5. Kết cấu luận văn
2.2 Kiểm định mơ hình các yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên
2.2.5 Kết quả mơ hình
- Qua việc xây dựng mơ hình và dị tìm các vi phạm cần thiết của mơ hình; có thể sử dụng mơ hình sau cho việc nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2012 với 140 mẫu quan sát các ngân hàng thương mại cổ phần, độ tin cậy 95% (mức ý nghĩa 5%):
Y = -0,013 + 0,038 * X1 + 0,388 * X2 + 0,02 * X3– 0,009 * X43 – 0,096 * X5 – 0,008 * log(X6) – 0,00004 * X7 + ei
Trong đó:
Y: là biến phụ thuộc; là tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA)
X1: là biến độc lập đại diện cho cấu trúc thu nhập – chi phí; là chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế trên lợi nhuận trước thuế
X2: là biến độc lập đại diện cho cấu trúc thu nhập – chi phí; là chỉ tiêu thu nhập hoạt động trên tổng tài sản
X3: là biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng; là chỉ tiêu chi phí dự phịng rủi ro tín dụng trên thu nhập hoạt động
X4: là biến độc lập đại diện cho vốn; là chỉ tiêu vốn chủ sở hữu trên nợ phải trả X5: là biến độc lập đại diện cho cấu trúc thu nhập – chi phí; là chỉ tiêu thu nhập lãi trên tổng tài sản
X6: là biến độc lập đại diện cho tiền gửi; là chỉ tiêu tổng nhận tiền gửi trên lợi nhuận trước thuế
X7: là biến độc lập đại diện cho chi phí; là chỉ tiêu chi phí hoạt động trên lợi nhuận trước thuế
ei: là phần dư của phương trình hồi quy (đại diện cho sai số và các biến khơng xuất hiện trong mơ hình)
Theo mơ hình trên thì các chỉ tiêu: lợi nhuận sau thuế/lợi nhuận trước thuế; thu nhập hoạt động/tổng tài sản; chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/thu nhập hoạt động; vốn chủ sở hữu/nợ phải trả; thu nhập lãi/tổng tài sản; tổng nhận tiền gửi/lợi nhuận trước thuế; chi phí hoạt động/lợi nhuận trước thuế có mối liên hệ tuyến tính với chỉ tiêu ROA với mức ý nghĩa 5% và 140 mẫu quan sát các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2012.