T Câu hỏi Nội dung rả lời SL Kết quả L(%)
2.2.2. Kết quả phân tích qua dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1. Phân tích tình hình và cơ cấu vốn kinh doanh
Bảng 4: Phân tích cơ cấu và biến động vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome năm 2018-2019
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu
Năm 2018 Năm 2019 So sánh năm 2019/2018
Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Chênh lệch Tỷ lệ % Tổng VKD BQ 1.024.657.754 100 1.546.714.315 100 522.056.561 50,95% VLĐ bình quân 637.524.784 62,22 838.543.765 54,22 201.018.981 31,53% VCĐ bình quân 387.132.970 37,78 708.170.550 45,78 321.037.580 82,92% DT BH và CCDV 5.301.123.915 - 8.092.861.645 - 2.791.737.730 52,66% Lợi nhuận sau thuế 41.708.963 - 12.000.000 - -29.708.963 -71,23%
Tỷ suất LNST/DT 0,0079 - 0,0014 - - -
(Nguồn:Báo cáo tài chính của cơng ty 2 năm 2018 và 2019)
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên ta đánh giá tổng quát được cơ cấu và tình hình của vốn kinh doanh tại công ty trong giai đoạn 2018-2019 như sau:
- Tổng VKD BQ của công ty năm 2019 đạt 1.546.714.315 đồng, và tăng 522.056.561 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 50,95%, trong đó:
+ VLĐ bình qn cả 2 năm chiếm tỷ trọng lớn trên tổng VKD, cụ thể năm 2019 đạt 838.543.765 đồng, chiếm tỷ trọng 54,22%, và tăng 201.018.981 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 31,53%. Điều này cho thấy công ty càng chú trọng đầu tư hơn vào VLĐ.
+ VCĐ bình quân chiếm tỷ trọng nhỏ trên tổng VKD, cụ thể năm 2019 đạt 708.170.550 đồng, chiếm tỷ trọng 45,78%, và tăng 321.037.580 đồng, tương ứng tăng 82,92%. Điều này cho thấy trong năm 2019, VCĐ đang được quan tâm đầu tư.
Kết luận: Năm 2019 so với năm 2018, công ty tăng đầu tư VKD, đặc biệt đối
với VLĐ, cho thấy NEWHOME đang đáp ứng được nhu cầu mở rộng quy mơ hoạt động của mình. Các chỉ tiêu đều tăng nhưng LNST giảm, điều này là vì cơng ty đi vay vốn thêm để đầu tư vào máy móc thiết bị, thay thế cho một vài bộ phận có thiết bị hư hỏng, lỗi thời.
Bảng 5: Phân tích cơ cấu và biến động của nguồn vốn tại Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome năm 2018-2019
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu
Năm 2018 Năm 2019 So sánh năm 2019/2018 Số tiền Tỷ trọn g % Số tiền Tỷ trọn g % Số tiền Tỷ lệ% Tổng nguồn vốn BQ 3.421.149.20 4 100 3.682.899.466 100 261.750.262 7,65% I. Nợ phải trả 2.861.064.51 5 83,63 3.110.814.777 84,47 249.750.262 8,72%
1.Phải trả cho người bán 1.569.932.21
0 - 2.591.640.360 -
1.021.708.15
0 65,07%
2.Người mua trả tiền trước 831.711.014 - 0 - - 831.711.014 -1% 3.Thuế và các khoản phải nộp
NN 39.421.291 - 95.234.338 - 55.813.047 141,6%
4.Phải trả người lao động 0 - 0 - 0 -
5. Phải trả khác 0 - 3.940.079 - 3.940.079 -
6. Vay và nợ thuê tài chính 420.000.000 - 420.000.000 - 0 -
II.Vốn chủ sở hữu 560.084.689 16,3
7 572.084.689 15,53 12.000.000 2,14
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn của cơng ty năm 2018 và 2019)
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên ta đánh giá tổng quát được cơ cấu và biến
Tổng nguồn vốn là cao và tăng lên, cụ thể: năm 2019 tổng nguồn vốn của công ty đạt 3.682.899.466 đồng, và tăng 261.750.262 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 7,65%, trong đó:
- Nợ phải trả 2 năm chiếm tỷ trọng lớn (tức hệ số nợ tương đối cao), năm 2018 chiếm 83,63% và năm 2019 chiếm 84,47% trên tổng nguồn vốn; nợ phải trả năm 2019 đạt 3.110.814.777 đồng, và tăng 249.750.262 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 8,72%.
- Vốn chủ sở hữu năm 2019 đạt 572.084.689 đồng và tăng 12.000.000 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 2,14%.
