CHƢƠNG 3 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3 Mơ hình nghiên cứu
3.3.2 Mơ hình hồi quy các ảnh hƣởng cố định
Mơ hình FEM giả định rằng hệ số gốc là khơng đổi theo thời gian và các quốc gia trong mơ hình, hệ số trục tung khác nhau theo từng quốc gia nhƣng không thay đổi theo thời gian. Phƣơng trình (1) có thể đƣợc viết lại là:
lnRit = β0i +β1lnCPIit+ β2lnITRit + β3 lnIPIit + β4lnM2it + β5 lnEXRit + uit (3)
Trong đó:
•Hệ số chặn β0i thay đổi cho các quốc gia trong mơ hình, phản ảnh những ảnh hƣởng không đồng nhất từ các biến khơng quan sát đƣợc giữa các quốc gia
•uit là sai số của mơ hình và có phân phối chuẩn N(0,se2).
Đây là một cách riêng để xem xét đặc điểm riêng của từng quốc gia theo không gian bằng cách để cho tung độ gốc thay đổi theo từng quốc gia nhƣng vẫn giả định rằng các hệ số độ dốc là hằng số đối với các quốc gia. Ký hiệu i ở số hạng tung độ gốc cho thấy rằng các tung độ gốc của 5 quốc gia có thể khác nhau; sự khác biệt có thể là do đặc điểm riêng của từng quốc gia nhƣ vị trí địa lý, tài nguyên thiên nhiên, dân số… Mơ hình (3) đƣợc gọi là mơ hình các ảnh hƣởng cố định (Fixed Effects Model, FEM) hay mơ hình hồi quy biến giả bình phƣơng tối thiểu (Least Square Dummy Variable, LSDV) hay là mơ hình đồng phƣơng sai với X2, X3, X4, X5 là các biến đồng phƣơng sai. Tung độ gốc thay đổi theo i và hệ số góc khơng đổi. Ý nghĩa thuật ngữ ảnh hƣởng cố định là dù tung độ gốc có thể khác nhau theo từng quốc gia nhƣng tung độ gốc của mỗi quốc gia lại không thay đổi theo thời gian.
Ta có thể xem xét tung độ gốc đại diện cho những ảnh hƣởng cố định khác nhau ở từng quốc gia bằng cách sử dụng các biến giả. Cụ thể đƣa các biến giả đại diện cho
yếu tố quốc gia và thời gian vào các phƣơng trình hồi quy, cịn gọi là kỹ thuật biến giả tung độ gốc khác biệt. Ta viết lại phƣơng trình (3) nhƣ sau:
Yit = α1 + α2D2i + α3D3i + α4D4i + α5D5i + β1lnCPIit+ β2lnITRit + β3 lnIPIit + β4lnM2it + β5 lnEXRit + uit (4)
Trong đó:
D2i = 1 nếu quan sát thuộc Thái Lan; bằng 0 nếu không thuộc Thái Lan D3i = 1 nếu quan sát thuộc Indonesia; bằng 0 nếu không thuộc Indonesia D4i = 1 nếu quan sát thuộc Malaysia, bằng 0 nếu không thuộc Malaysia D4i = 1 nếu quan sát thuộc Philippines, bằng 0 nếu không thuộc Philippines Ở đây Việt Nam trở thành quốc gia để so sánh, α1 tiêu biểu cho tung độ gốc của Việt Nam và α2, α3, α4, α5 là các hệ số tung độ gốc khác biệt cho ta biết các tung độ gốc của Thái Lan, Indonesia, Malaysia, Philippines khác biệt nhƣ thế nào so với tung độ gốc của Việt Nam
Tƣơng tự mơ hình (4) khi xem xét ảnh hƣởng của quốc gia bằng biến giả chúng ta cũng có thể nghiên cứu tác động ảnh hƣởng của thời gian. Ta đƣa vào biến giả thời gian, mỗi tháng một biến. Vì ta có số liệu 80 tháng nên ta có thể đƣa vào 79 biến giả và viết lại phƣơng trình (4) là:
Yit = λ1 + λ 2d2 + λ 3 d 3 + … + α79 d 79 + α80 d 80 + β1lnCPIit+ β2lnITRit + β3 lnIPIit + β4lnM2it + β5 lnEXRit + uit (5)
Trong đó:
d2 = 1 nếu quan sát thuộc tháng 2/2007; bằng 0 nếu những quan sát này trong những tháng khác, d3 = 1 nếu quan sát thuộc 3/2007; bằng 0 những quan sát này trong những tháng khác, và tƣơng tự nhƣ vậy … Chúng ta xem tháng 01/2007 là tháng gốc với giá trị tung độ gốc là λ1
Khi ta kết hợp Mơ hình (4) và Mơ hình (5) ta đƣợc mơ hình (6) nhƣ sau:
Yit = α1 + α2D2i + α3D3i + α4D4i + α5D5i + λ1 + λ 2d2 + λ 3 d 3 + … + α79 d79 + α80 d 80 + β1lnCPIit+ β2lnITRit + β3 lnIPIit + β4lnM2it + β5 lnEXRit + uit (6)
Phƣơng trình 6 ta có các hệ số độ dốc khơng đổi theo thời gian và các quốc gia nhƣng hệ số trục tung biến đổi vừa theo các quốc gia và cả thời gian.
Để biết mơ hình FEM có ý nghĩa về mặt thống kê hay không, theo Yaffee (2003) khi lựa chọn giữa POOL và REM thực hiện kiểm định F cho FEM. Theo đó, hồi quy ở phƣơng trình (3) đƣợc thực hiện bằng giả thiết nhƣ sau:
H0: β0i = 0, tức không tồn tại những khác biệt giữa các cá thể trong mơ hình => dùng POOL hiệu quả hơn FEM
H1: có ít nhất tồn tại một β0i ≠ 0
Nếu H0 bị từ chối thì cho thấy có tồn tại mơ hình ảnh hƣởng cố định có ý nghĩa về mặt thống kê vì vậy FEM thích hợp hơn POOL và ngƣợc lại