3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản
3.2.6 Gắn rủi ro thanh khoản với rủi ro thị trường trong quản trị
Trong hoạch định chiến lược cũng như quản trị, điều hành thanh khoản hàng ngày cần gắn liền phân tích, đánh giá rủi ro thanh khoản với rủi ro thị trường. Có như vậy, chiến lược quản trị đề ra mới có tính khả thi và hiệu quả cao.
Rủi ro thị trường là những thay đổi về giá trị thị trường của tài sản và các khoản nợ, ảnh hưởng đến thu nhập và vốn của ngân hàng. Trên thực tế, dạng rủi ro thị trường điển hình nhất đối với nhiều ngân hàng là rủi ro lãi suất. Một thay đổi đột ngột về lãi suất có thể tác động đến hoạt động kinh doanh ngân hàng dưới nhiều cách thức khác nhau:
- Thứ nhất, tăng lãi suất đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ có phần thu nhập
tăng thêm từ tài sản “Có” sinh lời và phải trả thêm một phần chi phí cho các khoản nợ. Tuy nhiên, chi phí cho các khoản nợ thường có xu hướng tăng nhanh hơn phần thu nhập có được từ tài sản trong ngắn hạn; do đó lợi nhuận có thể bị giảm.
- Thứ hai, lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị thị trường của tài
sản và các khoản nợ nhạy cảm với lãi suất. Chẳng hạn, khi lãi suất tăng, giá trị của cả tài sản và nợ đều giảm; nhưng thông thường, tác động đến tài sản lớn hơn đối với nợ, dẫn đến sự giảm sút về giá trị rịng. Mặc dù, những thay đổi này khơng tác động đến lợi nhuận, nhưng làm thay đổi trạng thái vốn của ngân hàng.
- Thứ ba, một loại rủi ro được xem là rủi ro cơ bản, đó là các mức lãi suất không thay đổi như nhau. Tác động của thay đổi lãi suất đến vốn và thu nhập của ngân hàng phụ thuộc vào loại tài sản và khoản nợ mà ngân hàng nắm giữ và sự thay đổi lãi suất của loại tài sản và nợ này liên quan đến loại tài sản và nợ khác ra sao.
Đánh giá và quản lý rủi ro thị trường là một cơng việc khó khăn, phức tạp. Nhìn chung, cấu trúc lại bảng cân đối tài sản, sử dụng các công cụ phái sinh về lãi suất là các ý tưởng nên được xem xét, để làm dịu bớt tác động của thay đổi lãi suất không mong đợi theo cách chi phí và thu nhập phát sinh do thay đổi lãi suất sẽ cân bằng với nhau và ảnh hưởng thấp nhất đến trạng thái vốn của ngân hàng.
Thanh khoản và rủi ro thị trường là hai khái niệm tách biệt nhau; nhưng chúng có sự đan xen với nhau theo nhiều cách khác nhau. Thường thì, nỗ lực quản lý rủi ro loại này sẽ giúp giảm nhẹ tổn thất do rủi ro loại kia gây ra; tất nhiên, đôi khi các hoạt động quản lý này có mâu thuẫn với nhau. Hội đồng quản lý tài sản “Nợ” - tài sản “Có” (ALCO) của ngân hàng có trách nhiệm giám sát đồng thời hai loại rủi ro này. Quá trình giám sát nên là chuỗi ra các quyết định kịp thời, chính xác làm cân bằng giữa nguồn vốn có thể khai thác tài trợ với nhu cầu thanh khoản; tài sản nhạy cảm lãi suất với khoản nợ nhạy cảm lãi suất; và hai loại tài sản, nợ nêu trên với mục tiêu lợi nhuận của ngân hàng.
3.2.7 Hoàn thiện cơ cấu tổ chức theo mơ hình Ngân hàng hiện đại
Chính sách quản trị rủi ro Ngân hàng chỉ phát huy tác dụng tốt trong điều kiện các NHTM phải hoạt động vững mạnh, đảm bảo được các tiêu chí về chất lượng tài sản có, tài sản nợ quy trình quản lý rủi ro. Muốn thực hiện được điều này đòi hỏi các NHTM phải có những giải pháp hồn thiện và tái cấu trúc tổ chức hoạt động quản trị để nâng cao năng lực quản trị của mình. Trong đó, cơ cấu lại mơ hình tổ chức Ngân hàng hiện đại là yếu tố quyết định sự phát triển của ngân hàng bằng việc thay đổi tiêu thức phân định các phịng ban từ loại hình nghiệp vụ sang theo đối tượng khách hàng sản phẩm. Việc thay đổi này nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, có khả năng đáp ứng được các đòi hỏi ngày càng cao của khách hàng.
Tại trụ sở chính của NHTM: HĐQT hiện tại có ban chuyên viên có trách nhiệm giúp HĐQT, về quản lý chiến lược đã có ban quản lý rủi ro giúp HĐQT phân tích, xây dựng chuẩn mực và quản lý rủi ro tồn hệ thống với mục đích nhằm nâng cao hiệu lực quản lý của HĐQT đặc biệt là quản lý chiến lược và rủi ro. Cấp Ban
Tổng giám đốc trên cơ sở bố trí lại các phòng, ban nghiệp vụ thành các khối được phân nhiệm theo nhóm khách hàng và loại dịch vụ.
Ở chi nhánh, đặc biệt là các chi nhánh lớn, cần cấu trúc lại các phịng tác nghiệp theo loại hình nghiệp vụ sang nhóm khách hàng và loại dịch vụ. Theo hướng này về cơ bản hoạt động ngân hàng sẽ tổ chức lại thành khối ví dụ như khối dịch vụ ngân hàng phục vụ doanh nghiệp, khối dịch vụ ngân hàng bán lẻ, khối dịch vụ thị trường tài chính,… Với mơ hình tổ chức được sắp xếp như trên sẽ khắc phục được những mặt hạn chế đã được biểu lộ nhiều năm qua đó là kiểm sốt được rủi ro, nâng cao năng lực kiểm soát, phát triển và nâng cao chất lượng dịch vụ.
3.2.8 Dự báo tốt nền kinh tế vĩ mô
Điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng. Khi Ngân hàng Nhà nước thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt bằng cách ban hành liên tiếp hàng loạt các giải pháp mạnh, khả năng thanh khoản của các Ngân hàng thương mại đã gặp nhiều khó khăn. Bởi trước đó, có thời điểm tình trạng dư thừa vốn khả dụng đã xãy ra ở một số ngân hàng, các ngân hàng này đã giảm lãi suất huy động tiền gửi. Nhưng khi, điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi, các ngân hàng trở nên lúng túng. Điều này chứng tỏ, việc tăng cường và nâng cao hiệu quả của công tác dự báo kinh tế ở các ngân hàng là cần thiết. Nghiên cứu “Liquidity,banking regulation and the macroeconomy” của Oriol Aspachs, Erlend Nier, Muriel Tiesset về 57 ngân hàng nội địa Anh Quốc, giai đoạn từ năm 1992 đến năm 2003, cho thấy có sự tác động qua lại giữa các điều kiện kinh tế vĩ mô và khả năng thanh khoản của ngân hàng. Khi nền kinh tế ở thời kỳ suy giảm, các ngân hàng có xu hướng dự trữ nhiều tài sản thanh khoản; ngược lại, khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh, các tài sản dự trữ thanh khoản được giảm bớt đi.
3.3 Giải pháp hỗ trợ
3.3.1 Hoàn thiện các văn bản pháp lý
Cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 xãy ra bắt đầu ở Thái Lan; sau đó nhanh chóng lan sang một loạt các nước trong khu vực và tác động tới toàn thế giới. Trong số những nước đã tự do hóa thị trường vốn và nằm trong vịng xốy
cuộc khủng hoảng đó, khơng phải ngẫu nhiên mà nước khống chế tốt nhất những tác động của cuộc khủng hoảng, Singapore, chính là nước có hệ thống luật pháp tốt nhất. Việt Nam đang hội nhập ngày càng sâu rộng hơn vào nền kinh tế khu vực và thế giới. Cho nên, việc tiếp tục hồn thiện hệ thống hành lang pháp lý nói chung và hệ thống hành lang pháp lý về hoạt động ngân hàng nói riêng là cần thiết và cấp bách. Trong thời gian tới, cần tập trung triển khai xây dựng Luật Ngân hàng Nhà nước, Luật các tổ chức tín dụng, Luật giám sát hoạt động ngân hàng và Luật bảo hiểm tiền gửi; rà soát, sửa đổi hệ thống văn bản pháp quy trong lĩnh vực ngân hàng đảm bảo phù hợp với các cam kết của Việt Nam khi gia nhập WTO.
Việc hoàn thiện hệ thống luật pháp nhằm xây dựng hệ thống ngân hàng thương mại lành mạnh, minh bạch, vận hành theo cơ chế thị trường có sự kiểm sốt hợp lý của Chính phủ. Muốn vậy, cần quy định rõ chức năng, nhiệm vụ của từng loại hình ngân hàng: thương mại, đầu tư, chính sách, phát triển để tránh những đặc điểm riêng có của loại hình ngân hàng này trở thành lợi thế cạnh tranh không công bằng với loại hình ngân hàng khác. Trong dự thảo Luật bảo hiểm tiền gửi, cần nghiên cứu nâng mức bảo hiểm tiền gửi của khách hàng tại các ngân hàng. Bởi lẽ, việc nâng mức tiền gửi được bảo hiểm làm cho người gửi tiền yên tâm hơn, tránh tình trạng rút tiền hàng loạt. Điều này sẽ giúp các ngân hàng thương mại ổn định được nguồn tiền gửi, nhất là khi xảy ra tình trạng căng thẳng thanh khoản như những tháng đầu năm 2008.
3.3.2 Kiến nghị đối với Chính Phủ
3.3.2.1 Thiết lập một NHNN độc lập và đủ mạnh
Hiện nay, ở nước ta, NHNN là cơ quan trực thuộc Chính phủ và Thống đốc là thành viên của Chính phủ. Với mơ hình này, NHNN vẫn chưa phát huy hiệu quả hoạt động với tư cách là một NHTW trong nền kinh tế thị trường.
Và trong đề án phát triển Ngân hàng Nhà nước, Chính phủ cũng chưa nêu rõ mơ hình Ngân hàng Nhà nước sẽ theo mơ hình nào: trực thuộc Chính phủ hay độc lập với Chính phủ. Tuy nhiên, chúng ta cũng không nên đặt vấn đề lựa chọn mơ hình nào cho NHNN mà thay vào đó, để đảm bảo thực hiện tốt các chức năng,
nhiệm vụ, mục tiêu đề ra, NHNN cần được trao quyền độc lập, tự chủ hơn trong việc đưa ra các quyết định chính sách mà khơng có sự can thiệp từ phía các cơ quan nhà nước hoặc các áp lực chính trị; đồng thời được quyền kiểm sốt tất cả các cơng cụ có ảnh hưởng tới các mục tiêu của chính sách tiền tệ, nhất là về vấn đề chống lạm phát, hạn chế việc tài trợ trực tiếp cho thâm hụt ngân sách của Chính phủ.
Bên cạnh đó, cũng cần trao cho NHNN quyền chủ động quyết định về tài chính, tức là tự chủ về ngân sách. Có như vậy thì NHNN mới có đủ nguồn lực đề thực thi chức năng, nhiệm vụ một cách có hiệu quả.
3.3.2.2 Đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa các ngân hàng thương mại Nhà nước
Báo cáo nghiên cứu “Hội nhập quốc tế trong hệ thống ngân hàng” tháng 5 năm 2005, được soạn thảo bởi Trung tâm kinh tế (Center for International Economics, TS. Jenny Gordon, Ông Bob Warrner), Công ty TNHH tư vấn Erskinomics (Erskinomics Consulting Pty Limited, Alex Erskine, Chuyên gia tư vấn trưởng quốc tế), Vietbid (Nguyễn Thanh Hà, Phạm Quang Thành, Nguyễn Vân Anh) cho rằng, sự chi phối của sở hữu nhà nước trong các ngân hàng là khơng tương thích với một hệ thống ngân hàng có sự cạnh tranh cao. Một hệ thống ngân hàng hiệu quả cần có mức độ cạnh tranh cao. Nếu có sở hữu nhà nước thì ngân hàng này phải có khả năng hoạt động như một pháp nhân độc lập. Thực tế, ở nước ta hiện nay, sự chi phối của NHTM Nhà nước trong hệ thống ngân hàng là khá lớn. Mặt dù đã cổ phần hóa được phần lớn các ngân hàng trong đó có Vietcombank tuy nhiên tỷ lệ nắm giữ cổ phần của Nhà nước vẫn cao. Chính vì vậy, cùng với tiến trình hội nhập và các cam kết quốc tế, việc cổ phần hóa các NHTM Nhà nước phải thay đổi cách thức quản trị ngân hàng, tránh tính trạng bình mới rượu cũ và có thể giảm dần tỷ lệ nắm giữ vốn cố phần của Nhà nước trong các ngân hàng sau cổ phần hóa.
3.3.3 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước
3.3.3.1 Thực thi chính sách tiền tệ linh hoạt và vừa đủ:
Nhìn chung, trong thời gian qua, chính sách tiền tệ được thực thi bởi Ngân hàng Nhà nước đã góp phần vào thành tích tăng trưởng kinh tế cho Việt Nam, ổn
định tỷ giá có lợi cho xuất khẩu, tăng cường dự trữ ngoại hối cho đất nước, giữ mức lạm phát trong vịng kiểm sốt theo hướng thấp hơn tốc độ tăng trưởng GDP. Tuy nhiên, việc kết hợp các cơng cụ trong chính sách tiền tệ; giữa chính sách tiền tệ thuộc điều tiết của Ngân hàng Nhà nước và chính sách tài khố trong vịng kiểm soát của Bộ tài chính đơi lúc cịn trái chiều, chưa đồng bộ. Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước đơi khi cịn quá tham vọng, theo đuổi nhiều mục tiêu, làm giảm hiệu quả tác động của chính sách này đối với nền kinh tế; tạo ra sự mâu thuẫn khơng đáng có trong việc phát đi tín hiệu cho thị trường. Rõ ràng với xu thế hội nhập ngày càng sâu rộng vào nền kinh tế khu vực và thế giới, việc hoàn thiện các cơng cụ của chính sách tiền tệ ở Việt Nam nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả của chính sách này, thúc đẩy kinh tế tăng trưởng cao và bền vững là yêu cầu cấp bách hiện nay.
3.3.3.2 Kiểm soát việc thành lập ngân hàng thương mại:
Có ý kiến cho rằng, số lượng các NHTM Việt Nam khá lớn với 5 NHTM Nhà nước, 37 NHTM cổ phần, trong đó có 13 NHTM chuyển đổi từ mơ hình nơng thơn lên thành thị; 40 chi nhánh ngân hàng nước ngoài; 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài; 5 ngân hàng liên doanh mà không đi kèm với sự cải thiện về chất lượng. Rủi ro thanh khoản cao, mất kiểm sốt trong rủi ro tín dụng, nợ xấu luôn được coi là mối lo ngại hàng đầu của ngành ngân hàng, khả năng quản trị yếu kém,… gây khó khăn cho các doanh nghiệp trong nước trong việc huy động vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Chính vì vậy, cần phải kiểm sốt cũng như quy định những điều kiện chặt chẽ để đạt được mục tiêu thành lập ngân hàng mới phải vững mạnh và hiện đại, đáp ứng các điều kiện quốc tế.
Theo dự thảo sửa đổi luật các tổ chức tín dụng, thì NHNN đã quy định chặt chẽ hơn về điều kiện thành lập ngân hàng; về các tổ chức cá nhân thành lập ngân hàng, tài sản góp vốn ngân hàng; cổ đông và chuyển nhượng ngân hàng, mức sở hữu cổ phần. Theo đó, cổ đơng tham gia sáng lập ngân hàng là các DN hay tổ chức phải có vốn chủ sở hữu tối thiểu là 500 tỷ. Riêng đối với các ngân hàng thương mại, vốn tham gia thành lập ngân hàng mới phải có tổng tài sản ít nhất là 10 ngàn tỷ
đồng. Ngoài điều kiện trên đây, các DN muốn kinh doanh ngân hàng phải đáp ứng các tiêu chí khác như: có thời gian kinh doanh tối thiểu là 5 năm và 3 năm liên tiếp liền kề xin thành lập ngân hàng phải có lãi. Các ngân hàng thương mại phải có nợ xấu dưới 2% và 3 năm liền kinh doanh an tồn.
Bên cạnh đó, trong tiến trình xây dựng hệ thống NHTM thực sự vững mạnh, cần đề ra quy chế, quy định đối với các ngân hàng không đáp ứng được các tiêu chuẩn chúng, thì có thể tính đến việc sáp nhập, mua lại những ngân hàng này.
3.3.3.3 Tăng cường và nâng cao hiệu quả công tác giám sát từ xa hoạt động của các ngân hàng thương mại:
Công tác giám sát từ xa hiện nay vẫn được chi nhánh Ngân hàng Nhà nước tại các tỉnh, thành phố thực hiện. Nhưng tính xác thực của các báo cáo giám sát này để phục vụ cho công tác quản lý vĩ mô chưa cao, chưa phản ánh trung thực tình trạng hoạt động nói chung và tình trạng thanh khoản nói riêng của các ngân hàng. Báo cáo của Ngân hàng phát triển Châu Á “Strengthening the banking supervision and liquidity risk management system of the people’s bank of China” có đưa ra một số gợi ý nhằm tăng cường hoạt động giám sát của ngân hàng trung ương như: phát triển hệ thống cảnh báo sớm (early warning system), sử dụng dữ liệu hệ thống thanh tốn để phân tích thanh khoản, xây dựng hệ thống chỉ số thanh khoản,... Ngân hàng Nhà nước có thể tham khảo khi dự thảo Luật giám sát hoạt động ngân hàng. Trước mắt, cần rà soát Quyết định 477/2004/QĐ-NHNN ngày 28 tháng 4 năm 2004 của Ngân hàng Nhà nước về việc ban hành chế độ báo cáo thống kê áp dụng đối với các