2013
Đơn vị tính: tỷ USD
Ngân hàng Quốc gia Vốn điều lệ Tổng tài sản
Hang Seng Bank Hong Kong 1.23 147.5
Maybank Malaysia 14.02 170.8
DBS Bank Singapore 7.66 318.4
ICBC Trung Quốc 58.04 2999.4
Siam Commercial Bank Thái Lan 1.09 77.4
(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng năm 2013)
Nếu so sánh vốn điều lệ và tổng tài sản của NHTM Việt Nam so với một số ngân hàng trong Bảng 2.3, quy mô về vốn điều lệ và tổng tài sản của NHTM Việt Nam còn khá khiêm tốn so với các ngân hàng trong khu vực. Tính đến 31/12/2013, ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất là Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam với tổng tài sản đạt 701.507 tỷ đồng (tương đương 33,2 tỷ USD); ngân hàng Công thương Việt Nam có vốn điều lệ lớn nhất đạt 37.234 tỷ đồng (tương đương 1,76 tỷ USD).
2.2 Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 2.2.1 Hoạt động huy động vốn 2.2.1 Hoạt động huy động vốn
Để huy động được nguồn vốn đảm bảo chất lượng và số lượng vốn luôn là vấn đề được quan tâm hàng đầu trong quá trình hoạt động của các ngân hàng. Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế khó khăn như hiện nay, việc huy động vốn trong nền kinh tế đang gặp khơng ít khó khăn và thách thức.
Hình 2.2 Tốc độ tăng trƣởng huy động vốn của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam)
Tốc độ tăng trưởng huy động vốn giảm mạnh từ 36,2% năm 2010 xuống còn 12,4% năm 2011. Đến năm 2012, huy động vốn có xu hướng tăng trở lại, và đến thời điểm cuối năm 2013, huy động vốn tăng trưởng đạt 15,6%.
Hoạt động huy động của các NHTM giai đoạn 2010 – 2013 có nhiều diễn biến phức tạp. Mức lãi suất huy động tương đối ổn định đến nửa đầu năm 2010, tuy nhiên lạm phát gia tăng, cuộc đua lãi suất đột ngột bùng phát vào cuối năm và đỉnh điểm là sự kiện Techcombank “3 ngày vàng” khuyến mại, khiến thị trường có nhiều xáo trộn. Lãi suất tiếp tục tăng cao những tháng đầu năm 2011. Để chấm dứt tình trạng này, ngày 03/03/2011, NHNN ban hành Thông tư số 02/2011/TT-NHNN quy định mức lãi suất huy động tối đa bằng VND của các TCTD trên thị trường 1 là 14%/năm, riêng quỹ tín dụng nhân dân là 14,5%. Mức lãi suất này được áp dụng từ ngày 29/09/2011. Sang năm 2012, mặt bằng lãi suất giảm mạnh, trần lãi suất huy động giảm từ mức 14%/năm vào đầu năm xuống còn 8%/năm vào thời điểm cuối
36,2 12,4 16 15,6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2010 2011 2012 2013 Tốc độ tăng trƣởng (%) Năm
nam do lạm phát giảm tốc. Mặt bằng lãi suất tiếp tục giảm 2 – 5%/năm trong năm 2013, từng bước chấm dứt tình trạng cạnh tranh qua lãi suất.
Tình trạng chạy đua lãi suất như thời điểm 2010, 2011 có thể cho thấy dấu hiệu về thanh khoản của hệ thống NHTM căng thẳng, nguy cơ mất khả năng thanh tốn rình rập, đe dọa tính ổn định và an toàn cho hệ thống ngân hàng. Việc các NHTM nâng lãi suất huy động lên cao, làm tăng chi phí đầu vào, để bù đắp chi phí đầu vào và các chi phí hoạt động khác các ngân hàng buộc phải tăng lãi suất cho vay, dẫn đến làm tăng chi phí tài chính của doanh nghiệp. Khi sức khỏe của doanh nghiệp giảm sút, khả năng trả gốc và lãi của doanh nghiệp suy yếu, nợ xấu của hệ thống NHTM gia tăng. Vịng xốy tiếp tục hút cả ngân hàng và doanh nghiệp vào khủng hoảng, từ đó làm giảm sút lợi nhuận cũng như hiệu quả hoạt động của các NHTM.
2.2.2 Hoạt động cấp tín dụng
Hình 2.3 Tăng trƣởng tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam)
29,81 13 8,91 8,83 0 5 10 15 20 25 30 35 2010 2011 2012 2013 Tốc độ tăng trƣởng (%) Năm
Tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình giai đoạn 2010 – 2013 đạt 15,14%. Tăng trưởng tín dụng giảm mạnh giai đoạn 2010 – 2011 do chính sách tiền tệ thắt chặt để chống lạm phát, thanh khoản của một số NHTMCP gặp khó khăn và một số TCTD chưa chấp hành nghiêm các quy định lãi suất huy động tối đa của NHNN nên được giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng thấp. Trong năm, NHNN ban hành Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 và Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 quy định các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các TCTD. Việc ban hành Thơng tư 13 và 19 góp phần siết chặt hơn việc sử dụng các nguồn vốn trong hoạt động của các TCTD. Năm 2012, tăng trưởng tín dụng đạt 8,91% mặc dù chỉ tiêu NHNN đưa ra đầu năm là 15 – 17%. Trong năm 2012, NHNN cũng đã phân nhóm giao chỉ tiêu tăng tín dụng với các mức 17%, 15%, 8%, tuy nhiên hết năm, các chỉ tiêu đã khơng được hồn thành, có ngân hàng cịn tăng trưởng tín dụng âm. Năm 2013, tăng trưởng tín dụng tiếp tục thấp và khơng hồn thành mục tiêu 12%.
Hình 2.4 Tỷ lệ nợ xấu/tổng dƣ nợ của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2013
(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam)
3,07 3,3 4,08 3,79 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 2010 2011 2012 2013 Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dƣ nợ (%) Năm
Hoạt động tín dụng của các NHTM Việt Nam phát triển theo hướng tăng quy mô và tốc độ tăng trưởng nhưng lại không tập trung nâng cao chất lượng tín dụng cộng với những biến động bất lợi của nền kinh tế khiến chất lượng tín dụng giảm mạnh. Giai đoạn 2010 – 2012, tăng trưởng tín dụng giảm mạnh trong khi tỷ lệ nợ xấu ngày càng tăng cao do việc tăng trưởng tín dụng nóng bất chấp những quy định an tồn trong cho vay của hệ thống ngân hàng những năm trước đây. Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 3,07% năm 2010 lên 3,3% năm 2011 do tình hình kinh tế khó khăn, sự xuống dốc của thị trường bất động sản. Năm 2012, tỷ lệ nợ xấu tiếp tục tăng cao. Thời điểm tháng 5/2012, tỷ lệ nợ xấu lên đến 8,6%, mặc dù đến cuối năm 2012 tỷ lệ nợ xấu giảm còn 4,08%. Năm 2013, bên cạnh sự ra đời của Công ty quản lý tài sản của các TCTD (VAMC) ngày 09/07/213, các TCTD cũng đẩy mạnh tự giải quyết nợ xấu bằng nguồn dự phòng, tái cơ cấu nợ theo Quyết định 780/QĐ-NHNN ngày 23/04/2012, đến cuối năm 2013 tỷ lệ nợ xấu giảm còn 3,79%.
Theo đánh giá của Cơ quan xếp hạng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu Việt Nam khi áp dụng tiêu chuẩn Quốc tế về phân loại nợ sẽ cao hơn nhiều con số đã được công bố. Lý do có sự sai lệch là do cách phân loại nợ. Các NHTM Việt Nam vẫn phân loại nợ chủ yếu dựa vào thời hạn mà không đánh giá được một cách chính xác tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Điều này dẫn đến việc phân loại nợ vào nhóm khơng phản đúng thực chất khoản nợ. Ngoài ra, việc sắp xếp lại các khoản nợ, đưa nợ ra ngoại bảng và gia hạn nợ đã làm cho tỷ lệ nợ xấu ngân hàng giảm đáng kể.
2.2.3 Hoạt động thanh toán
Thanh toán trong nước
Các hoạt động thanh toán trong nước chủ yếu là các hình thức thanh tốn truyền thống như: thanh toán bằng ủy nhiệm chi, thanh toán bằng ủy nhiệm thu, thanh toán bằng séc, thanh toán bằng thẻ. Bên cạnh đó, hiện nay các NHTM Việt Nam đã triển khai thêm dịch vụ thanh toán định kỳ như thanh toán tiền điện, tiền
nước, tiền điện thoại trả sau, tiền Internet, … định kỳ thông qua việc khách hàng ký với các NHTM hợp đồng ủy quyền thu tiền.
Ngân hàng đang đẩy mạnh phát triển các kênh dịch vụ tài chính ngân hàng hiện đại như: Mobile banking, Internet banking, SMS banking và các dịch vụ thẻ. Theo số liệu thống kê của NHNN, tính đến 2013, số lượng thẻ phát hành đạt trên 66 triệu thẻ (trên 90% là thẻ ghi nợ nội địa), cả nước có 52 tổ chức đăng ký phát hành thẻ, với mạng lưới ATM lên tới 14.700 máy và 122.000 POS.
Hệ thống thanh toán điện tử liên ngân hàng và hệ thống thanh toán bù trừ điện tử cũng phát triển mạnh mẽ. Kể từ khi bắt đầu vận hành vào năm 2002 có 5 địa phương với 73 ngân hàng, hơn 300 chi nhánh ngân hàng tham gia. Đến thời điểm tháng 8/2013, có 63 tỉnh và thành phố cả nước đã kết nối thanh toán điện tử với 83 thành viên là hội sở chính các TCTD, gần 500 đơn vị thành viên trực tiếp và phục vụ thanh toán cho hơn 1.500 thành viên gián tiếp.
Thanh toán quốc tế
Các NHTM Việt Nam đã có sự tăng trưởng tốt nhờ vào mạng lưới ngân hàng đại lý rộng khắp thế giới. Hiện tại, các ngân hàng tại Việt Nam triển khai đầy đủ các dịch vụ thanh toán quốc tế như: Điện chuyển tiền TT (Telegraphic Transfer Remittance) hoặc Thư chuyển tiền MTR (Mail Transfer Remittance); Nhờ thu; Chuyển tiền đi và đến trong và ngoài nước; Dịch vụ séc quốc tế và Bankdraft; Dịch vụ kiều hối Western Union, Money Gram, …
Dịch vụ thanh toán (bao gồm cả thanh tốn trong nước và quốc tế) là dịng sản phẩm chủ lực đem lại nguồn thu lớn trong tổng thu nhập từ hoạt động dịch vụ của các NHTM Việt Nam. Kết hợp với mạng lưới rộng thì dịch vụ thanh tốn thực sự có ưu thế hơn so với các ngân hàng nước ngoài.
2.2.4 Hoạt động đầu tƣ
Tại các NHTM hiện nay, tỷ lệ vốn dành cho hoạt động đầu tư so với các hoạt động khác chưa cao.
Hoạt động đầu tư chứng khốn
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận nói chung khi đầu tư vào chứng khốn khơng thể cao bằng đầu tư vào hoạt động tín dụng. Tuy nhiên, đầu tư vào chứng khoán, cụ thể là đầu tư vào trái phiếu sẽ có tính thanh khoản cao hơn đầu tư vào tín dụng. Hoạt động đầu tư chứng khốn là cần thiết khi tăng trưởng của hoạt động tín dụng bị chậm lại.
Bảng 2.4 Hoạt động đầu tƣ chứng khoán của NHTM Việt Nam Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tổng số dư đầu tư chứng
khoán (triệu đồng) 364.957.106 387.329.434 460.106.909 528.908.329
Tỷ lệ hoạt động đầu tư chứng khoán so với tổng tài sản (%)
16,55 14,48 16,76 17,83
(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng và tổng hợp của tác giả)
Hoạt động đầu tư, góp vốn, liên doanh, liên kết
Hoạt động đầu tư dưới hình thức góp vốn dài hạn, liên doanh, liên kết của các NHTM thời gian qua có quy mơ nhỏ, phạm vi hẹp, đã có tạo ra lợi nhuận nhưng khả năng sinh lợi của đồng vốn còn thấp.
Bảng 2.5 Hoạt động đầu tƣ, góp vốn dài hạn của NHTM Việt Nam Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tổng thu nhập từ đầu tư, góp vốn dài hạn (triệu đồng) 1.534.359 936.346 1.016.938 1.771.031 Phần trăm so với vốn đầu
tư, góp vốn dài hạn (%) 9,08 4,83 5,49 9,58
(Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng và tổng hợp của tác giả)
2.2.5 Các hoạt động kinh doanh khác
Một số hoạt động kinh doanh khác của NHTM như: Hoạt động kinh doanh ngoại hối
Việc kinh doanh ngoại hối không mang lại tỷ suất lợi nhuận cao như các dịch vụ thanh toán, ngân quỹ, bảo lãnh, … nhưng hỗ trợ cho các dịch vụ khác như dịch vụ chuyển tiền, cho vay, …Rủi ro chủ yếu trong hoạt động kinh doanh ngoại hối là rủi ro tỷ giá. Trạng thái đồng tiền được quản lý trên cơ sở hàng ngày và chiến lược phòng ngừa rủi ro được các NHTM sử dụng để đảm bảo rằng trạng thái của các đồng tiền được duy trì trong hạn mức đã thiết lập.
Cho tới nay ở Việt Nam đã có 4 nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối được thực hiện là: nghiệp vụ giao ngay, nghiệp vụ kỳ hạn, nghiệp vụ hoán đổi và nghiệp vụ quyền chọn. Tuy nhiên, do điều kiện thị trường ngoại hối nước ta vẫn còn đang thời kỳ sơ khai nên các hoạt động giao dịch trên thị trường chủ yếu vẫn là hình thức giao ngay cịn các nghiệp vụ khác mặc dù đã được NHNN điều chỉnh tạo điều kiện thuận lợi hơn nhưng trên thực tế vẫn cịn nhiều hạn chế, hoạt động khơng đáng kể. Đối với giao dịch quyền chọn và tương lai, mục đích chính của các loại hình giao dịch này là đầu cơ và kiếm lời, việc thực hiện chỉ có thể tiến hành trên sàn giao dịch ở các thị trường ngoại hối của các nước có nền kinh tế phát triển. Ở nước ta, do thị trường ngoại hối còn non kém, chưa hội tụ đủ các điều kiện cần thiếp nên loại nghiệp vụ quyền chọn mới chỉ được đưa vào thử nghiệm, còn nghiệp vụ tương lai vẫn chưa triển khai được.
Hoạt động kinh doanh tiền tệ
Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ là chênh lệch giữa tỷ giá bán ra và tỷ giá mua vào. Chênh lệch càng lớn thì càng có lợi cho ngân hàng. Phương châm tìm kiếm lợi nhuận của các NHTM là thơng qua phân tích, theo dõi tình hình biến động kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngồi nước để đưa ra quyết định kinh doanh đúng đắn.
Các NHTM hiện nay cũng quan tâm đến việc mở rộng mạng lưới đối tác và khách hàng nhằm khai thác tốt nguồn ngoại tệ của các doanh nghiệp, góp phần tăng thêm thu nhập cho ngân hàng.
2.3 Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam bằng các chỉ số tài chính Nam bằng các chỉ số tài chính
2.3.1 Lợi nhuận trƣớc thuế
Giai đoạn 2010 – 2012, nền kinh tế có nhiều khó khăn, tuy nhiên các NHTM Việt Nam đã không ngừng phấn đấu để tồn tại và từng bước phát triển với kết quả kinh doanh ổn định, lợi nhuận trước thuế gia tăng qua các năm trừ năm 2012.
Năm 2012, lợi nhuận trước thuế của các NHTM có sự sụt giảm mạnh so với năm 2011 (giảm 48,95%). Nguyên nhân chính khiến lợi nhuận của NHTM giảm mạnh năm 2012 là do: tín dụng tăng trưởng thấp, mặt bằng lãi suất cho vay giảm, xu hướng mở rộng hệ thống đã làm tăng chi phí hoạt động, chi phí dự phịng rủi ro tăng mạnh so với các năm trước, rủi ro trong kinh doanh vàng do hậu quả của những năm trước. Sang năm 2013, chi phí vẫn cao trong khi thu nhập từ lãi cho vay lại giảm khiến cho lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng khơng được cải thiện nhiều (tính đến thời điểm hết tháng 11/2013 tăng 3,2% so với năm 2012).
Bảng 2.6 Lợi nhuận trƣớc thuế của NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2013 Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tổng lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng) 44.353 56.022 28.600 29.500 Tốc độ tăng trưởng (%) 27,2 26,3 -48,95 3,2
(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN) Ghi chú: số liệu năm 2013 là số liệu tính đến tháng 11/2013
2.3.2 Khả năng sinh lời
Trong giai đoạn 2010 – 2013 cả chỉ số ROA và ROE đều có xu hướng giảm, đặc biệt giảm mạnh năm 2012 (ROA giảm 43,12%, ROE giảm 46,8%). Năm 2013, các chỉ số này vẫn chưa được cải thiện, do chệnh lệch lãi suất đầu vào đầu ra giảm mạnh, chi phí dự phịng rủi ro cao, tập trung là rủi ro tín dụng trong hoạt động cho
vay tăng mạnh, trong khi chất lượng dự phịng giảm sút, các chi phí quản lý và chi phí hoạt động lớn, các chi phí khác như chi phí nguồn nhân lực, việc mở rộng mạng lưới chi nhánh ngân hàng.
Bảng 2.7 Khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2013
Đơn vị tính: %
Năm 2010 2011 2012 2013
ROA 1,29 1,09 0,62 0,49
ROE 14,56 11,86 6,31 5,18
(Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam)
2.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên
Bảng 2.8 Chỉ số NIM một số NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2013
Đơn vị tính: %
Ngân hàng 2010 2011 2012 2013
Ngân hàng TMCP Á Châu 2.36 2.85 3.13 2.66
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam 2.82 3.33 2.10 2.74 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 4.03 4.92 3.88 3.44
Ngân hàng TMCP Đông Á 3.15 4.73 4.18 3.37
Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam 3.18 3.56 2.99 1.72 Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 4.74 4.58 4.06 3.15
Ngân hàng TMCP Quân Đội 3.89 4.65 6.09 5.03
Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 2.17 1.38 1.82 1.51 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín 3.38 4.45 4.94 4.58
Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 2.65 1.10 1.33 1.12