Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch năm 2011/2012 Chênh lệch năm 2012/2013 Số tiền % Số tiền % Tài sản ngắn hạn 503,495 540,648 713,042 37,153 7.38 172,394 31.89 Tiền và các khoản
tương đương tiền 62,388 37,318 26,583 (25,070) (40.18) (10,735) (28.77) Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn - - 30,000 - - 30,000 -
Các khoản phải thu
ngắn hạn 240,951 271,332 334,628 30,381 12.61 63,296 23.33 Hàng tồn kho 188,123 220,829 312,072 32,706 17.39 91,243 41.32 Tài sản ngắn hạn khác 12,033 11,169 9,759 (864) (7.18) (1,410) (12.62) Tài sản dài hạn 330,501 308,300 306,731 (22,201) (6.72) (1,569) (0.51) Tài sản cố định 284,041 285,780 283,511 1,739 0.61 (2,269) (0.79) Bất động sản đầu tư - - - - - - -
Các khoản đầu tư
tài chính dài hạn 41,799 14,641 11,531 (27,158) (64.97) (3,110) (21.24) Tổng cộng tài sản 833,996 848,948 1,019,773 14,952 1.79 170,825 20.12 Nợ phải trả 258,578 277,826 389,208 19,248 7.44 111,382 40.09 Nợ ngắn hạn 244,851 273,231 386,985 28,380 11.59 113,754 41.63 Nợ dài hạn 13,727 4,595 2,223 (9,132) (66.53) (2,372) (51.62) Vốn chủ sở hữu 575,418 570,339 628,504 (5,079) (0.88) 58,165 10.2 Vốn đầu tư của chủ
sở hữu 178,093 178,093 178,093 0 0 0 0
Thặng dư vốn cổ
phần 229,677 229,515 229,515 (162) (0.071) 0 0
Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 70,077 42,074 73,787 (28,003) (39.96) 31,713 75.37 Lợi ích của cổ đơng thiểu số - 783 2,062 - - 1,279 163.35 Tổng cộng nguồn vốn 833,996 848,948 1,019,773 14,952 1.79 170,825 20.12 (Nguồn: www.finance.vietstock.vn) * Về tài sản ngắn hạn Đvt: Triệu đồng
Hình 2.2. Biểu đồ tỷ trọng từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn
Chú thích:
+ A: Tiền và các khoản tương đương tiền. + B: Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. + C: Các khoản phải thu ngắn hạn.
+ D: Hàng tồn kho.
+ E: Tài sản ngắn hạn khác.
TSNH là những tài sản tham gia trực tiếp vào q trình SXKD của cơng ty, nhìn chung TSNH trong 3 năm vừa qua tăng đều.
TSNH tăng dần qua các năm, năm 2012 tăng không đáng kể tăng 37,153 triệu đồng gấp 7.38% năm 2011(bảng 2.1); từ năm 2013 tăng nhanh đột ngột tăng 172,394 triệu đồng gấp 31.89% năm 2012(bảng 2.1). Nguyên nhân là do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho tăng qua các năm làm cho TSNH tăng theo. Đặc biệt giai năm 2013 TSNH tăng nhanh là do năm 2013 có thêm khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Cịn các yếu tố cịn lại tuy giảm nhưng khơng ảnh hưởng nhiều đến việc TSNH tăng.
(1) Tiền và các khoản tương đương tiền
Khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền qua 3 năm giảm đều. Năm 2012 khoản mục này giảm 25,070 triệu đồng, tương đương 40.18% so với năm 2011. Năm 2013, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 10,735 triệu đồng, tương đương 28.77% so với năm 2012. Nguyên nhân giảm thất là do sự biến động của thị trường mà cơng ty chưa thích ứng kịp thời với mơi trường biến động đó.
Việc giảm lượng tiền và các khoản tương đương tiền sẽ ảnh hưởng ít nhiều đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đặc biệt là khả năng thanh toán tức thời .
(2) Các khoản phải thu ngắn hạn
Đây là bộ phận chiếm tỷ trọng lớn nhất trong TSNH của DMC. Năm 2012 các khoản phải thu ngắn hạn tăng nhẹ khoản 30,381 triệu đồng tương đương 12.61%; còn năm 2013 cũng tăng một khoản 63,296 triệu đồng, gấp 23.33% năm 2012. Nhìn chung các khoản phải thu có sự biến động qua các năm; có xu hướng tăng là điều bất lợi cho hoạt động của cơng ty,nó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và giảm hiệu quả dử dụng vốn lưu động nói riêng.
(3) Hàng tồn kho
Đây là bộ phận chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong TSNH của DMC
Hàng tồn kho của DMC có xu hướng tăng qua các năm ,năm 2012 tăng khoản 32,706 triệu đồng, tương đương 17.39% năm 2011; còn năm 2013 tăng 91,243 triệu đồng, gấp 41.32% năm 2012. Việc hàng tồn kho tăng và chiếm tỷ trọng đáng kể trong việc làm tăng TSNH. Đối với DMC thì hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao cũng là điều dễ hiểu vì DMC là doanh nghiệp kinh danh mặt hàng xuất nhập khẩu y tế,mặt hàng thiết yếu của con người.
* Về tài sản dài hạn
TSDH có sự biến động qua các năm. Cả trong hai giai đoạn thì TSDH điều có xu hướng giảm nhưng khơng đáng kể. Nguyên nhân làm TSDH giảm là do lượng tài sản cố định và các khoản đầu tư tài chính dài hạn điều có xu hướng giảm kéo theo làm giảm TSDH.
Qua phân tích sơ bộ như trên, có thể thấy tài sản của doanh nghiệp tăng trong cả hai giai đoạn ,giai đoạn 2011-2012 và giai đoạn 2012-2013, nhưng giai đoạn 2012-2013 có dấu hiệu tăng mạnh hơn giai đoạn 2011-2012. Trong đó tập trung tăng TSNH và giảm TSDH. Điều đó cho thấy doanh nghiệp đang dần thay đổi cơ cấu tài sản trong công ty, tập trung vào các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Đồng thời cũng thấy rằng doanh nghiệp khá chủ động trong việc điều chỉnh quy mô và cơ cấu tài sản của mình.
Nguồn vốn doanh nghiệp trên bảng cân đối kế tốn phản ánh các nguồn hình thành nên phần tài sản của doanh nghiệp, gồm nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu. Dựa vào các chỉ tiêu trong phần nguồn vốn, doanh nghiệp có thể biết được cơ cấu của từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn hiện có. Đồng thời quan hệ kết cấu này cũng giúp đánh giá tính tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp.
Hình 2.3. Biểu đồ tổng nguồn vốn của cơng ty qua 3 năm ( 2011-2013)
Nhìn vào hình ta thấy nguồn vốn của công ty trong 3 năm qua tăng cụ thể như sao:
- Năm 2012 tổng cộng nguồn vốn tăng 14,952 triệu đồng tương ứng với 1.79% so với năm 2011.
- Năm 2013 tổng nguồn vốn tăng mạnh, tăng 170,825 triệu đồng khoản 20.12% so với năm 2012
Điều đó cho thấy khả năng huy động vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh của công ty là tốt.
Hình 2.4. Biểu đồ kết cấu nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2011- 2013)
Về mặt kết cấu, qua biểu đồ trên ta thấy trong 3 năm vốn chủ sở hữu đều chiếm tỷ trọng cao hơn nợ phải trả. Năm 2011, vốn chủ sở hữu chiếm 69% trong tổng nguồn vốn; vào năm 2012 thì vốn chủ sở hữu giảm nhẹ còn 67% trong tổng nguồn vốn và năm 2013 thì vốn chủ sở hữu tiếp tục giảm còn 62% trong tổng nguồn vốn. Nợ phải trả năm 2011 chiếm 31% trong tổng nguồn vốn, đến năm 2012 nợ phải trả chiếm 33% trong tổng nguồn vốn. Và năm 2013 nợ phải trả tăng lên chiếm 38% trong tổng nguồn vốn. Nợ phải trả của công ty phần lớn là nợ ngắn hạn, nợ dài hạn rất ít. Sự thay đổi của nợ ngắn hạn là nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng giảm của nợ phải trả.
Để thấy rõ hơn tình hình nguồn vồn của cơng ty trong 3 năm qua ta phân tích cụ thể hơn sự thay đổi của nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
* Nợ phải trả
Nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong 3 năm qua tăng cao. Cụ thể vào năm 2012 tăng 28,380 triệu đồng khoản 11.59% năm 2011. Vào năm 2013 có dấu hiệu tăng mạnh, tăng 113,754 triệu đồng khoản 41.63% năm 2012.
(2) Nợ dài hạn
Nợ dài hạn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn. Tỷ trong nợ dài hạn trong tổng nguồn vốn năm 2011 là 1.65%, năm 2012 là 0.54% tới năm 2013 chỉ còn 0.22%. Do nợ dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn nên việc tăng hay giảm của nợ dài hạn không ảnh hưởng nhiều đến việc tăng hay giảm của tổng nguồn vốn.
*Vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ hữu phản ánh sức mạnh về vốn, về tài chính và sức mạnh chung của doanh nghiệp.
Nhìn vào bảng ta thấy nguồn vồn chủ sở hữu của công ty trong 3 năm qua có sự biến động. Trong năm 2012, khoản mục này giảm 5,079 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 0.88% so với năm 2011. Đến năm 2013 nguồn vốn chủ sở hữu tăng 58,165 triệu đồng khoản 10.2% so với năm 2012. Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm vốn chủ sở hữu, nguồn kinh phí và quỹ khác trong đó vốn chủ sở hữu ảnh hưởng nhiều nhất đến nguồn vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu.
Qua phân tích ta thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp hơn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ của công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn. Điều này giúp công ty giảm bớt chi phí lãi vay để tăng thêm lợi nhuận.
2.2.1.2. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh