2.2. Nội dung Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.2.1.1. Các khoản mục của tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn
Năm loại tài sản thường được tìm thấy trong danh mục tài sản ngắn
hạn, liệt kê theo thứ tự khả năng thanh khoản bao gồm tiền mặt, chứng khoán khả mại, các khoản phải thu, dữ trữ tồn kho và các khoản trả trước, trong đó hai khoản mục chính yếu là các khoản phải thu và dự trữ tồn kho, tác động đáng kể đến tính thanh khốn và khả năng sinh lời của một doanh nghiệp.
Tiền mặt
Tiền mặt là tiền dưới dạng tiền giấy hay tiền kim loại do Ngân hàng nhà nước phát hành, là phương tiện trao đổi trung bình mà một ngân hàng sẽ chấp nhận nhận ký gửi và bên cho vay sẽ chấp nhận cho thanh toán. Khoản
mục tiền mặt trên bảng cân đối kế toán là một khoản mục tài sản ngắn hạn,
thường có tên gọi tiền mặt, tiền và các khoản tương đương tiền, hoặc tiền và chứng chỉ tiền gửi.
Doanh nghiệp dự trữ tiền mặt để thanh toán cho các khoản nợ ngắn
hạn thông thường. Lượng tiền và các khoản tương đương tiền của một doanh
nghiệp có thể phần nào đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của họ.
Chứng khoán khả mại
Chứng khoán khả mại là số chứng khốn do cơng ty sở hữu có khả năng chuyển đổi thành tiền, là những chứng khốn có thể mua bán ngay được. Chúng được mua bằng tiền nhàn rỗi, là những công cụ ngắn hạn (đáo hạn
dưới 1 năm), những chứng khốn có mức rủi ro thấp và tính thanh khoản rất cao để có vốn có thể rút lại ngay khi cần thiết.
Nhu cầu tiền mặt của các doanh nghiệp trong năm là khác nhau. Do chi phí dự đốn sẽ tăng lên khi giữ tiền mặt, do vậy, ban quản trị doanh nghiệp sẽ không muốn giữ toàn bộ lượng tiền cần thiết dưới dạng tiền mặt trong suốt năm kinh doanh. Một lựa chọn khác là chuyển một phần lượng tiền đó sang hình thức đầu tư ngắn hạn hiệu quả hơn (chứng khốn khả mại) mà vẫn có thể chuyển lại thành tiền mặt khi cần.
Các khoản trả trước
Khoản thanh tốn ứng trước thơng thường chỉ chiếm một phần nhỏ
trong nợ ngắn hạn. Do đó chúng có tác động rất ít tới khả năng thanh toán
ngắn hạn của doanh nghiệp
Các khoản phải thu
Một doanh nghiệp thường có những dịng tiền thu về trong tương lai. Những dòng tiền thu về này thường được xác định là các khoản phải thu trên
báo cáo tài chính. Những khoản thu chính mà hầu hết các doanh nghiệp có
được xuất phát từ hoạt động bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ cho khách hàng
dưới dạng cho nợ thanh toán, được nhắc đến là phải thu thương mại, đối với
những khách hàng hứa hẹn sẽ thanh toán trong một khoảng thời gian giới hạn nào đó.
Từ số liệu của bảng cân đối kế toán và một số tài liệu khác ta có bảng phân tích sau:
Bảng 2.1. Phân tích tình hình các khoản phải thu
Các khoản phải thu Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch Các khoản phải trả Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch 1. Phải thu khách hàng 2. Trả trước người bán 3. Các khoản phải thu nội bộ
4. Tạm ứng 5. Tài sản thiếu 6. Thế chấp, ký quỹ 7. Các khoản phải thu khác 1. Vay ngắn hạn 2. Phải trả người bán 3. Người mua trả trước 4. Phải nộp ngân sách 5. Phải trả CNV 6. Phải trả nội bộ 7. Nợ DH đến hạn trả 8. Các khoản phải trả khác Tổng cộng (Nguồn: [2])
Tình hình thanh tốn và cơng nợ của doanh nghiệp thể hiện qua các chỉ tiêu phản ánh nợ phải thu và nợ phải trả. Khi phân tích tình hình thanh tốn và cơng nợ, nhà phân tích thường so sánh nhận xét dựa vào sự biến động của các chỉ tiêu sau: