CHƢƠNG 2 : GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN GẠCH MEN COSEVCO
3.3 Phân tích hoạt động tài chính
3.3.1 Phân tích doanh thu hoạt động tài chính
Biểu đồ 3.10: Doanh thu từ hoạt động tài chính qua các năm
Qua biểu đồ 3.3, ta thấy doanh thu từ hoạt động tài chính liên tục tăng. Doanh thu tài chính năm 2013 là 22 triệu đồng đến năm 2015 là 49 triệu đồng. Doanh thu tài chính tại cơng ty chủ yếu là lãi từ tiền gửi ngân hàng. Tiền gửi ngân hàng của công ty vào năm 2013 là 2.268 triệu đồng, năm 2014 là 3.680 triệu đồng, năm 2015 là 18.453 triệu đồng. Việc tăng tiền gửi ngân hàng làm tăng doanh thu từ hoạt động tài chính. Việc gia tăng lƣợng tiền gửi tại ngân hàng là không tốt lắm cho việc hoạt động của công ty. Cơng ty cần xoay vịng dịng tiền để đầu tƣ vào việc sản xuất hoặc tiêu thụ để đem lại lãi. Việc gửi tiền ngân hàng quá nhiều là công ty đang bị ngân hàng đang chiếm dụng vốn.
22 Triệu đồng
28 Triệu đồng
49 Triệu đồng
SVTH: Nguyễn Thị Minh Trâm Trang 47
3.3.2 Phân tích chi phí hoạt động tài chính
Chi phí hoạt động tài chính của cơng ty chiếm một phần nhỏ trong tổng chi phí của cơng ty, chỉ trong khoảng từ 2 đến 4%. Chi phí này bao gồm chi phí lãi vay và một số chi phí khác.
Bảng 3.8: Phân tích chi phí hoạt động tài chính trong ba năm vừa qua
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch
2014/2013 Chênh lệch 2015/2014 Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị % Giá trị %
Chi phí lãi vay 5.371 99,46 4.542 99,17 4.691 98,6 (829) (15,4) 149 3,3 Chi phí khác 29 0,54 38 0,83 64 1,4 9 31,0 26 68,4 Chi phí HĐTC 5.400 100 4.580 100 4.755 100 (820) (15,2) 175 3,8
(Nguồn: Phịng kế tốn tài chính Cơng ty cổ phần gạch men Cosevco)
Từ biểu đồ trên cho thấy rằng chi phí tài chính có sự tăng giảm khác biệt qua các năm. Chi phí tài chính cao nhất vào năm 2013 và giảm mạnh vào năm 2014, sau đó tăng nhẹ vào năm 2015. Chi phí tài chính năm 2014 giảm 15,2% so với năm 2013. Năm 2015 chi phí tài chính tăng nhẹ, tăng 3,8% so với năm 2014. Chi phí tài chính của cơng ty chủ yếu là lãi vay, lãi vay chiếm trên 98% chi phí tài chính. Chi phí tài chính năm 2014 giảm chủ yếu là do số nợ vay dài hạn của công ty đã giảm so với năm 2013 đồng thời cuối năm 2013 công ty đã trả bớt số nợ ngắn và dài hạn làm giảm áp lực chi phí tài chính cho năm 2014. Năm 2015 chi phí tài chính có tăng nhẹ so với năm 2014 là vì cơng ty tăng đầu tƣ mua một số tài sản cố định nhằm phục vụ cho sản xuất tại công ty mà nguồn đầu tƣ chủ yếu là từ đi vay nên chi phí lãi vay tăng trong năm này.
3.3.3 Phân tích lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính là khoản chênh lệch từ doanh thu hoạt động tài chính và chi phí hoạt động tài chính. Khoản lợi nhuận này cho chúng ta thấy tình hình kinh doanh và hiệu quả hoạt động tài chính của cơng ty. Nhƣ đã phân tích ở phần doanh thu từ hoạt động tài chính và chi phí hoạt động tài chính ở phần trên thì doanh thu hoạt động tài chính cũng nhƣ chi phí hoạt động tài chính chủ yếu là tiền lãi (lãi tiền
SVTH: Nguyễn Thị Minh Trâm Trang 48
gửi và lãi vay). Đây chính là khoản chủ yếu làm tăng giảm lợi nhuận từ hoạt động tài chính.
Bảng 3.9: Phân tích tình hình lợi nhuận tài chính trong ba năm qua
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch 2014/2015 Chênh lệch 2015/2014 Giá trị % Giá trị % 1.DTTC 22 28 49 6 27,3 21 75 2.CPTC 5.400 4.580 4.755 (820) (15,2) 175 3,8
Chi phí lãi vay 5.371 4.542 4.691 (829) (15,4) 149 3,3
Chi phí khác 29 38 64 9 31,0 26 68,4
3.Lợi nhuận HĐTC (5.378) (4.552) (4.706) 826 (154)
(Nguồn: Phịng kế tốn tài chính Cơng ty cổ phần gạch men Cosevco)
Trong giai đoạn vừa qua, lợi nhuận hoạt động tài chính của cơng ty ln là con số âm. Năm 2013 công ty đã lỗ 5.378 triệu đồng, sang năm tiếp theo công ty tiếp tục lỗ 4.552 triệu đồng và năm 2015 công ty lỗ 4.706 triệu đồng. Qua phân tích ta thấy, trong năm 2014, doanh thu hoạt động tài chính tăng 6 triệu đồng và trong khi đó thì chi phí hoạt động tài chính giảm 820 triệu làm cho lợi nhuận tăng 826 triệu so với năm 2013. Năm 2015, doanh thu hoạt động tài chính tiếp tục tăng thêm 21 triệu nhƣng về phần chi phí tài chính thì khơng nhƣ ở năm 2014, chi phí tài chính tăng thêm 175 triệu làm cho lợi nhuận tài chính giảm thêm 154 triệu đồng.
- Lợi nhuận hoạt động tài chính của cơng ty âm qua các năm và có xu hƣớng tăng thêm là điều bình thƣờng vì cơng ty đã thành lập lâu, máy móc sản xuất đã cũ cần đƣợc đầu tƣ những máy móc hiện đại có thể sản xuất ra những mẫu mã gạch đẹp, bền để phù hợp với nhu cầu của thị trƣờng đồng thời máy mới với những tính năng mới giúp tiết kiệm chi phí sản xuất. Hơn nữa hiện nay, công ty đang cịn trong q trình mở rộng sản xuất kinh doanh và hồn thiện hệ thống quản lý, kênh bán hàng nên cần đầu tƣ nhiều. Trong các nguồn lực mà công ty dùng để đầu tƣ thì vay ngân hàng chiếm tỷ trọng cao. Tuy vậy, trong các năm sau khi tình hình sản xuất kinh doanh có hiệu quả
SVTH: Nguyễn Thị Minh Trâm Trang 49
hơn thì cơng ty cần trả bớt nợ vay để lợi nhuận hoạt động tài chính bị lỗ q cao ảnh hƣởng khơng tốt đến tổng lợi nhuận trƣớc thuế.