3.3 Kiểm định biến động giá vàng theo sức mạnh đồng USD và phân tích biến động giá
3.3.1 Kiểm định giá vàng theo sức mạnh đồng USD trong mối tương quan với EUR và
với EUR và GBP
Theo dõi dữ liệu dùng để hồi quy ở Phụ lục 1
SUMMARY OUT PUT
R2 = 84,72% cho thấy mức độ phù hợp của mơ hình hồi quy biến động giá vàng theo biến động tỷ giá giữa USD và EUR với GBP. Biến động tỷ giá EUR và GBP với USD giải thích được 84,72% biến động giá vàng trong mơ hình này.
Significance F = 0% tức là độ tin cậy của mơ hình có khả năng đạt đến 100%
Số lượng mẫu lấy khách quan trong thời gian nhạy cảm của biến động tình hình tài chính trên thế giới.
Regression Statistics Multiple R 0.920438998 R Square 0.847207949 Adjusted R Square 0.842114881 Standard Error 26.28664509 Observations 63 ANOVA df SS MS F Significance F Regression 2 229885.1063 114942.5531 166.3452931 0.000% Residual 60 41459.2626 690.98771 Total 62 271344.3689 Coefficients Standard
Error t Stat P-value Lower 95%
Upper 95%
Intercept -605.8123043 82.59244602 -7.334960199 0.00% -771.0217405 -440.603 X Variable 1 0.126266003 0.027331985 4.619715868 0.00% 0.071593911 0.180938 X Variable 2 -0.022353197 0.020435327 -1.09385071 27.84% -0.063229923 0.018524
P-value biến EUR/USD = 0% có nghĩa khả năng hệ số này của phương trình hồi quy = 0 là không xảy ra hay khả năng nhân tố này không ảnh hưởng đến giá
vàng là 0 => đủ mức độ ảnh hưởng lớn.
P-value biến GPB/USD = 27,84% có nghĩa khả năng hệ số này của phương trình hồi quy = 0 là 27,84% (cao hơn 5%) => mức độ ảnh hưởng bị nghi ngờ cao => loại bỏ biến này khỏi mơ hình.
Phương trình hồi quy:
Giá vàng = -605.8123043 + 0.126266003 * Thay đổi điểm EUR/USD
Khi tỷ giá EUR/USD biến động tăng 1 điểm thì giá vàng tăng 0,126 USD/ounce.
Chạy lại mơ hình với chỉ 1 biến EUR/USD
SUMMARY OUTPUT Regression Statistics Multiple R 0.918782 R Square 0.844161 Adjusted R Square 0.841606 Standard Error 26.32895 Observations 63 ANOVA df SS MS F Significance F Regression 1 229058.3 229058.3 330.4296 0.00% Residual 61 42286.04 693.2137 Total 62 271344.4 Coefficients Standard
Error t Stat P-value Lower 95%
Upper 95%
Intercept -587.717 81.0491 -7.25138 0.00% -749.785 -425.65 X Variable 1 0.096942 0.005333 18.17772 0.00% 0.086278 0.107606
Significance F và P – Value = 0% cho thấy mức độ tin cậy của mơ hình có thể
đạt đến 100% và khả năng EUR/USD không ảnh hưởng đến giá vàng là 0.
R2 = 84,41% cho thấy EUR/USD giải thích được 84,41% biến động giá vàng trong mơ hình hồi quy này.
Phương trình hồi quy:
Giá vàng = -587.717+ 0.096942* Thay đổi điểm EUR/USD
Khi tỷ giá EUR/USD biến động tăng 1 điểm thì giá vàng tăng 0,097 USD/ounce. Mức độ tương quan cùng chiều và độ tin cậy của mơ hình cao cho thấy ảnh hưởng của điểm EUR/USD đến giá vàng. Hay nói cách khác đồng USD yếu đi so với EUR thì
giá vàng tăng, điều này đã chứng minh thực nghiệm cho quan sát và l ý luận ở trên.