Thương mại và đầu tư Xuân Anh
4.1.1. Kết quả đạt được
4.1.1.1. Về tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn
Phân tích tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn, ta thấy tỷ lệ phải thu ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn qua 3 năm khá ổn định. Số vòng quay các khoản phải thu và thời gian một vòng quay các khoản phải thu năm 2015 cải thiện hơn so với năm 2014 cho thấy công ty đã có chính sách thu hồi vốn khá tốt, tránh bị chiếm dụng vốn nhiều.
Số vòng quay hàng tồn kho và thời gian một vòng quay hàng tồn kho năm 2015 so với năm 2014 tăng vượt lên cho thấy hoạt động bán hàng của
công ty được đẩy mạnh và phục hồi, tránh ứ đọng hàng tồn kho.
4.1.1.2. Về khả năng thanh toán
Các hệ số về khả năng thanh tốn đều tăng qua các năm, chứng tỏ cơng ty cũng đã quan tâm đến khả năng thanh toán của mình, trong đó hệ số thanh
tốn tổng qt và hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đều trên 1 cho thấy công ty đảm bảo khả năng thanh toán trong ngắn hạn.
4.1.1.3. Về cơ cấu tài chính
Cơng ty có cơ cấu tài sản ngắn hạn cao hơn tài sản dài hạn cho thấy khả năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty được đảm bảo hơn.
Trong khi đó, quy mơ nguồn vốn của cơng ty cũng tăng lên do huy động vốn của chủ sở hữu và đặc biệt là từ nguồn vốn vay, cho thấy chính sách huy
động vốn đã mang lại hiệu quả.
4.1.2. Những mặt còn tồn tại
4.1.2.1. Về tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn
Kết quả phân tích cho thấy có sự cải thiện về số vòng quay các khoản phải thu, hàng tồn kho, tuy nhiên kết quả này mới là phục hồi bước đầu, chưa vững chắc cho thấy vẫn phải có những giải pháp mang tính lâu dài hơn để nâng cao tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn.
4.1.2.2. Về khả năng thanh toán
Các hệ số khả năng thanh toán của công ty mặc dù đều tăng qua các năm nhưng vẫn ở mức rất thấp đặc biệt là khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời, mà nguyên nhân chủ yếu là do nợ ngắn hạn tăng nhanh.
4.1.2.3. Về khả năng sinh lời
Các chỉ số về khả năng sinh lời của Công ty như tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) qua các năm khơng ổn định và đang ở mức rất thấp. Có thể
kể đến năm 2015 suất sinh lời của doanh thu chỉ đạt 0,0061 lần, trong khi đó năm 2014 cũng chỉ là 0,0015 lần. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản, vốn chủ sở hữu kém, việc quản lý chi phí cịn chưa tốt dẫn đến lợi nhuận thấp.
4.1.2.4. Về cơ cấu tài chính
Khoản mục tiền và tương đương tiền của đơn vị tăng mạnh năm 2015 so với 2014 do thực hiện các khoản vay trong năm Tuy nhiên cũng có thể cho thấy rằng, việc quản lý các khoản tiền và tương đượng tiền chưa được tính tốn về dự trữ hợp lý quỹ tiền mặt.
Về cơ cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn đang chiếm tỷ trọng rất lớn trong
tổng nguồn vốn, trong khi khả năng thanh toán ngắn hạn cũng chỉ vừa đủ cho thấy rủi ro thanh toán trong tương lai.
4.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của Cơng ty TNHH Thương mại và Đầu tư Xuân Anh