Kết luận: Năm 2019, tổng nguồn vốn tăng chứng tỏ đáp ứng được nhu cầu
mở rộng quy mô hoạt động của công ty. Tuy nhiên, việc tăng lên này chủ yếu do sự tăng lên nợ phải trả. Nhu cầu về vốn cho quá trình hoạt động kinh doanh là lớn, trong khi vốn chủ sở hữu không đủ để đáp ứng dẫn đến nợ phải trả chiếm tỷ trọng tương đối lớn và tăng, tức hệ số nợ cao, điều này khiến công ty bị phụ thuộc vào các chủ nợ và phải chịu áp lực về tài chính, tính độc lập khơng cao.
Tóm lại, giai đoạn đầu trong kế hoạch mở rộng quy mô hoạt động NEWHOME gặp nhiều khó khăn về tài chính, do đó việc vốn kinh doanh tăng lên là điều phù hợp với thực tiễn, tuy nhiên, cơng ty cần xây dựng chính sách nhằm phù hợp với từng giai đoạn phát triển để tăng hiệu quả kinh doanh trong thời gian tới.
2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là chỉ tiêu quan trọng có tính chất quyết định hiệu quả hoạt động kinh doanh nói chung. Do đó việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa quan trọng để đánh giá thực trạng việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh để từ đó tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Để đánh giá thực chất công tác sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty ta phải tiến hành phân tích các chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Bảng 6: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome năm 2018-2019
STT Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 So sánh năm 2019/2018
Chênh lệch Tỷ lệ % 1 Doanh thu thuần 5.301.123.915 8.092.861.645 2.791.737.730 52,66%
2 LNTT 52.136.204 15.000.000 -37.136.204 -71,23%
3 Vốn kinh doanh bình quân 1.024.657.754 1.546.714.315 522.056.561 50,95%
4 Doanh thu thuần/VKD bình quân 5,17 5,23 0,06 1,16%
5 LNTT/VKD bình quân 0,05 0,0096 -0,04 -80,8%
(Nguồn: Báo cáo Kết quả hoạt động SXKD của công ty 2 năm 2018 và 2019)
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên ta đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn kinh
doanh của cơng ty năm 2018-2019 như sau:
Tổng quan, tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty 2 năm là có chưa thực sự tốt, năm 2019 đạt hiệu quả hơn năm 2018, cụ thể: doanh thu thuần năm 2019 đạt 8.092.861.645 đồng, và tăng 2.791.737.730 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 52,66%. LNTT năm 2019 đạt 15.000.000 đồng, và giảm -37.136.204 đồng so với năm 2018, tương ứng giảm 71,23%. Trong khi đó VKD bình qn năm 2019 đạt 1.546.714.315 đồng, tăng 522.056.561 đồng so với năm 2018, tương ứng tăng 50,95%. Điều này đã làm cho hệ số doanh thu thuần/VKD BQ và hệ số LNTT/VKD BQ có sự biến động giảm, cụ thể:
- Hệ số doanh thu thuần trên VKD bình quân năm 2018 là 5,17 lần, tức là cứ 1 đồng VKD bình quân bỏ ra thì thu được 5,17 đồng doanh thu. Năm 2019, hệ số VKD bình quân là 5,23 lần, tăng 0,06 lần, tương ứng tăng 1,16%.
- Hệ số lợi nhuận trên VKD bình quân năm 2018 là 0,05 lần, tức cứ 1 đồng VKD bình quân bỏ ra thì thu được 0,05 đồng lợi nhuận; năm 2019 là 0,0096 lần. Như vậy khả năng sinh lời qua 2 năm 2019 thấp hơn năm 2018
Kết luận: Năm 2019 hoạt động kinh doanh có lãi, tuy nhiên so với năm 2018 có kết quả hoạt động kinh doanh giảm với tỷ lệ tương đối lớn, trong khi đó vốn kinh doanh bình qn tăng. Điều này là chưa hợp lý, có thể nói việc sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty là chưa đạt hiệu quả như mong đợi. Do đó, NEWHOME cần nghiên cứu phân tích nhằm tìm ra giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong tương lai.
Vốn lưu động trong Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome chiếm tỷ trọng lớn, hiệu quả sử dụng vốn lưu động là quan trọng và ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của công ty.
Bảng 7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome năm 2018-2019
ĐVT: đồng
ST
T Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019
So sánh năm 2019/2018
Chênh lệch Tỷ lệ % 1 Doanh thu thuần 5.301.123.915 8.092.861.645 2.791.737.730 52,66% 2 Giá vốn hàng bán 4.757.064.984 7.510.677.327 2.753.612.343 57,88% 3 LNTT 52.136.204 15.000.000 -37.136.204 -71,23% 4 Vốn lưu động bình quân 637.524.784 838.543.765 201.018.981 31,53% 5 DTT/VLĐ bình quân 8,31 9,65 1,34 16,12% 6 LNTT/VLĐ bình quân 0,08 0,02 (0,06) (0,75)% 7 Số vòng quay VLĐ (7=2/4) 7,46 8,96 1,5 20,10% 8 Số ngày 1 vòng quay (8=360ngày/7) 48 40 (8) (16,67)%
(Nguồn: Báo cáo Kết quả hoạt động SXKD của công ty 2 năm 2018 và 2019)
Mức lãng phí =
= x -8 = -179.841.370 đồng
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên ta đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn lưu
động tại công ty năm 2018-2019 như sau:
- Hệ số doanh thu thuần trên VLĐ bình quân năm 2018 là 8,31 lần, tức là cứ 1 đồng VLĐ bình quân bỏ ra thì thu được 8,31 đồng doanh thu. Năm 2019, hệ số VLĐ bình quân là 9,65, tăng 1,34 lần, tương ứng tăng 16,12%. Nguyên nhân là do Doanh thu thuần và VLĐ bình quân tăng.
- Hệ số lợi nhuận trên VLĐ bình quân năm 2018 là 0,08 lần, tức cứ 1 đồng VLĐ bình quân bỏ ra thì thu được 0,08 đồng lợi nhuận; năm 2019 là 0,02 lần. Khả năng sinh lời theo năm 2019 giảm 0,75% so với năm trước.
- Số vòng quay VLĐ năm 2019 là 8,96 vòng, và tăng 1,5 vòng so với năm 2018, tương ứng tăng 20,10% hay số ngày 1 vòng quay VLĐ giảm 8 ngày, tương ứng giảm 16,67.
Kết luận: Năm 2019 hoạt động kinh doanh có lãi, tuy nhiên so với năm 2018 có kết quả hoạt động kinh doanh giảm với tỷ lệ tương đối lớn, trong khi đó VLĐ
bình qn tăng. Việc sử dụng vốn lưu động của công ty đã là tiết kiệm được 179.841.370 đồng vốn của công ty, điều này là khá tốt.
2.2.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Vốn cố định trong Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome cũng rất quan trọng và ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của cơng ty.
Bảng 8: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Công ty cổ phần xây dựng Kiến trúc và nội thất Newhome năm 2018-2019
ĐVT: đồng
ST
T Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019
So sánh năm 2019/2018
Chênh lệch Tỷ lệ % 1 Doanh thu thuần 5.301.123.915 8.092.861.645 2.791.737.730 52,66%
2 LNTT 52.136.204 15.000.000 - 37.136.204 -71,23% 3 Vốn cố định bình quân 387.132.970 708.170.550 321.037.580 82,92% 4 DTT/VCĐ bình quân 13,69 11,43 (2,26) (16,51) % 5 LNTT/VCĐ bình quân 0,13 0,02 (0,11) (84,62) %
(Nguồn: Báo cáo Kết quả hoạt động SXKD của công ty 2 năm 2018 và 2019)
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên ta đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty năm 2016-2017 như sau:
- Hệ số doanh thu thuần trên VCĐ bình quân năm 2016 là 13,69 lần, tức là cứ 1 đồng VCĐ bình quân bỏ ra thì thu được 13,69 đồng doanh thu. Năm 2019, hệ số VCĐ bình quân là 11,43 lần, giảm 2,26 lần, tương ứng giảm 16,51%. Nguyên nhân là do Doanh thu thuần tăng với tốc độ nhỏ hơn tốc độ tăng của VCĐ bình quân.
- Hệ số lợi nhuận trên VCĐ bình quân năm 2018 là 0,13 lần, tức cứ 1 đồng VCĐ bình quân bỏ ra thì thu được 0,13 đồng lợi nhuận; năm 2019 là 0,02 lần. Như vậy khả năng sinh lời của VCĐ giảm 0,11 lần, tương ứng giảm 84,62%.
Kết luận: Năm 2019 hoạt động kinh doanh có lãi, tuy nhiên so với năm 2018
có kết quả hoạt động kinh doanh giảm với tỷ lệ tương đối lớn. Mặc dù tăng quy mô hoạt động nhưng cơ cấu VCĐ giảm tương đối lớn để đầu tư vốn kinh doanh cho VLĐ. Do tốc độ giảm của VCĐ bình quân cao hơn tốc độ giảm của DTT và LNTT
nhân là do việc công ty tiến hành thanh lý một lượng lớn TSCĐ đã hết hạn và không đáp ứng được nhu cầu khoa học cơng nghệ hiện nay. Tóm lại, q trình sử dụng VCĐ của cơng ty là chưa đạt hiệu quả như mong đợi.
CHƯƠNG III