.
Trong q trình phân tích trên, ta đã có một số nhận định ban đầu về khả năng thanh tốn của Cơng ty. Để thấy rõ hơn vấn đề ta xem xét các chỉ tiêu sau:
Bảng 7: Một số chỉ tiêu về khả năng thanh tốn Cơng ty Artexport
Từ kết quả tính tốn trên ta thấy tất cả hệ số về khả năng thanh tốn cuối năm biến động khơng đáng kể so với đầu năm chỉ có Hệ số thanh tốn nhanh có xu hướng giảm sút. Đồng thời các hệ số đều ở mức rất thấp chứng tỏ tình hình thanh tốn của Cơng ty đang rất xấu. Cụ thể như sau:
Hệ số thanh toán nhanh ở mức rất thấp 0.065 mà lại có xu hướng giảm so với đầu năm, đây là điều đáng báo động cho Công ty. Chứng tỏ Công ty đang thiếu hụt một lượng tiền mặt rất lớn để đảm bảo thanh toán các khoản nợ đến hạn. Việc thanh tốn của Cơng ty chủ yếu được thực hiện thơng qua ngân hàng Vietcombank. Cơng ty có thể sử dụng khoản tiền gửi tại ngân hàng hoặc vay ngắn hạn ngân hàng để thanh tốn. Những tiện ích và ưu đãi từ ngân hàng giúp cho việc thanh tốn nhanh chóng dễ dàng, việc duy trì ít lượng tiền mặt sẽ làm ln chuyển vốn nhanh. Nhưng việc thanh toán phụ thuộc vào ngân hàng nhiều là không tốt. Nhất là trong 2 năm qua, khủng hoảng kinh tế dẫn tới lạm phát tăng cao, lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay của các ngân hàng biến động liên tục và có xu hướng tăng lên gây khó khăn cho rất nhiều Cơng ty đặc biệt là các Công ty hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu. Bên cạnh đó, chi phí sử dụng vốn vay
Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm
1.Tổng tài sản 272,138,904,006 357,803,513,581
2. Tổng Nợ phải trả 159,403,015,330 253,676,275,721
3. Nợ phải trả ngắn hạn 124,801,668,616 220,000,382,740
4. Tài sản ngắn hạn 145,186,887,627 264,881,800,193
5. Tiền và các khoản tương đương tiền 8,077,377,095 39,226,592,583 6. Các khoản phải thu ngắn hạn 112,092,626,284 177,329,015,115
7. Hệ số thanh toán tổng quát (1/2) 1.707 1.410
8. Hệ số thanh toán nhanh (5/3) 0.065 0.178
9. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn(4/3) 1.163 1.204
10. Hệ số khả năng chuyển đổi thành tiền
của TSNH(5/4) 0.056 0.148
cao và địi hỏi Cơng ty phải có mối quan hệ tín dụng tốt với ngân hàng. Nếu tình trạng này kéo dài thì Cơng ty rủi ro tài chính nhất định sẽ xảy ra.
Tuy nhiên nhìn vào Hệ số thanh tốn tổng quát và Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn đều được duy trì ở mức an tồn( >1). Cơng ty vẫn hồn tồn có khả năng trả nợ, tài sản ngắn hạn và tổng tài sản vẫn có khả năng trang trải đủ cho các khoản nợ hiện thời.
Mặc dù hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn đều ở mức an tồn (>1) tuy nhiên khả năng chuyển đổi thành tiền của TSNH cả đầu năm và cuối năm đều ở mức rất thấp chỉ đạt từ 5.6% đến 14.8% và có xu hướng giảm đi. Vốn hoạt động thuần vẫn được duy trì thường xun nhưng vẫn cịn ít hơn rất nhiều so với Tổng nợ ngắn hạn, do do, Công ty sẽ gặp rủi ro rất lớn nếu rủi ro tài chính xảy ra do khơng đáp ứng kịp thời nguồn tiền để thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Qua phân tích trên ta thấy Cơng ty vẫn hồn tồn có khả năng thanh tốn các khoản nợ trong dài hạn và ngắn hạn. Tuy nhiên, khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ của Cơng ty rất thấp, an ninh tài chính khơng đảm bảo nếu tình trạng này kéo dài. Vì vậy, Cơng ty cần phải có biện pháp để nâng cao khả năng thanh toán tức thời, đảm bảo an tồn về tài chính trong tương lai.