1. HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG
2.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG
2.2.3 Lượng hoá các biế n:
2.2.3.1. Biến đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng – biến phụ thuộc :
Qua việc phân tích ở trên, bài nghiên cứu sử dụng biến ROA cũng là biến phụ thuộc, để đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng TMCP đang niêm yết ở Việt Nam, vì :
- Thứ 1 : ROA là một chỉ số thể hiện tương quan giữa mức sinh lợi của một ngân hàng so với tài sản của nó. ROA sẽ cho ta biết hiệu quả của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản để sinh lời. Trong khi ROE lại cho thấy việc ngân hàng đã sử dụng hiệu quả vốn của cổ đông như thế nào và thường được các nhà đầu tư quan tâm hơn khi ra quyết định đầu tư vào công ty.
- Thứ 2 : Giá trị ROE cao giữa các ngân hàng không phản ánh được thật sự hiệu quả hoạt động kinh doanh vì khi việc sử dụng địn bẩy tài chính cao khác nhau ở các ngân hàng thì nó sẽ tạo ra một giá trị ROE cao hơn so với các ngân hàng có chính sách sử dụng địn bẩy tài chính thấp hoặc khơng sử dụng. Như vậy, việc sử dụng ROE để đánh giá hiệu quả hoạt động giữa các ngân hàng là không phù hợp.
Mặt khác, trong bài nghiên cứu về hiệu năng của các ngân hàng thương mại nhà nước tại TP.Hồ Chí Minh (Trương Quang Thông, 2011) đã nêu lý do khơng chọn tỷ số ROE vì đối với các ngân hàng quốc doanh nguồn vốn ban đầu được cấp phát chứ không thực sự là vốn điều lệ đăng ký như ngân hàng cổ phần.
ROA được tính tốn bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho tổng tài sản bình quân trong kỳ ( bình quân giữa đầu năm và cuối năm ).
Cơng thức tính ROA được xác định như sau :
ROA =
Lợi nhuận sau thuế
x 100 Tổng tài sản bình quân
2.2.3.2. Tỷ lệ lạm phát :
Tỷ lệ lạm phát hằng năm (INF) được đo lường bằng sự gia tăng tỷ lệ phần trăm trong chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đối với tất cả hàng hóa và dịch vụ. Staikouras và cộng sự (2003) chỉ ra rằng lạm phát có thể có tác động trực tiếp và ảnh hưởng gián tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.Từ việc xem xét các nghiên cứu trước đây, ta thấy tác động của lạm phát đến hiệu quả hoạt động kinh doanh phụ thuộc vào việc lạm phát có lường trước được hay khơng. Nếu lạm phát là dự đoán được, thì lãi suất có thể điều chỉnh cho phù hợp dẫn đến doanh thu sẽ tăng nhanh hơn so với chi phí, và nó sẽ có tác động tích cực. Nếu lạm phát là không lường trước được, các ngân hàng sẽ chậm trong việc điều chỉnh lãi suất của họ, mà kết quả trong một sự gia tăng chi phí nhanh hơn so với doanh thu ngân hàng và do đó có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng.