2.2. Nội dung Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.2.1.2. Phân tích tính thanh khoản của TSNH
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với nợ phải trả (%):
Chỉ tiêu này phản ánh các khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng bằng bao nhiêu phần trăm so với các khoản doanh nghiệp chiếm dụng của các tổ chức, cá nhân khác. Chỉ tiêu này được tính theo cơng thức:
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả
Tổng số nợ phải thu
= -------------------------- x 100 Tổng số nợ phải trả
Tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều và ngược lại.
Nếu T > 1: sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp vì các khoản phải thu quá lớn sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn. Do đó, doanh nghiệp phải có biện pháp thu hồi nợ, thúc đẩy quá trình thanh tốn đúng hạn.
Nếu T ≤ 1: có giá trị càng nhỏ với phương thức thanh tốn khơng thay
đổi theo đúng thời hạn quy định chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi vốn tốt, công
nợ và số vốn đi chiếm dụng được càng nhiều.
Số vòng quay các khoản phải thu:
Chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ kinh doanh các khoản phải thu quay
được bao nhiêu vòng. Chỉ tiêu này được tính theo cơng thức:
Số vịng quay các khoản phải thu
Tổng doanh thu bán chịu
= ---------------------------------------- Bình qn các khoản phải thu
Trong đó:
Bình quân các
khoản phải thu =
Tổng số nợ phải thu đầu kỳ và cuối kỳ 2
Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số dư của các khoản phải thu, hiệu quả của việc thu hồi nợ. Nếu các khoản phải thu được thu hồi nhanh thì số vịng ln chuyển các khoản phải thu sẽ cao và cơng ty ít bị chiếm dụng
vốn. Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu q cao sẽ khơng tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán
quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh toán ngay hay thanh toán trong thời gian ngắn)
Thời gian thu tiền (thời gian quay vòng các khoản phải thu)
Thời gian một vòng quay các khoản phải thu
Thời gian kỳ phân tích
= ---------------------------------------- Số vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu này cho thấy, để thu được các khoản phải thu cần một khoản
thời gian là bao nhiêu. Nếu số thời gian này lớn hơn số thời gian quy định bán chịu cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lại, số ngày quy định bán chịu cho khách hàng lớn hơn thời gian này chứng tỏ
việc thu hồi có dấu hiệu đạt trước kế hoạch về thời gian. Ø Tính thanh khoản của hàng tồn kho
Hàng tồn kho là một bộ phận tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường liên tục. Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp đầu vào, mức tiêu thụ sản phẩm… Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho được thể hiện qua các chỉ tiêu sau:
Giá vốn hàng bán
Số vòng quay hàng tồn kho = ------------------------------------------ Giá trị hàng tồn kho bình quân
Với
Số ngày trong kỳ (360) Thời gian tồn kho bình qn = ------------------------------------------
Số vịng quay hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho thể hiện số lần mà hàng tồn kho bình quân bán được trong kỳ. Thời gian tồn kho bình quân đo lường số ngày hàng hóa nằm trong kho trước khi bán ra.