ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012
CHÊNH LỆCH 2011/2010
CHÊNH LỆCH 2012/2011 Số tiền (%) Số tiền (%)
Chi phí nhân viên quản lý 9.705 11.747 10.085 2.042 21,04 (1.662) (14,15) Chi phí văn phịng phẩm,
đồ dùng quản lý 287 260 210 (27) (9,41) (50) (19,23)
Chi phí điện thoại, fax 300 237 233 (63) (21,00) (4) (1,69)
Chi phí sửa chữa TSCĐ
quản lý 264 191 362 (73) (27,65) 171 89,53
Khấu hao TSCĐ quản lý 186 114 95 (72) (38,71) (19) (16,67)
Thuế, lệ phí 453 243 482 (210) (46,36) 239 98,35
Cơng tác phí, tiếp khách 901 527 561 (374) (41,51) 34 6,45
Chi phí nhiên liệu xe 1.006 1.550 1.331 544 54,08 (219) (14,13) Chi phí bằng tiền khác 3.618 2.923 2.327 (695) (19,21) (596) (20,39)
Tổng 16.720 17.792 15.686 1.072 6,41 (2.106) (11,84)
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 52 SVTH: Văn Thị Thùy Loan
d. Chi phí tài chính
Chi phí tài chính trong doanh nghiệp chủ yếu là: chi phí lãi vay (là chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để huy động nguồn vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình) và lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ .
Nhìn chung chi phí này khơng ngừng biến động và có xu hướng tăng từ 61.347 triệu đồng năm 2010, lên 80.925 triệu đồng năm 2011 tương đương 31,91% và giảm trong năm 2012 với 48.615 triệu đồng mức giảm tương đương 39,91% so với năm 2011. Chi phí tài chính chịu sự ảnh hưởng bởi chi phí lãi vay và lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, trong khi trả lãi tiền vay có xu hướng giảm từ 34.016 triệu đồng năm 2010 xuống 30.494 triệu đồng năm 2011 giảm 10,35% và tăng trở lại vào năm 2012 lên 42.487 triệu đồng tăng 39,33% thì chi phí do lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ tăng khá cao trong năm 2011 nhưng lại giảm mạnh trong năm 2012. Cụ thể năm 2011 lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ tăng lên 50.431 triệu đồng, tăng 84,52% so với năm 2010. Sau khi tăng mạnh vào năm 2011 thì đến năm 2012 lỗ do chênh lệch tỷ giá ngoại tệ lại giảm mạnh 87,85% so với cùng kỳ năm 2011 góp phần làm cho tổng chi phí tài chính giảm được một lượng là 32.310 triệu đồng tương đương 39,93%.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 53 SVTH: Văn Thị Thùy Loan Bảng 11: CÁC KHOẢN CHI PHÍ TRONG CHI PHÍ TÀI CHÍNH
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU
NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012 CHÊNH LỆCH
2011/2010 CHÊNH LỆCH 2012/2011 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền (%) Số tiền (%)
Trả lãi tiền vay 34.016 55,45 30.494 37,68 42.487 87,40 (3.522) (10,35) 11.993 39,33 Lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ 27.331 44,55 50.431 62,32 6.128 12,60 23.100 84,52 (44.303) (87,85) Tổng 61.347 100 80.925 100 48.615 100 19.578 31,91 (32.310) (39,93)
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Cơng Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 54 SVTH: Văn Thị Thùy Loan
e. Chi phí khác
Bên cạnh chi phí hoạt động kinh doanh và chi phí tài chính, mỗi kỳ kế tốn Cơng ty cịn phát sinh thêm chi phí khác. Đây là những chi phí phát sinh từ xử lý kết quả kiểm kê thiếu và giá vốn của TSCĐ khi thanh lý. Trong đó, giá vốn tài sản thanh lý, chi khác chiếm tỷ trọng cao (chiếm tỷ trọng trên 70%).
Theo bảng 12, ta thấy chi phí khác của Cơng ty có sự tăng giảm qua 3 năm. Năm 2010 chi phí khác đạt 288 triệu đồng, năm 2011 tăng với 328 triệu đồng mức tăng 40 triệu đồng tương đương tăng 13,89% so với cùng kỳ năm 2010. Nguyên nhân là do xử lý kết quả kiểm kê thiếu và giá trị còn lại của TSCĐ năm sau ln cao hơn năm trước. Trong đó chi phí từ xử lý kiểm kê thiếu tăng liên tục qua 3 năm, năm 2010 là 71 triệu đồng đến năm 2011 là 78 triệu mức tăng 7 triệu đồng tương đương 9,86%. Năm 2012 giảm mạnh chỉ còn 1 triệu đồng mức giảm tương đương 77 triệu đồng ứng với 98,72% so với năm 2011 chi phí cho giá vốn tài sản thanh lý, chi khác cũng tăng từ 217 triệu đồng năm 2010 lên 250 triệu đồng trong năm 2011, mức tăng tương đương 33 triệu đồng. Bên cạnh đó giá vốn tài sản thanh lý, chi phí khác năm 2012 cũng giảm so với năm 2011 chỉ còn 138 triệu đồng giảm 112 triệu đồng mức giảm tương đương 44,80% so với cùng kỳ năm 2011. Chi phí từ xử lý kết quả kiểm kê thiếu và giá vốn tài sản thanh lý, chi phí khác giảm đáng kể làm cho tổng chi phí khác năm 2012 giảm cịn 139 triệu đồng, giảm 57,62%.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 55 SVTH: Văn Thị Thùy Loan Bảng 12: CÁC KHOẢN CHI PHÍ TRONG CHI PHÍ KHÁC
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU
NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012
CHÊNH LỆCH 2011/2010 CHÊNH LỆCH 2012/2011 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền (%) Số tiền (%)
Xử lý kết quả kiểm kê thiếu 71 24,85 78 23,77 1 0,55 7 9,86 (77) (98,72) Giá vốn tài sản thanh lý, chi
khác 217 75,15 250 76,23 138 99,45 33 15,21 (112) (44,80)
Tổng 288 100 328 100 139 100 40 13,89 (189) (57,62)
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 56 SVTH: Văn Thị Thùy Loan 4.2.3. Phân tích tình hình lợi nhuận của Cơng ty từ năm 2010-2012
4.2.3.1. Phân tích chung tình hình lợi nhuận của cơng ty
Lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng nhất của toàn bộ kết quả hoạt động kinh doanh, quyết định sự thành cơng hay thất bại của q trình sản xuất kinh doanh. Doanh nghiệp cần phân tích tình hình lợi nhuận để thấy được mức độ gia tăng lợi nhuận, đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty.
Biểu đồ 6: Lợi nhuận sau thuế của công ty qua 3 năm 2010-2012
Dựa vào bảng 13 và biểu đồ 6, ta thấy cơng ty hoạt động đều có lợi nhuận trong 3 năm qua, tuy nhiên lợi nhuận của Công ty giảm qua các năm, do Công ty được miễn thuế TNDN nên lợi nhuận trước thuế bằng với lợi nhuận sau thuế. Cụ thể, năm 2010 tổng lợi nhuận là 9.170 triệu đồng, năm 2011 tổng lợi nhuận là 6.039 triệu đồng giảm 3.131 triệu đồng tương ứng 34,14 % so với năm 2010. Năm 2012 tổng lợi nhuận trước thuế tiếp tục giảm còn 2.425 triệu đồng giảm 59.84%. Đây cũng là tình hình chung của nhiều công ty trong năm 2012. Một năm đầy khó khăn của ngành thuỷ sản Việt Nam với những vụ kiện bán phá giá, đánh thuế từ Mỹ, Ethoxyquin của Nhật, sự thiếu nguyên liệu, giá nguyên vật liệu tăng và sự lớn mạnh của các đối thủ cạnh tranh và mới nổi như Ấn Độ, Indonesia. Ngồi ra hoạt động tài chính khơng hiệu quả mang về lợi nhuận lỗ góp phần làm lợi nhuận sau thuế giảm mạnh. Cơ cấu lợi nhuận của Công ty gồm 3 phần: lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận hoạt động tài chính và lợi nhuận khác. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 57 SVTH: Văn Thị Thùy Loan Bảng 13: TỔNG LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012)
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012
CHÊNH LỆCH 2011/2010 CHÊNH LỆCH 2012/2011 Số tiền (%) Số tiền (%) Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 68.286 103.705 83.257 35.419 51,87 (20.448) (19,72)
Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 14.672 57.058 45.409 42.386 288,89 (11.649) (20,42) Lợi nhuận từ hoạt động
tài chính (5.255) (50.836) (43.215) (45.581) (867,38) 7.621 14,99
Lợi nhuận khác (247) (183) 231 64 25,91 414 226,23
Lợi nhuận trước thuế 9.170 6.039 2.425 (3.131) (34,14) (3.614) (59,84) Lợi nhuận sau thuế
TNDN 9.170 6.039 2.425 (3.131) (34,14) (3.614) (59,84)
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 58 SVTH: Văn Thị Thùy Loan
4.2.3.2. Phân tích các thành phần lợi nhuận của cơng ty a. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là khoản chênh lệch giữa lãi gộp với chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh: hoạt động sản xuất kinh doanh xuất khẩu sản phẩm là hoạt động chính của Cơng ty, tốc độ tăng của lợi nhuận tăng mạnh trong giai đoạn năm 2010 - 2011 nhưng đến năm 2012 thì tốc độ tăng đã giảm xuống. Cụ thể, năm 2010 với lợi nhuận là 14.672 triệu đồng, đến năm 2011 nhờ vào doanh thu tăng mạnh nhưng tổng giá vốn hàng bán hầu như khơng có sự thay đổi, trong khi đó chi phí bán hàng lại giảm 21,79% tương đương 8.039 triệu đồng đã góp phần làm cho lợi nhuận tăng lên 42.386 triệu đồng với tỷ lệ tăng 288,89% so với năm 2010. Từ những nguyên nhân về doanh thu và chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh đã phân tích những phần trên, với mức tăng lợi nhuận như vậy cho thấy tình hình lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011 là khả quan. Năm 2012 tình hình kinh doanh của Cơng ty có khó khăn, lợi nhuận của công ty giảm khá mạnh với mức giảm là 11.649 triệu đồng tương ứng giảm 20,42% so với năm 2011, do năm này doanh thu từ bán hàng giảm rất nhiều trong khi chi phí quản lý, bán hàng cũng có giảm nhưng khơng đáng kể.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Cơng Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 59 SVTH: Văn Thị Thùy Loan Bảng 14: LỢI NHUẬN TỪ HĐKD CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012)
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Giá trị % Giá trị % Doanh thu bán hàng 884.083 916.668 623.848 32.585 3,69 (292.820) (31,94) Các khoản giảm trừ 11.673 8.884 8.894 (2.789) (23,89) 10 0,11
Doanh thu thuần 872.410 907.784 614.954 35.374 4,05 (292.830) (32,26)
Giá vốn hàng bán 804.124 804.079 531.697 (45) (0,01) (272.382) (33,88)
Lợi nhuận gộp 68.286 103.705 83.257 35.419 51,87 (20.448) (19,72)
Chi phí bán hàng 36.894 28.855 22.162 (8.039) (21,79) (6.693) (23,20)
Chi phí QLDN 16.720 17.792 15.686 1.072 6,41 (2.106) (11,84)
Lợi nhuận từ HĐKD 14.672 57.058 45.409 42.386 288,89 (11.649) (20,42)
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 60 SVTH: Văn Thị Thùy Loan
b. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính của cơng ty chủ yếu là lợi nhuận từ việc thu lãi tiền gửi ngân hàng, ngồi ra cịn có thêm khoản chênh lệch tỷ giá vào cuối năm.
Qua bảng 15 ta thấy, lợi nhuận hoạt động tài chính của cơng ty qua các năm bị lỗ. Doanh thu hoạt đơng tài chính giảm từ 56.092 triệu đồng năm 2010 xuống 30.089 triệu đồng vào năm 2011, mức giảm 26.003 triệu đồng chiếm 46,36%, trong khi đó chi phí tài chính năm 2011 lại tăng thêm 31,91% so với năm 2010 làm cho lợi nhuận tài chính của cơng ty vào năm 2011 giảm thêm 45.581 triệu đồng so với năm 2010, mức giảm tương đương 867,38%. Năm 2012 mặc dù vẫn mang lợi nhuận lỗ 43.215 triệu đồng nhưng vẫn thấp hơn mức lợi nhuận lỗ ở năm 2011.
Qua phân tích có thể thấy tình hình hoạt động tài chính của cơng ty gặp khó khăn từ năm 2010 đến nay, lợi nhuận tài chính liên tục lỗ là một trong những yếu tố làm giảm lợi nhuận sau thuế của Cơng ty. Ngun nhân là chi phí tài chính qua các năm tăng cao, do cơng ty phải vay vốn từ các tổ chức tài chính, ngân hàng để xoay vòng vốn nhằm đáp ứng nhu cầu kịp thời cho hoạt động thu mua nguyên liệu, sản xuất, mở rộng thị trường, đầu tư máy móc, cơng nghệ. Do đó cơng ty một mặt cần có những biện pháp kiểm sốt chi phí tài chính tốt hơn mặt khác cần tăng khả năng thu hồi vốn, không để hàng tồn kho quá lâu, như vậy sẽ bị ứ đọng vốn.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Cơng Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 61 SVTH: Văn Thị Thùy Loan
Bảng 15: LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012) ĐVT: Triệu đồng ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010
Chênh lệch 2012/2011
Giá trị % Giá trị %
Doanh thu hoạt động tài chính 56.092 30.089 5.400 (26.003) (46,36) (24.689) (82,05) Chi phí tài chính 61.347 80.925 48.615 19.578 31,91 (32.310) (39,93) Lợi nhuận hoạt động tài chính (5.255) (50.836) (43.215) (45.581) (867,38) 7.621 14,99
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 62 SVTH: Văn Thị Thùy Loan
c. Lợi nhuận khác
Lợi nhuận khác là khoản chênh lệch giữa thu nhập khác và chi phí khác. Thu nhập khác của Công ty chủ yếu là nguồn thu nhập từ thanh lý tài sản, xử lý hàng thừa trong kiểm kê, chiết khấu thương mại…
Qua bảng 16 ta thấy lợi nhuận khác của công ty tăng liên tục qua các năm do thu nhập khác tăng mạnh qua các năm. Năm 2010 chi phí khác khá cao nhưng thu nhập khác lại thấp do đó kéo theo lợi nhuận khác bị lỗ. Sang năm 2011, thu nhập khác và chi phí khác đều tăng nhưng mức tăng của chi phí khác khơng nhiều bằng mức tăng của thu nhập khác làm cho lợi nhuận khác cũng tăng lên một lượng 64 triệu đồng tương đương 25,91 % so với năm 2010 nhưng lợi nhuận khác năm 2011 vẫn lỗ 183 triệu đồng. Năm 2012 chi phí khác có xu hướng giảm và thu nhập khác tăng cao kéo theo lợi nhuận khác năm 2012 tăng lên 414 triệu đồng tương đương 226,53%.
Nhìn chung lợi nhuận sau thuế của công ty qua các năm đều đạt lãi. Tuy nhiên sự gia tăng lợi nhuận qua các năm chưa đồng đều giữa các khoản mục lợi nhuận, lợi nhuận của công ty chủ yếu là lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Qua phân tích chúng ta thấy cơng ty cần có những biện pháp hạn chế lỗ từ hoạt động tài chính, làm giảm đi gánh nặng chung cho công ty, đồng thời đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ nhằm tăng cao doanh thu, lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vu của cơng ty.
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 63 SVTH: Văn Thị Thùy Loan Bảng 16: LỢI NHUẬN KHÁC CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012)
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Giá trị % Giá trị % Thu nhập khác 41 145 370 104 253,66 225 155,17 Chi phí khác 288 328 139 40 13,89 (189) (57,62) Lợi nhuận khác (247) (183) 231 64 25,91 414 226,23
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công Ty Cổ Phần Thủy Sản Cafatex
GVHD: Đỗ Thị Hoài Giang 64 SVTH: Văn Thị Thùy Loan 4.2.4. Phân tích nhóm chỉ tiêu lợi nhuận
Tính sinh lợi được coi là khả năng tìm kiếm lợi nhuận của công ty. Các tỉ suất sinh lợi là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như để so sánh hiệu quả sử dụng vốn và mức lãi của doanh nghiệp qua các kỳ.
4.2.4.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) cho biết hiệu quả của một đồng doanh thu, tức một đồng doanh thu mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ suất này có xu hướng giảm qua các năm. Doanh thu năm 2011 tăng 4,05% nhưng lợi nhuận lại giảm 34,14 % so với năm 2010 làm cho tỷ suất lợi nhuận năm 2011 chỉ còn 0,67%. Điều này cho thấy năm 2011 cứ 100 đồng doanh thu chỉ tạo ra 0,67 đồng lợi nhuận. Năm 2012 thì 100 đồng doanh thu tạo ra chỉ 0,39 đồng lợi nhuận. Qua phân tích ta thấy nguyên nhân làm cho lợi nhuận công ty giảm là do giá vốn hàng bán cao và do ảnh hưởng bởi chi phí tài chính cao, vì vậy cơng ty cần có những biện pháp tích cực trong việc giảm chi phí và tăng doanh thu tốt hơn trong giai đoạn sắp tới để nâng cao lợi nhuận.
4.2.4.2. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) đây là tỉ số đo lường hiệu quả sử dụng và quản lý nguồn vốn của công ty. ROA càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử