3. 6.Tái thẩm định khoản vay
4.4. Phương pháp phân tích độ nhạy.
Phương pháp phân tích độ nhạy là một phương pháp quan trọng được các cán bộ thẩm định sử dụng thường xuyên trong quá trình thẩm định. Khi sử dụng phương pháp này các cán bộ thẩm định sẽ tiến hành cho một yếu tố nào đó như doanh thu hoặc chi phí thay đổi theo hướng bất lợi rồi tính lại các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án như NPV, IRR, thời gian hồn vốn… Qua đó các cán bộ thẩm định xem xét dự án có chắc chắn và ổn định về mặt tài chính, từ đó làm cơ sở để đưa ra kết luận về tính khả thi của dự án.
Có 4 phương pháp phân tích độ nhạy:
- Phương pháp 1: Phân tích ảnh hưởng của từng yếu tố liên quan đến chỉ tiêu hiệu quả tài chính nhằm tìm ra yếu tố gây nên sự nhạy cảm lớn của
chỉ tiêu hiệu quả xem xét.
- Phương pháp 2: Phân tích ảnh hưởng đồng thời của nhiều yếu tố đến chỉ tiêu hiệu quả tài chính xem xét để đánh giá độ an toàn của dự án.
- Phương pháp 3: Cho các yếu tố có liên quan chỉ tiêu hiệu quả tài chính thay đổi trong giới hạn thị trường, người đầu tư và quản lí dự án chấp nhận được.
- Phương pháp 4: Sử dụng độ lệch chuẩn, hệ số biến thiên để phân tích độ nhạy .
Ví dụ như từ các thơng số và kết quả tính tốn để lựa chọn một nhân tố có khả năng ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án như chi phí sản xuất, giá bán sản phẩm, giá nguyên vật liệu…
Lập bảng những nhân tố đã lựa chọn NPV, IRR …
Bảng 11 : Các chỉ tiêu khi phân tích độ nhạy
Đơn giá sản phẩm NPV IRR
NPV cơ sở IRR cơ sở Giá 1
Giá 2 Giá 3
(Nguồn: Sổ tay tín dụng Ngân hàng Cơng Thương- Chi nhánh Đống Đa)
Tính tốn các giá trị NPV, IRR tương ứng với các trường hợp theo bảng trên.
5.Nội dung và phương pháp thẩm định dự án đầu tư 5.1.Thẩm định năng lực pháp lý của khách hàng
Đối với nội dung thẩm định này, cơng tác thẩm định phải đảm bảo chính xác về tư cách đạo đức, uy tín, năng lực pháp lý, …của khách hàng vay vốn đối với ngân hàng cho vay. Nó quyết định khả năng trả nợ của khách hàng.
Cán bộ thẩm định áp dụng phương pháp so sánh đối chiếu các chỉ tiêu của dự án với các tài liệu thu thập được từ khách hàng và các tài liệu từ cơ quan quản lý nhà nước để tiến hành kiểm tra, xem xét.
Thẩm định năng lực pháp lý khách hàng vay vốn là tổ chức kinh doanh, doanh nghiệp được thực hiện với những tài liệu, hồ sơ khác nhau theo quy định của pháp luật và của Ngân hàng Công Thương Việt Nam. Cán bộ thẩm định tiến hành kiểm tra năng lực pháp lý từ tổng quát đến chi tiết với những nội dung cơ bản sau:
- Tên khách hàng vay vốn
- Giấy phép đăng ký kinh doanh
Quyết định thành lập doanh nghiệp nhà nước số 1036/QĐ/TCCB-LĐ ngày 27/5/1993 của Bộ trưởng Bộ y tế.
Đăng ký kinh doanh (thay đổi lần 01) ngày 25/4/2002 do Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp.
Văn bản quyết định bổ nhiệm các chức danh: giám đốc, kế toán trưởng công ty.
Báo cáo của cán bộ thẩm định đã đưa ra các căn cứ pháp lý về hồ sơ vay vốn của công ty. Những ý kiến về đánh giá về hồ sơ pháp lý khi đã đối chiếu với các qui định của chế độ cho vay của ngân hàng.
- Thơng tin cơ bản về trụ sở chính, số điện thoại, địa chỉ email. Cán bộ thẩm định trực tiếp đi kiểm tra các thông tin của doanh nghiệp. Hoặc kiểm tra qua các kênh thơng tin như báo, truyền hình, internet và các cơng ty hợp tác với doanh nghiệp đó.